Oro Previsión del Precio: El cruce bajista advierte a los compradores del XAU/USD antes de la prueba de inflación de EE.UU.

El precio del Oro se mantiene al alza al inicio del miércoles, buscando extender la recuperación previa desde los mínimos de seis días de 2.605$. Los operadores se preparan para una serie de publicaciones de datos económicos de primer nivel de EE.UU. de cara a la temporada de vacaciones de Acción de Gracias.

Los compradores de Oro esperan los datos de inflación del PCE de EE.UU. 

A primera hora del miércoles, la debilidad persistente en torno al Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. compensan la relajación de las tensiones geopolíticas entre Israel y Líbano, permitiendo a los compradores de oro tomar un respiro por segundo día.

El sentimiento en torno al Dólar estadounidense sigue debilitado tras la selección del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, de Scott Bessent como Secretario del Tesoro.  Bessent, un conservador fiscal, tranquilizó a los mercados de bonos de EE.UU., augurando un mal presagio para los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y, eventualmente, para el USD.

Un alto el fuego entre Israel y Líbano ayudó a reducir la demanda de refugio seguro para el Dólar, ejerciendo una presión adicional a la baja a pesar de que las actas de la reunión de noviembre de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mostraron que los funcionarios estaban divididos sobre nuevos recortes de tasas.

Reuters informó, "un alto el fuego entre Israel y el grupo Hezbollah respaldado por Irán entró en vigor a las 0200 GMT del miércoles después de que el presidente de EE.UU., Joe Biden, dijera que ambas partes aceptaron un acuerdo mediado por Estados Unidos y Francia."

Mientras tanto, los mercados siguen valorando una probabilidad de más del 60% de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos el próximo mes, según la herramienta FedWatch del CME Group, a pesar de unas actas de la Fed menos moderadas.

Por lo tanto, el precio del oro se mantiene respaldado en medio de las sostenidas expectativas moderadas de la Fed y la incertidumbre en torno a las perspectivas del comercio global durante la presidencia de Donald Trump. Esto es especialmente cierto después de que anunciara aranceles del 25% sobre los bienes importados de EE.UU. a Canadá y México el martes. Al mismo tiempo, impuso aranceles adicionales del 10% sobre las importaciones de EE.UU. a China.

Los datos del Departamento de Censos y Estadísticas de Hong Kong mostraron el martes que las importaciones netas de oro de China a través de Hong Kong en octubre cayeron respecto a septiembre y disminuyeron un 43% respecto al año anterior. Los operadores digieren los datos mientras la atención se dirige hacia las próximas noticias macroeconómicas de EE.UU., con el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente en el foco.

El indicador de inflación preferido de la Fed y las solicitudes semanales de subsidio de desempleo ayudarán a formar las expectativas del mercado sobre futuros recortes de tasas de la Fed, impactando al USD y al precio del oro, que no genera intereses. El índice de precios PCE subyacente está subiendo un 2,8% interanual en octubre frente al aumento del 2,7% de septiembre. Mientras tanto, se espera que la inflación anual general del PCE avance al 2,3% en el mismo período desde el 2,1% de septiembre.

Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario

Datos de inflación de EE.UU. más altos de lo esperado podrían aumentar las dudas sobre la trayectoria de recortes de tasas de la Fed, reforzando la presión de venta en torno al precio del oro.

La SMA de 21 días cruzó la SMA de 50 días desde arriba en un cierre diario el martes, confirmando un cruce bajista.

Añadiendo credibilidad al potencial a la baja, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo del nivel de 50, actualmente cerca de 47.

Por lo tanto, cualquier intento al alza en el precio del oro podría ser vendido a menos que los compradores encuentren aceptación por encima del cruce de la SMA de 21 días y la SMA de 50 días cerca de 2.660$.

Las próximas barreras al alza están en el nivel de 2.700$ y el máximo del lunes de 2.721$.

Alternativamente, el soporte inmediato está en el mínimo del día anterior de 2.605$, por debajo del cual una caída hacia la SMA de 100 días en 2.569$ sigue en perspectiva.

Una ruptura sostenida por debajo de ese nivel podría desafiar el mínimo del 14 de noviembre de 2.537$.