Pronóstico del Precio del Dólar australiano: La recuperación apunta a la región de 0.7000

• El Aussie continúa con el avance del lunes, centrando su atención en la región de 0.7000.
• El Dólar estadounidense retrocede por segundo día consecutivo, mientras los inversores se mantienen cautelosos.
• El foco global sigue en el plazo del presidente Trump sobre Irán en la noche estadounidense.

El Dólar australiano continúa negociándose en línea con las tendencias más amplias del universo asociado al riesgo, todo ello en medio de un escenario geopolítico frágil en Oriente Medio. Mientras tanto, la inflación persistentemente elevada en Australia y el sesgo cauteloso del RBA se espera que respalden la perspectiva positiva actual para el Dólar australiano por ahora.

El Dólar australiano (AUD) mantiene una actitud positiva el martes, motivando al AUD/USD a alcanzar nuevos máximos de cuatro días alrededor de 0.6950, al mismo tiempo que abre la puerta a una posible nueva visita a la barrera psicológica de 0.7000 en el horizonte relativamente corto plazo.

La continuación del auspicioso inicio de semana del par sigue a otra etapa bajista en el Dólar estadounidense (USD) en un contexto de cautela elevada ante el inminente plazo del presidente Trump sobre Irán, que se espera en las primeras horas del miércoles en Europa.

Australia: Se mantiene, pero pierde algo de impulso

Los fundamentos saludables de Australia continúan respaldando al Aussie, aunque este escenario ha comenzado a mostrar algunas grietas.

El panorama general, sin embargo, permanece bastante sin cambios, ya que la economía está superando a casi todos sus pares, la inflación sigue alta en todas las medidas, y el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantiene una postura cautelosa (dura).

Ahora, volviendo a esas grietas: las cifras finales del Índice de Gestores de Compras (PMI) retrocedieron por debajo del umbral de 50 tanto en los sectores manufacturero como de servicios en marzo, lo que sugiere que la actividad empresarial doméstica está perdiendo algo de tracción. El comercio, por otro lado, parece robusto tras el superávit de febrero que alcanzó niveles no vistos desde el verano de 2025, con 5.686 mil millones de dólares australianos.

En cuanto al crecimiento, el Producto Interior Bruto (PIB) del cuarto trimestre se expandió un 0.8% intertrimestral y un 2.6% en los últimos doce meses, mientras que el mercado laboral se está enfriando lentamente después de que la tasa de desempleo aumentara a 4.3% y el cambio en el empleo creciera en 48.9K.

La inflación, sin embargo, sigue siendo el tema candente. Dicho esto, el último Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió un 3.7% respecto al año anterior, la media recortada aumentó un 3.3% interanual, y la mediana ponderada subió un 3.5% en términos anuales. La desinflación parece un hecho, pero está tomando su tiempo.

El RBA reconoció que aún queda trabajo por hacer, en un momento en que los funcionarios esperan que los precios al consumidor vuelvan al objetivo del banco no antes de mediados de 2028.

China: Estabilizándose, pero sin impulso

China no está actuando como un viento a favor para el AUD; se ha convertido en una especie de fuerza estabilizadora.

La economía china creció un 4.5% en el cuarto trimestre de 2025, las ventas minoristas se expandieron un 2.8% interanual en los dos primeros meses del año, y las condiciones comerciales se mantienen firmes. Sin embargo, el panorama se ve más mixto cuanto más se profundiza.

De hecho, los PMI publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) oficial permanecieron en contracción, mientras que encuestas privadas como RatingDog se enfriaron algo en marzo.

En cuanto a la inflación, el IPC subió un 1.2% interanual y los precios al productor cayeron un -0.9% interanual, lo que permitió al Banco Popular de China (PBoC) mantener sus tasas preferenciales de préstamo (LPR) sin cambios en 3.00% y 3.50% para los plazos de un año y cinco años, respectivamente.

RBA: Sesgo intacto, el momento en foco

En la última reunión del RBA, una ajustada votación de 5 a 4 para aumentar la tasa oficial de efectivo (OCR) en 25 puntos básicos hasta 4.10% destacó lo equilibrada que está la situación.

El mensaje se mantuvo igual: las limitaciones de capacidad siguen presentes, mientras que los precios más altos del petróleo crudo probablemente añadirán presión inflacionaria a corto plazo. Tras la decisión del banco, la gobernadora Michele Bullock fue clara al destacar que la demanda excesiva sigue siendo el problema central.

El debate ahora gira en torno al momento, ya que algunos responsables políticos quieren pausar y evaluar el impacto de los shocks externos.

En este sentido, las últimas actas mostraron cuán incierto se ha vuelto el panorama. Después de dos subidas de tasas este año, los responsables políticos reconocieron que tienen visibilidad limitada sobre hacia dónde se dirigen las tasas a continuación, con la situación geopolítica en evolución haciendo que el camino a seguir sea más difícil de prever con confianza.

