Movimientos moderados en los activos principales a la espera de noticias

Después de un lunes de muy poca actividad en los mercados, los mismos vuelven a tomar su ritmo habitual. Es verdad que no hubo cambios importantes en los precios de los activos principales respecto al viernes, que fue un día corto. Y la última referencia importante la tuvimos el jueves con el dato de empleo de Estados Unidos, esta vez desde el mes de junio, que como se sabe, quedó por debajo de lo esperado, generando una caída del dólar que por ahora se ve más que moderada.

Precisamente este dato de empleos, junto con una fuerte baja del precio del petróleo, están recalibrando la visión de los bancos centrales acerca de sus próximas medidas de política monetaria.

Y, desde ya, el comportamiento del petróleo va a tener una directa relación con un futuro acuerdo de paz en Medio Oriente, que ha tenido algunos indicios en los últimos tiempos, pero que no se ha llegado a firmar de manera definitiva. Si existiera algún tipo de acuerdo que se extienda en el tiempo, esto generaría un balance del petróleo por debajo de los 65.00 dólares en los futuros del WTI y, por supuesto, generaría una expectativa de estabilidad en las tasas de interés por parte de los bancos centrales, encabezados por la Fed. De todas maneras, en estos días el presidente Trump parece más preocupado en solucionar algunas cuestiones que tienen que ver con el mundial de fútbol más que con el conflicto de Medio Oriente.

El ISM de servicios, que fue el dato más importante del lunes, no generó cambios importantes en los precios de los activos principales. La medición quedó en 54 puntos, apenas por debajo de lo esperado, Pero el dólar se estabilizó en niveles ya conocidos y sin cambios relevantes.

El resto de la semana no parece tener un calendario que vaya a generar alguna modificación en las tendencias actuales. El Dólar podría volver a caer si los inversores se vuelcan a activos de inversión, tales como el Euro o la Libra esterlina, en el caso de las monedas o el Oro, que en estos últimos tiempos también se ha convertido en un activo de inversión, dejando de lado por momentos su condición de activo seguro.

En este sentido conviene también hablar del yen, otro activo que siempre se ha vinculado a la búsqueda de protección y que en los últimos tiempos no ha dejado de caer por distintos motivos. La baja de la moneda nipona, que obedeció desde el año 2022 a diversos factores, no parece tener fin y se ha detenido en las últimas sesiones en la zona de 162. 85. Desde allí, el Banco de Japón ha tomado intervención de manera muy suave, sin que se produzcan cambios de tendencia. Hoy esto sucedería, por lo menos en el corto plazo, si logra quebrar la zona de 160.50, nivel mínimo de la semana pasada, en el par USD/JPY.

Para las próximas horas, precisamente la zona de 160 50 es el soporte de tener en cuenta, no obstante lo cual el precio se ubica más cerca del máximo de 40 años, en 162.85, que buscar un nivel de soporte como el mencionado.

En cuanto al Euro, deberá quebrar la zona de 114.70, el máximo del día viernes para buscar, en su caso, la zona de 115.05, siguiente nivel de resistencia en tanto, si cae de la zona de 1.1400, las zonas de soporte a considerar serán 1.1365. y 1.1330.

La Libra esterlina, en tanto, observa una tendencia alcista mucho más pronunciada que la del euro, al menos en el corto plazo. La superación de 1.3400 generará un movimiento muy favorable a la moneda británica durante las próximas horas, en cuyo caso 1.3440 será la resistencia a tener en cuenta. A la baja por su parte, las zonas de soporte se ubican en 1.3300 y 1.3270.

Respecto a la onza de Oro, también mantiene una tendencia alcista moderada en el gráfico de 4 horas, pero deberá ahora que era la zona de 4180 dólares, firme resistencia de corto plazo para buscar, si lo logra, la zona de 4225 dólares durante la sesión americana. Todo esto dependerá en buena parte del comportamiento del dólar, que, como quedó mencionaba al principio, mantiene un perfil moderadamente bajista, pero sin la decisión de seguir bajando de manera muy pronunciada.

Por último, cabe destacar que el índice Dow Jones de la Bolsa de Nueva York ha tocado el lunes un nuevo máximo histórico y los futuros de del índice antes de la apertura de la sesión americana del martes mantienen una tendencia alcista muy marcada. Esto tiene que ver con la posibilidad cierta de que la Fed finalmente no aumente la tasa de interés durante las próximas sesiones.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos mañana miércoles.

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