Oro Previsión del Precio: El XAU/USD sigue preparado para un retroceso por toma de beneficios; ¿aún no?
- El Oro se aleja de los máximos históricos, pero los compradores mantienen el control en medio de un Dólar estadounidense en general más débil.
- Tensiones comerciales renovadas entre EE.UU. y China, apuestas por dos recortes más de tasas de la Fed compensan el optimismo del FMI sobre el crecimiento global.
- El Oro desafía el límite superior de un canal ascendente en el gráfico diario, con el RSI aún en territorio de sobrecompra.
El Oro sigue marcando máximos más altos en el marco temporal diario, situándose cerca de nuevos máximos históricos por debajo de los 4.200$ a principios del miércoles.
El Oro sigue siendo una operación de ‘comprar en retrocesos’
Los mercados continúan presenciando compras en cada retroceso del Oro hasta ahora esta semana, ya que los compradores permanecen inquebrantables ante el sentimiento alcista en las acciones globales.
El último impulso en el Oro parece estar patrocinado por las renovadas tensiones comerciales entre Estados Unidos (EE.UU.) y China, después de que el presidente estadounidense Donald Trump publicara en redes sociales a última hora del martes que estaba considerando terminar negocios con China relacionados con el aceite de cocina y otros elementos del comercio, como represalia.
Mientras tanto, ambas partes comenzaron a cobrar tarifas portuarias recíprocas el martes, según Reuters. Esto siguió a las amenazas de represalia de Trump de imponer aranceles del 100% a las importaciones chinas a medida que la guerra comercial se intensificó después de que China endureciera el control sobre sus exportaciones de tierras raras la semana pasada.
Las preocupaciones comerciales entre EE.UU. y China, combinadas con las persistentes apuestas por dos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), resultan negativas para el Dólar estadounidense (USD), beneficiando al metal brillante no generador de rendimiento.
A pesar de los comentarios prudentes del presidente de la Fed, Jerome Powell, el martes, los mercados continúan incorporando probabilidades de más del 90% para las reuniones de política monetaria de octubre y diciembre, según muestra la herramienta FedWatch del CME Group.
Powell señaló que la economía estadounidense en general "puede estar en una trayectoria algo más firme de lo esperado", al tiempo que advirtió que "no hay un camino sin riesgos para la política mientras navegamos la tensión entre nuestros objetivos de empleo e inflación".
Además, el USD también siente la presión de una fijación más fuerte del Yuan (CNY) por parte del Banco Popular de China (PBOC), que sorprendió a los mercados.
El miércoles, el Banco Popular de China (PBOC) estableció la tasa central USD/CNY en 7.0995 en comparación con la fijación del día anterior de 7.1021 y la estimación de 7.1281 de Reuters.
Ahora todas las miradas están puestas en un grupo de oradores de la Fed en busca de nuevas pistas de política en medio de la falta de publicaciones económicas de alto impacto en EE.UU.
Además, el sentimiento general del mercado y las actualizaciones comerciales entre EE.UU. y China continuarán desempeñando un papel fundamental en la acción del precio del Oro en el futuro.
Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario
El gráfico diario muestra que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está avanzando más hacia la zona de sobrecompra extrema, actualmente cerca de 84, lo que sugiere que un retroceso sigue estando en el horizonte.
Mientras tanto, los compradores de Oro están desafiando una vez más el límite superior del canal ascendente de un mes, ahora en 4.184$.
Los compradores deben encontrar aceptación por encima del obstáculo superior del canal en una base de velas diarias para reanudar el rally que establece récords más allá del nivel redondo de 4.200$.
El nivel psicológico de 4.250$ será el siguiente objetivo para los optimistas del Oro.
Por el contrario, los vendedores podrían retroceder hacia el nivel redondo de 4.100$ en caso de que el Oro enfrente rechazo en la resistencia del canal mencionada anteriormente.
El siguiente soporte crucial se observa en el límite inferior del canal ascendente en 4.036$.
Un movimiento sostenido por debajo del soporte del canal confirmaría un quiebre de patrón, alimentando una corrección adicional hacia la marca psicológica de 3.950$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Dhwani Mehta
FXStreet
Dhwani Mehta, Editora y Analista, cuenta con diez años de experiencia analizando y cubriendo los mercados globales. Está especializada en Forex y Materias Primas.
