La bolsa de Nueva York acelera ante una inflación que baja

La inflación mayorista de julio quedó debajo de lo esperado, en un informe conocido el jueves. La bolsa de Nueva York reaccionó con euforia ante la novedad, que siguió a una cifra de inflación minorista que quedó en línea con lo esperado y debajo de la medición de junio. La expectativa creada en torno a un aumento de tasa de interés por parte de la Fed en septiembre comienza a perder momento, aunque, claro, falta mucho, y en el medio se conocerán las cifras de empleo e inflación de agosto.

Así, el S&P 500 llegó a un nuevo máximo histórico, mientras que los futuros del Nasdaq 100 quedaron cerca de tal guarismo. En ambos casos, desde un punto de vista técnico, se observan formaciones de continuación de tendencia (banderín en el S&P 500, triángulo ascendente en el Nasdaq 100), que anticipan ganancias importantes para ambos selectivos en los próximos días.

A la vez, si bien hay una falta de definición absoluta, el conflicto de Medio Oriente parece haber entrado en una pausa. Difícilmente se mantenga este estado de cosas durante mucho tiempo, pero en estos días sirvió para calmar a los mercados, pese a que Irán afirmó que no negociará con Estados Unidos la reapertura total del estrecho de Ormuz durante el actual gobierno norteamericano.

Esto ocurre en medio de las dudas que está dejando el Petróleo. Si bien en julio creció desde 67 a 98 dólares, ahora se mantiene cerca de los 80 dólares, con un comportamiento irregular en los gráficos intradiarios. La materia prima comienza a apuntar a la baja, aunque convendrá prestar atención a su curva de precios: los gaps que dejó desde varias semanas a la fecha (el más lejano en 99 dólares, el más cercano a en 87 dólares) no han sido cubiertos, y en algún momento lo serán.

En el mercado de divisas el panorama es variopinto. El Euro se encuentra en medio de una de las semanas de mayor estabilidad de precios de su corta historia, que abarca solo 25 años. Ni los datos de inflación de Estados Unidos, ni dato alguno de Europa, ha logrado mover a la moneda única, que en el gráfico diario sigue ofreciendo una señal bajista. Su alza anterior se frenó en la línea de tendencia bajista proveniente de los máximos de abril pasado, y que pasa por 1.1555/60. El quiebre de tal nivel sería un disparador para la moneda única, que tendrá en su caso objetivo en 1.1605. Al igual que en la víspera, el quiebre de 1.1500 cambiará su tendencia para el resto del día, con un primer soporte en 1.1465.

La Libra esterlina también luce estable, rondando 1.3500, con una tendencia lateral en el gráfico de 4 horas. La Libra necesita superar 1.3530 para apuntar a los máximos de julio en 1.3555; más arriba, 1.3600 será la zona a considerar. En medio de una semana de agenda modesta en Reino Unido, la moneda británica sigue paso a paso al euro, aunque con un mayor nivel de oscilación que aquel.

El Yen se mantiene muy débil, con el precio apuntando claramente a 160.00 unidades por Dólar. Lejos de cualquier intervención, la moneda perdió más de la mitad de su recuperación de dos semanas atrás, que la había depositado en 155.20. La superación de 160.00 encontrará nueva resistencia en 160.50.

La onza de Oro cae con fuerza en estas horas, al no poder superar la línea de tendencia bajista medida en el gráfico diario en 4440 dólares. La zona de 4.300 dólares aparece nítida en estos momentos, con un siguiente soporte en 4.360 dólares.

La agenda del día incluye las cifras de ventas minoristas, uno de los informes más importantes del mes. Aunque en el contexto actual, poco impacto tendrá en los mercados, que espera mejores señales para reaccionar de manera más sustentable.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen y reparador fin de semana, nos reencontramos el próximo lunes. Hasta entonces.