La decisión de la Fed sobre los tipos de interés, en primer plano

Se espera que la Fed mantenga las tasas sin cambios

El enfoque del mercado está centrado en la decisión de la Fed sobre las tasas de interés. Se espera ampliamente que el banco mantenga las tasas sin cambios, con altas expectativas en el mercado de que la Fed suba las tasas en septiembre, mientras que también se espera una subida en diciembre. Actualmente, el listón está alto para la Fed, y un tono y señales suficientemente de línea dura en su orientación futura podrían brindar cierto soporte al USD, mientras que al mismo tiempo podrían pesar sobre los mercados bursátiles estadounidenses y el precio del oro. Por otro lado, si la Fed no suena tan de línea dura como se espera, podríamos ver al USD perdiendo terreno y a las acciones estadounidenses y al precio del oro ganando. Tenemos la intención de centrarnos en el comunicado que acompaña al banco, el nuevo gráfico de puntos y la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Warsh, como fuentes clave para cualquier señal sobre las intenciones de la Fed.

Informes de ganancias que se publican hoy

Además de la decisión de la Fed sobre las tasas de interés, se espera que los mercados de renta variable de EE.UU. también presten mucha atención a la publicación de los informes de ganancias de Meta Platforms y Microsoft en las horas posteriores al mercado de hoy. Además de las cifras de BPA e ingresos que se informarán, se espera que los participantes del mercado también sigan de cerca los planes de gasto en IA de las empresas, con preocupaciones continuas en el mercado sobre el sobreapalancamiento y la liquidez.  

Los precios del petróleo suben ligeramente

Los precios del petróleo subieron ligeramente ayer. Las expectativas de que la OPEP pause los aumentos de producción de petróleo después de septiembre, el endurecimiento del mercado petrolero estadounidense y los ataques de EE.UU. a grupos respaldados por Irán en Irak, pueden haber apoyado los precios del petróleo a nivel fundamental. El enfoque del mercado petrolero sigue en el conflicto entre EE.UU. e Irán, y una posible escalada de tensiones podría elevar los precios del petróleo y viceversa.

El precio del oro se mantiene estable

El precio del oro se mantuvo relativamente estable antes de la decisión de la Fed sobre las tasas de interés. Desde una perspectiva más amplia sobre las perspectivas del metal precioso, observamos que los analistas tienden a recortar sus pronósticos para el precio del oro dado el amplio retroceso desde finales de enero. La compra de oro por parte de los bancos centrales continúa, posiblemente amortiguando la caída, mientras que las intenciones de la Fed siguen siendo centrales respecto a la dirección del oro.

Otros aspectos destacados para hoy

Hoy recibimos la tasa preliminar del PIB de Suecia para el segundo trimestre y la cifra semanal de inventarios de petróleo crudo de la EIA de EE.UU. En la sesión asiática de mañana, recibiremos las aprobaciones de construcción de Australia para junio.

Gráficos a tener en cuenta

USD/JPY se mantuvo estable justo por encima de la línea de soporte 162.80 (S1). Mantenemos nuestra perspectiva alcista para el par y tenemos la intención de mantenerla mientras la línea de tendencia alcista que lo guía permanezca intacta. El indicador RSI bajó ligeramente pero se mantiene en niveles relativamente altos, lo que sugiere la continuación de un sentimiento de mercado alcista. Si los alcistas mantienen el control, el USD/JPY podría apuntar a la base de resistencia 165.50 (R1). Si los bajistas toman el control, el USD/JPY podría romper la mencionada línea de tendencia alcista como primera señal de una interrupción del movimiento ascendente del par y continuar rompiendo también la línea 162.80 (S1) para apuntar al nivel 160.50 (S2).

Nasdaq continuó cayendo apuntando a la línea de soporte 26870 (S1). Mantenemos una perspectiva bajista para el índice mientras la línea de tendencia bajista continúe guiándolo. El indicador RSI se acerca a la lectura de 30, lo que implica un sentimiento de mercado bajista intensificado que podría arrastrar la acción del precio del índice a la baja. Sin embargo, la acción del precio coquetea con la banda inferior de Bollinger, lo que podría ralentizar a los bajistas o incluso provocar una corrección al alza. Si los bajistas continúan liderando el índice, podríamos verlo romper la línea de soporte 26870 (S1). Si los alcistas toman el control, podríamos ver al índice romper la mencionada línea de tendencia bajista y continuar rompiendo la línea 28200 (R1) para comenzar a apuntar al nivel de resistencia 28675 (R2).

Calendario a seguir

Gráfico diario USD/JPY

• Soporte: 162.80 (S1), 160.50 (S2), 157.50 (S3).
• Resistencia: 165.50 (R1), 168.00 (R2), 171.60 (R3). 

Gráfico diario US100 Cash

• Soporte: 26870 (S1), 25375 (S2), 23965 (S3).
• Resistencia: 28200 (R1), 28675 (R2), 30770 (R3).