Oro Previsión del Precio: XAU/USD golpeado pero no abatido antes de los datos de empleo de EE.UU. y la Fed

• El precio del Oro prolonga una racha de tres días de pérdidas el día de la decisión de la Fed.
• El Dólar estadounidense mantiene la recuperación junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro en medio de la cautela del mercado.
• El precio del Oro parece un comercio de "comprar la caída", mientras la configuración técnica diaria aún favorece a los compradores.

El precio del Oro (XAU/USD) está en caída correctiva por tercera vez consecutiva el miércoles, después de haber fracasado una vez más para resistir por encima de la resistencia del nivel de 2.000$. La típica cautela previa a la decisión de la Reserva Federal (Fed) prevalece en todos los mercados financieros, manteniendo intacto el tono alcista en torno al Dólar estadounidense (USD) de refugio seguro.

Foco en los datos de empleo de EE.UU., el anuncio del Tesoro de EE.UU. y el veredicto de la Fed 

El Dólar estadounidense consolida su recuperación del día anterior, aprovechando la evolución de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, en medio de un cambio negativo en el sentimiento de riesgo. La inesperada contracción del PMI manufacturero Caixin de China en octubre, unida al nerviosismo de los mercados a la espera de los datos clave de empleo en EE.UU. y de la decisión de la Fed sobre los tipos de interés, merma el apetito por el riesgo.

Los inversores también sopesan las sombrías previsiones globales del Banco Mundial, en medio de la guerra en curso entre Israel y Hamás y su impacto en los precios del petróleo. A la luz de estos factores, el Dólar estadounidense sigue siendo el activo de refugio preferido en lo que va de miércoles, dejando al precio del Oro debilitándose en mínimos de varios días cerca de los 1.980$.

Además, el precio del Oro soporta el peso del renovado repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a lo largo de la curva, con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia volviendo hacia el nivel del 5.0%. La caída del mercado de bonos estadounidense parece haberse reanudado antes del anuncio crítico del Tesoro de EE.UU. del miércoles sobre el reembolso, incluidos los detalles sobre el tamaño de las subastas del Tesoro y la mezcla de duración de la deuda que se emitirá. El Tesoro estadounidense anunció el lunes que subastará deuda por valor de 776.000 millones de dólares en el último trimestre de 2023.

Dicho esto, el principal riesgo sigue siendo la decisión de la Reserva Federal de EE.UU. sobre los tipos de interés, con una pausa totalmente prevista. Por lo tanto, las palabras del presidente de la Fed, Jerome Powell, sobre la futura senda de los tipos de interés y sobre las perspectivas económicas y de inflación serán la clave para una nueva subida del Dólar estadounidense. Los mercados están esperando que la Fed deje la puerta abierta para una subida de tipos más en medio de una economía de EE.UU. resistente, unas condiciones del mercado laboral ajustadas y el elevado nivel de inflación.

Además, los operadores de Oro seguirán de cerca la evolución del empleo en Estados Unidos (cambio de empleo de ADP), el informe de ofertas de empleo (aperturas de empleo de JOLTs) y los datos del PMI de manufactura del ISM. Los acontecimientos en torno al conflicto entre Gaza e Israel también jugarán un papel fundamental, influyendo en el sentimiento del mercado y la acción del precio del Oro.

El precio del Oro recibió un soporte muy necesario el lunes, a raíz del informe del Consejo Mundial del Oro (WGC), que mostró que los bancos centrales compraron 800 toneladas en los primeros nueve meses del año, un 14% interanual. De ellas, 181 toneladas fueron compradas por China. Sin embargo, la recuperación del precio del Oro pronto se desvaneció, ya que el Dólar estadounidense volvió a subir junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., a pesar de un entorno de apetito por el riesgo.

Análisis técnico del precio del Oro – Gráfico diario

Las perspectivas técnicas a corto plazo para el precio del Oro siguen siendo favorables a los compradores, con una estrategia de "comprar las caídas" a mantener antes de la decisión de la Fed.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha retrocedido desde la zona de sobrecompra, reabriendo las puertas a más subidas.

Apoyando aún más la visión alcista, el cruce alcista de la media móvil simple (SMA) de 21 días y de la SMA de 50 días siguen en juego, mientras que la SMA de 21 días también ha cortado al alza la SMA de 100 días.

Por lo tanto, es probable que los descensos adicionales encuentren un fuerte soporte estático en 1.963$, por debajo del cual no se puede descartar una prueba del nivel psicológico de 1.950$.

Por otra parte, si los compradores de Oro toman el control, la resistencia inmediata se encuentra en el nivel redondo de 1.990$, por encima del cual el nivel de 2.000$ volverá a ser probado.

La superación del máximo de varios meses de 2.009$ es fundamental para reavivar la tendencia alcista hacia el máximo de mediados de mayo, cerca de 2.020$.