Los temores sobre OpenAI provocan una venta masiva de acciones tecnológicas en EE.UU., BP brilla en medio de la crisis

El petróleo sube una vez más y ha superado la barrera de los 110$ por barril, ya que el Estrecho de Ormuz permanece cerrado y el estancamiento entre Estados Unidos e Irán aún no se ha resuelto. El Brent sube más de un 2% y vuelve a situarse por encima de los 111$ por barril, mientras el presidente Trump dice que está revisando la propuesta presentada por Irán para reabrir el Estrecho y poner fin a la guerra.

En este momento, el mercado no es optimista sobre la posibilidad de un acuerdo para reabrir el Estrecho debido a la solicitud de Irán de posponer las discusiones sobre el desarme nuclear para el futuro. Sin embargo, este es un mercado impulsado por las noticias y el precio del petróleo será sensible a los titulares geopolíticos esta semana.

Con el petróleo en estos niveles elevados, se esperaría que las acciones europeas tuvieran dificultades, sin embargo, los índices europeos están en su mayoría al alza esta mañana. El Dax sube un 0.2% y el FTSE 100 sube un 0.3%, ya que BP y Shell reciben un impulso gracias a los sorprendentes resultados del primer trimestre de BP. No es de extrañar que los rendimientos de los bonos estén subiendo el martes, aunque las ganancias siguen siendo moderadas hasta ahora. El bono a 10 años del Reino Unido vuelve a situarse por encima del 5%, tras caer bruscamente después del anuncio del alto el fuego. Es probable que los rendimientos sigan subiendo a medida que nos acercamos a las reuniones clave de los bancos centrales esta semana y mientras esperamos saber qué sucede a continuación en el Estrecho de Ormuz.

Las acciones tecnológicas también están en el punto de mira hoy. Tras una racha récord para los nombres de semiconductores y máximos históricos para el S&P 500 y el Nasdaq, las acciones tecnológicas están bajo presión el martes después de que un informe citara preocupaciones sobre la gran cantidad de inversión en IA en los últimos años. The Wall Street Journal ha informado que OpenAI, el creador de ChatGPT, no alcanzó los objetivos de ventas y adquisición de usuarios. Los futuros estadounidenses han caído con esta noticia, y las acciones de semiconductores, que han subido un 10% este mes, también están a la baja. Nvidia, ARM y AMD están todas a la baja en la negociación previa a la apertura esta mañana. ARM Holdings baja un 5% tras una fuerte racha la semana pasada, en la que subió más de una quinta parte.

Empresas como Oracle también están bajo presión, y Oracle baja un 4% en la preapertura debido a su alianza con OpenAI. Microsoft se comporta un poco mejor y baja un 0.45% en las primeras operaciones del martes tras anunciar un cambio en su asociación con OpenAI el lunes. La licencia de Microsoft con OpenAI ya no será exclusiva y dejará de pagar una parte de los ingresos a OpenAI, aunque sigue siendo un accionista importante.

Los problemas de ventas de OpenAI podrían amenazar el tema de la IA

OpenAI es el ejemplo emblemático de la IA, sus capacidades y ambiciones. Se espera que su tan anunciada OPV recaude cerca de un billón de dólares, pero si tiene problemas con las ventas, podría limitar su gasto en centros de datos, lo que sería un golpe para la velocidad de adopción de la IA. Esta noticia podría amenazar el tema de inversión en IA que ha impulsado a los mercados bursátiles estadounidenses a máximos históricos.

El escrutinio del gasto podría limitar las ambiciones de OpenAI, lo que podría ralentizar la velocidad de adopción de la IA en general, considerando lo central que se ha vuelto OpenAI para la revolución de la IA. Esta es una de las razones por las que estamos viendo cierta rotación fuera de las acciones estadounidenses y de vuelta a los mercados europeos esta mañana.

La noticia de OpenAI llega antes de algunas publicaciones clave de resultados esta semana, con 5 de los Magnificent 7 reportando, cuatro de los cuales son grandes hiperescalares que comprometen cientos de miles de millones de dólares en inversión en IA por año. La última noticia sobre OpenAI, que creó ChatGPT, significa que los planes de gasto de capital de Microsoft, Amazon, Meta y Google serán aún más examinados esta semana. Si estas compañías aumentan significativamente su gasto, esto podría generar preguntas sobre cuán sensato es esto y qué tan rápido pueden monetizar las inversiones en IA, mientras que si hay señales de que los hiperescalares están desacelerando su gasto en IA, podría afectar duramente al ecosistema de IA, incluyendo a los recientes grandes ganadores como las acciones de semiconductores e Intel, que ha subido más del 50% en el último mes.

El BoJ se mueve en línea con los principales bancos centrales globales

El Banco de Japón mantuvo las tasas sin cambios hoy temprano, aunque 3 miembros votaron a favor de subir las tasas del 0.75% al 1% para combatir las presiones inflacionarias derivadas del aumento del precio del petróleo. La división del voto era esperada; sin embargo, destaca los factores conflictivos con los que los bancos centrales deben lidiar en la era del conflicto en Oriente Medio y el enfrentamiento entre inflación y crecimiento. No hace mucho, el BoJ era un gran caso atípico, ya que se centraba en subir las tasas de interés para normalizar la política, mientras que otros bancos centrales globales estaban recortando tasas. Ahora, están más unificados en mantener la política sin cambios, mientras elevan sus previsiones de inflación al intentar combatir el aumento del precio de la energía.

BP: ¿Durará el impulso de las ganancias?

BP también está en el punto de mira, tras reportar resultados que superaron las expectativas. En justicia, no debería sorprender que una petrolera que gana mucho dinero durante un choque de precios de la energía tenga buenos resultados. Su precio de acción subió un 3% tras reportar ganancias de 3.8 mil millones de dólares, impulsadas por fuertes ingresos en comercio de petróleo. Este es un buen comienzo para la nueva CEO Meg O’Neil, pero la pregunta es, ¿durará? La respuesta es probablemente no, ya que la compañía también señaló niveles de producción planos debido a interrupciones en sus sitios en Oriente Medio. Sin embargo, BP está teniendo su momento en el centro de atención. Volvió a centrarse en el petróleo y el gas en el momento justo, y su precio de acción continúa extendiendo ganancias tras subir un 36% en lo que va del año, más que Nvidia, que sube un 14% en lo que va del año.

El fuerte desempeño de las petroleras es un gran impulso para el índice del Reino Unido, que podría seguir superando en el corto plazo, si crecen las preocupaciones sobre las acciones de IA en EE.UU.