Oro Previsión del Precio: El XAU/USD golpeado pero no abatido, la atención se centra en los datos de inflación de EE.UU.

• El precio del Oro retrocede desde máximos de seis días, ya que los operadores aseguran ganancias antes de los datos clave de inflación de EE.UU.
• El Dólar estadounidense detiene su declive en medio de la ansiedad previa al IPC de EE.UU. y los riesgos geopolíticos inminentes en Oriente Medio.
• ‘Comprar las caídas’ en el precio del Oro mientras la SMA de 21 días se mantiene y el RSI diario sigue alcista en el gráfico diario.    

El precio del Oro está retrocediendo desde cerca de un máximo de una semana de 2.473 $ establecido el lunes, ya que los operadores aseguran ganancias antes de los informes clave de inflación de EE.UU. Los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. acapararán la atención más tarde el martes, mientras que la publicación de la inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. destacará el miércoles.  

Escalada Irán-Israel y datos de inflación de EE.UU. en la agenda

Los mercados esperan con ansias los datos de inflación de alto impacto de EE.UU. para evaluar si un gran aumento de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. está en el horizonte, especialmente después del débil informe de empleo, que desencadenó temores de recesión y aumentó las apuestas agresivas por recortes de tasas de la Fed.

Los mercados están valorando ahora una probabilidad de alrededor del 50% de un recorte de tasas de 50 puntos básicos en septiembre por parte de la Fed, según la herramienta FedWatch del CME Group. Mientras tanto, se espera que el IPC general anual aumente un 2,9% en julio después de aumentar un 3,0% en junio. Mientras tanto, se espera que la inflación subyacente baje un poco a 3,2% interanual en julio frente al 3,3% de junio.

Dicho esto, se espera que el IPP general anual de EE.UU. aumente un 2,3% en julio después de reportar un crecimiento del 2,6% en junio. Se espera que la inflación subyacente del IPP disminuya del 3,0% interanual en junio al 2,7% en julio. El probable progreso en la desinflación allanará el camino para una notable relajación por parte de la Fed, lo que podría ser favorable para el precio del Oro, que no genera intereses.

En medio de las crecientes expectativas dovish de la Fed, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. siguen en el lado perdedor, también afectados por las tensiones en Oriente Medio, que impulsan los flujos de aversión al riesgo hacia activos de refugio seguro como los bonos del gobierno de EE.UU. y el precio del Oro.

La apuesta tradicional de seguridad, el precio del Oro, saltó más del 1% por la aversión al riesgo, cortesía de las crecientes tensiones en Oriente Medio. El portavoz de la Casa Blanca, John Kirby, dijo el lunes por la noche que Irán podría lanzar un ataque ‘significativo’ contra Israel esta semana y que el momento podría afectar las conversaciones de alto el fuego en Gaza, actualmente programadas para reanudarse el 15 de agosto.

"El ejército de Israel y el grupo militante Hezbollah del Líbano han intercambiado ataques desde que comenzó la guerra actual en Gaza, pero las tensiones han escalado desde que un ataque israelí en un suburbio de Beirut mató a un alto comandante de Hezbollah el mes pasado. Hezbolá ha prometido tomar represalias," según CNBC News.

El domingo, Axios informó que la comunidad de inteligencia israelí está en alerta máxima, ya que se cree que Irán ha decidido atacar directamente a Israel y podría hacerlo en cuestión de días.

De cara al futuro, los desarrollos geopolíticos entre Israel y los grupos militantes respaldados por Irán – Hamás y Hezbollah – continuarán liderando el sentimiento e impactando el valor del precio del Oro. Los datos de inflación de EE.UU. y los discursos de los responsables de la política monetaria de la Fed también serán seguidos de cerca.

Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario

Como se observa en el gráfico diario, el precio del Oro aceleró su modo de recuperación y probó el límite superior de una formación de triángulo simétrico, luego fijado en 2.473 $.

Sin embargo, los compradores de Oro no logran asegurar un cierre diario de vela japonesa por encima de ese nivel, desencadenando un nuevo retroceso desde cerca de un máximo semanal.

El indicador líder clave, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, ha girado hacia el sur pero se mantiene por encima del nivel 50, lo que sugiere que cualquier retroceso en el precio del Oro probablemente será comprado siempre que la media móvil simple (SMA) de 21 días en 2.421 $ se mantenga.

Sin embargo, si el retroceso se extiende, la SMA de 21 días podría ceder para desatar más caídas, con el soporte inmediato visto entonces en 2.380 $, donde convergen el límite inferior del triángulo y la SMA de 50 días.

Antes de esa área de demanda, el umbral de 2.400 $ podría rescatar a los compradores.

Alternativamente, la aceptación por encima de la mencionada resistencia del triángulo, ahora en 2.475 $, es crítica para enfrentar el máximo histórico de 2.484 $, por encima del cual una prueba de la marca de 2.500 $ será inevitable.