Oro Previsión del Precio: La SMA de 21 días vuelve a ser el nivel a batir para los alcistas del XAU/USD
- El Oro duda por encima de 4.100$ a primera hora del viernes, con la vista puesta en una pérdida semanal.
- El Dólar estadounidense extiende su avance tras unas actas de la Fed menos agresivas, un renovado optimismo entre EE.UU. e Irán y la caída del USD/JPY.
- La configuración técnica diaria del Oro sigue favoreciendo a los bajistas, a menos que la SMA de 21 días sea recuperada de forma sostenida.
El Oro defiende el nivel de 4.100$ a primera hora del viernes, tratando con ahínco de capitalizar el rebote de esta semana desde los mínimos de cuatro días de 4.022$, incluso cuando las tensiones en Oriente Medio parecen haberse relajado algo.
El Oro tomará sus referencias del sentimiento general del mercado
A pesar del reciente repunte, el Oro sigue encaminado a registrar una pérdida semanal, lastrado por el resurgimiento de las preocupaciones inflacionarias tras una renovada ola de hostilidades entre Estados Unidos (EE.UU.) e Irán, que llevó los precios del Petróleo a máximos de dos semanas.
Sin embargo, la última novedad en el frente de Oriente Medio muestra a un funcionario estadounidense afirmando que "Estados Unidos sigue comprometido a encontrar una solución, y las conversaciones técnicas continúan," lo que alivia las tensiones y reduce el atractivo refugio del Dólar estadounidense (USD).
El billete verde también acusa el golpe del nuevo descenso del par USD/JPY, mientras el Yen japonés (JPY) repunta con fuerza tras los anuncios de reformas fiscales y financieras por parte de las autoridades locales.
La última caída del buck está permitiendo que el Oro se mantenga a flote de cara a unas sesiones con pocos datos por delante. Por lo tanto, los operadores de lingotes tomarán sus referencias del sentimiento general del mercado, al tiempo que prestarán mucha atención a cualquier actualización sobre EE.UU.-Irán.
Los mercados podrían recurrir a reajustar sus posiciones en Oro antes de la publicación del próximo martes de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., que podrían aportar nuevas señales sobre el rumbo de la Reserva Federal de EE.UU. en materia de tasas de interés, especialmente después de unas actas de la reunión de junio de la Fed el miércoles menos agresivas.
Las actas mostraron que solo "unos pocos" participantes veían argumentos para subir las tasas, mientras que la mayoría de los responsables de la política monetaria no veía la necesidad inmediata de subirlas, aunque reconocieron una inflación elevada debido al efecto de la guerra.
Análisis técnico del precio del Oro: gráfico diario
En el gráfico diario, el XAU/USD cotiza en 4.127,06$, extendiendo un sesgo bajista ya que el precio se mantiene por debajo de todas las medias móviles principales. La media móvil simple (SMA) de 21 días, en torno a 4.135,77$, es el techo más cercano, con la SMA de 50 días alrededor de 4.353,07$ y las SMA de 200 y 100 días a más largo plazo agrupadas por encima de 4.490$ y 4.590$, respectivamente, reforzando una estructura ampliamente presionada. El Índice de Fuerza Relativa (14) en 45.01 se sitúa justo por debajo del punto medio, insinuando un impulso bajista moderado más que un extremo de sobreventa. Además, con la Cruz de la Muerte en juego, los riesgos siguen inclinados a la baja para el metal precioso.
Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la SMA de 21 días cerca de 4.135,77$, con más barreras en la SMA de 50 días alrededor de 4.353,07$. Más allá de eso, la SMA de 200 días en torno a 4.493,68$ y la SMA de 100 días cerca de 4.593,41$ forman una amplia banda de oferta que probablemente limitaría cualquier rebote más fuerte mientras el precio cotice por debajo de ellas. A la baja, la ausencia de soportes cercanos de medias móviles en el conjunto de datos deja al precio al contado vulnerable a nuevos mínimos, y es probable que los operadores vigilen los recientes suelos de precio y los pivotes intradía en busca de la próxima zona de demanda significativa.
(El análisis técnico de esta historia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Dhwani Mehta
FXStreet
Dhwani Mehta, Editora y Analista, cuenta con diez años de experiencia analizando y cubriendo los mercados globales. Está especializada en Forex y Materias Primas.
