Las noticias sobre el límite máximo del precio de la energía en el Reino Unido y el alivio de los temores sobre la IA mejoran el ánimo del mercado

Hay un mejor tono en el sentimiento de riesgo el miércoles, ya que los temores sobre la IA disminuyen, y la noticia de que las facturas de energía de los hogares del Reino Unido caerán un 7% impulsa el ánimo del mercado antes de la apertura europea. El dólar está más débil en general y las materias primas están en su mayoría al alza, ya que reaccionan al optimista Discurso sobre el Estado de la Unión del presidente Trump.  

¿Son exagerados los temores sobre la IA?

Los futuros de acciones son más firmes en Europa hoy, ya que el sentimiento de riesgo sigue el mejor día para las acciones estadounidenses del martes. El mejor ánimo en Wall Street llegó después de que Anthropic, que ha lanzado varios complementos de IA que han causado una gran angustia en las últimas semanas, anunciara un nuevo complemento de IA que trabajará con proveedores de software para automatizar el trabajo en recursos humanos y banca de inversión.

Las acciones tecnológicas y de consumo discrecional se dispararon tras este desarrollo, y hubo algunas ganancias notables para los proveedores de software y servicios, que recuperaron pérdidas recientes. Applovin, Oracle, Adobe e IBM subieron más del 2% el martes. Aunque estas acciones siguen profundamente en rojo en lo que va del año, la noticia de Anthropic podría reforzar la esperanza de que la IA se integrará con los proveedores de software en lugar de reemplazarlos. Este podría ser un mensaje poderoso que ayude a calmar a los inversores que se han visto atrapados en una crisis existencial sobre el futuro de la economía global en la era de la IA.

Será interesante ver si el último desarrollo de Anthropic, con la IA convirtiéndose en un socio de la industria y las empresas tecnológicas en lugar de una amenaza, también puede calmar los temores en torno al crédito privado. Aún hay cierta angustia sobre el futuro del crédito privado, con UBS publicando un informe que decía que los incumplimientos de crédito privado podrían alcanzar el 15% en un escenario de peor caso. Dicen que el desencadenante de tal evento sería una "disrupción rápida y severa de la IA, que podría afectar a la tecnología". El informe también decía que los incumplimientos de crédito privado están actualmente entre el 3% y el 5%. Estaremos observando las acciones bancarias hoy para obtener dirección sobre esto.

Nvidia: ¿puede un conjunto monstruoso de resultados impulsar el ánimo del mercado?

La tecnología seguirá siendo el foco mientras esperamos los resultados de Nvidia más tarde hoy. Se esperan resultados monstruosos, ya que el fabricante de chips continúa beneficiándose de un gasto masivo en capital por parte de los hiperescaladores. Nvidia ha estado relativamente ilesa por la feroz venta en algunos sectores tecnológicos en los últimos meses, y se espera que entregue ingresos monstruosos por un total de 65.900 millones de dólares para el último trimestre. Nvidia publicará resultados después del cierre del mercado estadounidense esta noche. El movimiento promedio en el precio de las acciones después de los informes de ganancias es del 4%, basado en los últimos 8 informes trimestrales. Si Nvidia puede entregar grandes resultados y una fuerte guía a futuro, también podría ayudar a elevar el sentimiento hacia la tecnología más tarde hoy.

La pregunta clave para el BoE: ¿una reducción en marzo o en abril?

La noticia sobre el límite de precios de la energía del Reino Unido podría aumentar las posibilidades de una reducción de tasas en marzo después de una leve disminución de las apuestas de recortes de tasas para el próximo mes tras el testimonio del Banco de Inglaterra ante el Comité Selecto del Tesoro que sonó preocupado por la fuerza de la inflación de precios en los servicios. La caída del límite de precios de la energía en abril se debe a los menores precios mayoristas de la energía. Debería respaldar las esperanzas de un recorte de tasas en los próximos meses. Si bien aún se espera un recorte en marzo o abril, el momento de un segundo recorte está en duda, y ahora no se espera que el segundo recorte ocurra hasta noviembre, lo que sugiere que el camino de la inflación en los próximos meses es importante para el momento de futuros recortes de tasas, y el deterioro del mercado laboral no es la única preocupación en la mente de los responsables de políticas del BoE.

Resumen de ganancias del Reino Unido

Los futuros sugieren que el FTSE 100 liderará al alza los índices europeos esta mañana. HSBC podría ser un destacado después de que sus ganancias del último trimestre superaran las expectativas y sus acciones subieron un 4% en Hong Kong. Esto podría equilibrarse con algunas malas noticias para Diageo. Dijo que las ventas de este año se verán afectadas por la continua debilidad de los licores en EE.UU., y recortó su dividendo para fortalecer su liquidez. El precio de las acciones de Diageo ha superado al mercado en general este año, y ha subido un 17% en lo que va del año, ya que las acciones de consumo recibieron un impulso. Sin embargo, esto llega después de años de debilidad, y el informe de ganancias de hoy podría hacer que los inversores pierdan algo de entusiasmo por el fabricante de bebidas.

En general, vale la pena observar si el sentimiento puede mantenerse optimista y cómo reacciona el mercado a los resultados de Nvidia más tarde el miércoles.