Oro Previsión del Precio: XAU/USD mantiene una tendencia bajista de cara a la semana de la Fed

El Oro está absorbiendo las fuertes pérdidas sufridas el jueves, manteniendo su rango cerca de 4.050$ a primera hora del viernes. A pesar del reciente retroceso, el Oro sigue en camino de registrar su primera ganancia semanal en tres.   

El Oro podría ver una corrección adicional

El Oro registró el jueves una fuerte caída correctiva del 2%, después de haber alcanzado a principios de la semana máximos de dos semanas en 4.166$.

El brusco retroceso del precio del Oro podría atribuirse a un aumento de las preocupaciones inflacionarias y al consiguiente incremento de las expectativas hawkish en torno a las perspectivas de subidas de tipos de interés de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), tras la ampliación de la guerra entre EE.UU. e Irán en Oriente Medio, que llevó los precios del Petróleo de nuevo a máximos de seis semanas o hacia los 100$ por barril.

Los temores de que dos de los corredores marítimos más transitados del mundo estén amenazados en el mismo mes están disparando el oro negro.

Según TD Securities, el contexto macroeconómico general sigue sin ser favorable para una acumulación sostenida de posiciones en lingotes, y el banco sostiene que "no hay razones fundamentales para pensar que el entorno de tipos y divisas de EE.UU. vaya a ser propicio para aumentar la exposición larga al Oro en el corto plazo." La firma advierte de que las tensiones geopolíticas también están alimentando esta dinámica, señalando que "es probable que las subidas del precio del petróleo impulsadas por la guerra en Oriente Medio sigan aumentando la probabilidad de una subida de tipos de la Fed," una combinación que, en su opinión, deja la relación riesgo-recompensa a corto plazo para una exposición larga adicional al Oro cada vez más limitada.

Mientras tanto, el ejército estadounidense llevó a cabo una 13ª noche consecutiva de ataques contra Irán, apuntando a instalaciones de drones, sitios de vigilancia costera, etc.

Esto se produjo después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijera que estaba cerca de decidir si lanzar "un ataque masivo" contra Irán, a una escala mayor que los ataques ya vistos en los últimos cinco meses.

Trump también advirtió anteriormente de "un castigo militar importante" contra Irán y los hutíes, después de que la milicia yemení respaldada por Irán atacara dos petroleros saudíes en el mar Rojo. 

Ahora la atención se centra en los datos preliminares globales del PMI empresarial que se publicarán más tarde en el día, y que podrían subrayar el impacto de la guerra en los sectores manufacturero y de servicios en todo el mundo. 

Cualquier decepción en las lecturas del PMI podría reavivar el atractivo del Dólar estadounidense (USD) como refugio, pesando aún más sobre el Oro.

Los operadores de Oro también podrían recurrir a la toma de beneficios y al reajuste de posiciones tras la reciente recuperación y de cara a la decisión de tipos de interés de la Fed de julio, prevista para el próximo miércoles.

Sin embargo, si las tensiones comerciales se intensifican, el Dólar podría recibir un nuevo golpe, limitando el descenso correctivo del Oro.

EE.UU. anunció el jueves que impondrá nuevos aranceles a alrededor de 60 socios comerciales, que oscilarán entre el 10% y el 12.5%, a medida que expira un impuesto temporal del 10% sobre los bienes extranjeros introducido a principios de este año.

En definitiva, el Oro seguirá a merced de la dinámica del USD y de la acción del precio del Petróleo, ya que los mercados siguen cautelosos ante la amenaza de Trump y la escalada de las tensiones en Oriente Medio de cara al fin de semana.

Al mismo tiempo, la configuración técnica diaria del Oro reforzó el sesgo bajista, tras la confirmación de la Cruz Bajista mientras el momentum volvió a deteriorarse.

Análisis técnico del precio del Oro: gráfico diario

En el gráfico diario, XAU/USD cotiza alrededor de 4.030$ y sigue bajo clara presión, limitado por debajo de la media móvil simple (SMA) de 21 días en 4.068,50$ y la SMA de 50 días en 4.231,04$. El par se sitúa muy por debajo de la SMA de 100 días a largo plazo en 4.479,88$ y de la SMA de 200 días en 4.494,74$, lo que refuerza un sesgo bajista a corto plazo. El índice de fuerza relativa (14) en torno a 44 se mantiene en territorio neutral a suave, lo que sugiere que el impulso bajista está presente pero aún no está sobreextendido.

Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la SMA de 21 días cerca de 4.068,50$, seguida de una barrera más significativa en la SMA de 50 días alrededor de 4.231,04$. Por encima de ahí, la SMA de 100 días en 4.479,88$ y la SMA de 200 días en 4.494,74$ definen una densa zona de resistencia que habría que recuperar para aliviar el tono bajista general. Sin niveles claros de soporte de medias móviles por debajo del precio actual en este conjunto de datos, cualquier nueva caída probablemente buscaría dirección en pisos horizontales o de Fibonacci emergentes, más que en soportes de tendencia establecidos.

(El análisis técnico de esta historia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)