- Dell registró un importante superávit de beneficios por acción y elevó sus previsiones durante su informe de resultados del segundo trimestre fiscal de 2024.
- La demanda de Inteligencia Artificial (IA) está impulsando un nuevo ciclo de demanda, ya que Dell informa de una cartera de pedidos de casi 2.000 millones de dólares para su servidor PowerEdge XE9680 para IA, aprendizaje automático (ML) y computación de alto rendimiento (HPC).
- DELL cotiza a 13.6 veces los beneficios futuros con una rentabilidad por dividendo anual del 2.1% y un interés corto del 2.8%.
El proveedor de soluciones de hardware e infraestructura Dell Technologies Inc. (NASDAQ:DELL) ha demostrado ser un gran beneficiario de la ola de inteligencia artificial (IA). La compañía informó de una gran superación del BPA en 60 centavos para su segundo trimestre fiscal de 2024, a pesar de que los ingresos cayeron un 13.2%. La compañía elevó sus estimaciones y estableció altas expectativas para el ciclo de demanda impulsado por la explosión de las aplicaciones de IA.
Sorpresa al batir el BPA
El 31 de agosto de 2023, Dell publicó sus resultados del segundo trimestre fiscal de 2024 correspondientes al trimestre finalizado en julio de 2023. La empresa informó de un beneficio por acción (BPA) de 1.74 dólares, excluyendo elementos no recurrentes, frente a las estimaciones de consenso de los analistas de un beneficio de 1.14 dólares, lo que supone una mejora de 60 céntimos por acción. Los ingresos cayeron un 13.2% interanual, hasta 22.930 millones de dólares, superando en 2.090 millones las estimaciones del consenso de analistas, que preveían 20.860 millones.
Ingresos por segmento
El negocio de Dell se divide en dos segmentos.
El Grupo de Soluciones de Infraestructura (ISG) ofrece productos y servicios para centros de datos, computación de borde y la nube. Vende servidores, almacenamiento, aplicaciones y software, además de consultoría y soporte. Los ingresos cayeron un 11% interanual, pero crecieron un 11% secuencial, hasta 8.500 millones de dólares.
La empresa experimentó un fuerte crecimiento en sus ventas de servidores y redes, que ascendieron a 4.300 millones de dólares, impulsadas por la demanda de servidores optimizados para la IA. Los ingresos por almacenamiento alcanzaron los 4.200 millones de dólares, impulsados por la fuerte demanda de su matriz de almacenamiento de gama media PowerStore y su almacenamiento definido por software PowerFlex. Los ingresos de explotación ascendieron a 1.000 millones de dólares.
El Grupo de Soluciones de Clientes (CSG) vende hardware como ordenadores de sobremesa, portátiles, tabletas y periféricos. También ofrece servicios de consultoría, implantación y asistencia. Los ingresos descendieron un 16.9% interanual, hasta 12.900 millones de dólares, pero aumentaron un 8% secuencialmente. Los ingresos de clientes comerciales ascendieron a 10.600 millones de dólares, impulsados por el crecimiento de las estaciones de trabajo que permiten a las empresas ejecutar localmente cargas de trabajo de IA complejas. Los ingresos de consumo fueron de 2.400 millones de dólares. Los ingresos de explotación fueron de 969 millones de dólares.
Perspectivas del CEO
El CEO de Dell Technologies, Jeff Clark, señaló que el entorno de la demanda mejoró mucho más rápido de lo previsto inicialmente, ya que los costes de los insumos cayeron. Señaló que, aunque los ingresos se redujeron interanualmente, la mejora del entorno de la demanda, combinada con una sólida ejecución, dio lugar a unos resultados extraordinarios en el trimestre.
Expresó especialmente su satisfacción por la mejora del entorno macroeconómico en la segunda mitad del año. La mejora de la demanda subyacente fue mejor de lo previsto en EE.UU. y EMEA. Se observó un crecimiento en las administraciones públicas y las pequeñas y medianas empresas (PYMES), al crecer la demanda transaccional. Sus mayores clientes mundiales siguieron mostrando contención en el gasto.
Potentes vientos de cola de la IA
La IA fue un fuerte viento de cola y seguirá siéndolo para todo lo relacionado con datos y computación. Dell obtuvo una fuerza sin precedentes de su servidor PowerEdge XE9680, su nueva solución de crecimiento más rápido de la historia. El PowerEdgeXE9680 es un servidor con GPU y elemento clave de sus soluciones Dell Generative AI, diseñadas para "...acelerar el despliegue de una plataforma modular, segura y escalable para la IA generativa en la empresa".
Los clientes están utilizando sus propios datos y negocios para entrenar los modelos de IA Generativa centrándose en los casos de uso de la IA de 4 Gen. Clark proclamó: "... tenemos la cartera de infraestructura de IA Generativa más amplia del mundo que abarca desde la nube hasta el cliente."
Casi 2.000 millones de dólares de cartera de pedidos de servidores PowerEdge XE 9680 para IA
El CEO, Jeff Clark, comentó: "Desde una perspectiva de soluciones, vimos una fuerza significativa en los servidores habilitados para la IA... La demanda de estaciones de trabajo creció y fue otro punto brillante que continuará beneficiándose del aumento de los desarrolladores de la IA y los científicos de datos ahora pueden afinar los modelos Gen AI localmente antes de desplegarlos a escala." El servicio de IA aumentó un 20% sus ingresos por pedidos de servidores. Su servidor PowerEdge XE9680 tiene casi 2.000 millones de dólares en pedidos pendientes que impulsan su cartera de ventas "sustancialmente al alza".
Ruptura del patrón de copa y asa semanal
DELL desencadenó la ruptura de un patrón de copa y asa en su publicación de resultados del segundo trimestre fiscal de 2024. La línea de ruptura en forma de copa se formó tras alcanzar un máximo de 58.72$ en febrero de 2022, mientras las acciones cayeron hasta un mínimo de 31.82$ en octubre de 2022. A medida que el índice de fuerza relativa (RSI) semanal continuó subiendo a través del nivel de 50, DELL desencadenó una ruptura semanal del mínimo de estructura de mercado (MSL) a través del activador de 38.87$.
Las acciones lograron subir de forma constante hasta probar la línea de la copa en 58.72$ en agosto de 2023 antes de un retroceso superficial hasta 53.62$. Tras la publicación de los resultados, las acciones superaron la línea de la copa y alcanzaron nuevos máximos históricos en 70.89$. El RSI está muy sobrecomprado en la región de 82 puntos. Los soportes para el retroceso están en 65.49$, 62.54$, 58.72$ y 55.53$.
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