Mientras tanto, los mercados siguen inclinándose hacia un mayor endurecimiento, con casi 59 puntos básicos previstos para fin de año.

Posicionamiento del AUD: Largos saturados, vulnerabilidad creciente

Las posiciones largas netas no comerciales en AUD han estado aumentando de manera constante por tercera semana consecutiva, alcanzando alrededor de 81.5K contratos en la semana que terminó el 24 de marzo. Esto representa una acumulación significativa de exposición alcista, extendiendo la tendencia ya visible en semanas anteriores.

Lo que hace esto más interesante es la desconexión continua con la acción del precio. El AUD/USD ha caído durante el mismo período, deslizándose desde niveles superiores a 0.7100 hasta el área por debajo de 0.6900. Esta divergencia creciente sugiere que los inversores mantienen una visión constructiva a medio plazo, probablemente vinculada al contexto macroeconómico doméstico y a las esperanzas de estabilización en China, pero sin validación de precio a corto plazo.

Además, el interés abierto ha ganado nuevo impulso, lo que indica que se están añadiendo nuevas posiciones, sumando mayor convicción a la acumulación, incluso cuando el precio no logra seguir el ritmo.

La implicación es cada vez más asimétrica: el AUD se está convirtiendo en una posición larga masiva en un mercado que no recompensa esa visión, aumentando el riesgo de una corrección más brusca si las condiciones externas se deterioran. En ausencia de un catalizador claro que impulse al AUD/USD, el posicionamiento comienza a parecer una vulnerabilidad más que un soporte.

AUD/USD: ¿Qué puede pasar a continuación?

Caso base

El AUD/USD se mantiene por debajo de 0.7050 y cotiza con un tono débil debido a la fortaleza del USD y el dominio de la geopolítica.

Caso alcista

Una fuerte mejora en el sentimiento de riesgo global o datos peores de lo esperado en EE.UU. podrían llevar al par a superar 0.7100, lo que confirmaría la ganancia prolongada.

Caso bajista

Si el USD se fortalece o si la economía china o el sentimiento de riesgo empeoran, podría producirse un apretón que lleve el precio hacia el área de 0.6800.

Qué observar

A corto plazo: los factores clave que afectan al mercado son los movimientos del Dólar estadounidense, el sentimiento de riesgo y las noticias geopolíticas. En el ámbito doméstico, se esperan datos de vivienda hacia el final de la semana. En EE.UU., la publicación de las actas del FOMC y la inflación medida por el IPC acapararán toda la atención.

Riesgos: Si la economía china se desacelera, los precios del petróleo suben o la Fed cambia de postura, el equilibrio podría cambiar rápidamente.

Rincón técnico

En el gráfico diario, el AUD/USD cotiza en 0.6946. El sesgo a corto plazo es ligeramente alcista ya que el par se mantiene por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días alrededor de 0.6840, y también cotiza muy por encima de la SMA de 200 días en ascenso cerca de 0.6690, que sostiene la tendencia alcista más amplia. El precio se sitúa justo por debajo del retroceso de Fibonacci del 23.6% en 0.6976, medido desde el mínimo de 0.6421 hasta el máximo de 0.7147, manteniendo al par en una fase correctiva superficial en lugar de una reversión completa. El índice de fuerza relativa (RSI) alrededor de 47 se mantiene por debajo de la línea media de 50 pero se aleja de la zona de sobreventa, lo que sugiere un impulso bajista que se desvanece sin un impulso fuerte aún por parte de los compradores. El índice direccional promedio (ADX) que se acerca a mediados de los 20 refleja una disminución en la fuerza de la tendencia tras el avance previo, consistente con una consolidación por encima de medias clave en lugar de una venta agresiva.

El soporte inmediato se observa en 0.6833, reforzado por el retroceso de Fibonacci del 50% cercano en 0.6784, con una ruptura allí que expondría la SMA de 200 días alrededor de 0.6690. Más abajo emergen 0.6660 seguido de 0.6593, formando una zona de demanda más profunda que entraría en juego si la estructura actual falla. En el lado superior, la resistencia inicial se sitúa en el máximo oscilante de 0.7147, justo por debajo de la barrera horizontal en 0.7158; un cierre diario por encima de esta banda reabriría el camino hacia 0.7283 y luego 0.7661. Mientras el par se mantenga por encima de 0.6897 y de las SMA de mediano y largo plazo en ascenso, las caídas probablemente atraerán compras dentro de esta configuración lateral pero con sesgo alcista.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)

Conclusión: apoyado, pero vulnerable

El dólar australiano aún cuenta con una buena narrativa macroeconómica detrás, y el RBA no está cediendo.

Pero este no es un buen escenario para un mercado alcista.

Cuando el riesgo es alto, el AUD se desempeña bien. El Dólar estadounidense toma el control cuando las cosas se vuelven más volátiles.

El sesgo sigue siendo favorable, pero los riesgos comienzan a inclinarse hacia lo negativo en el corto plazo.