EUR/USD Pronóstico Semanal: El optimismo podría no durar ante el incremento de las tensiones en Oriente Próximo

• Los mercados financieros son optimistas a pesar de la falta de avances en un acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán.
• Los datos relacionados con el empleo en Estados Unidos fueron positivos, insinuando un mercado laboral resistente.
• El EUR/USD gana tracción al alza, 1.1800 sigue siendo una barrera.

El par EUR/USD avanzó por segunda semana consecutiva, coqueteando con la cifra de 1.1800 y cerrando cerca de ese nivel. Las esperanzas de un acuerdo entre Estados Unidos (EE.UU.) e Irán fluctuaron a lo largo de la semana, pero el optimismo prevaleció a pesar de la falta de progreso. Como resultado, el Dólar estadounidense (USD) terminó la semana con pérdidas. Aun así, debido a la persistente incertidumbre y algunos titulares mixtos, los principales pares se mantuvieron dentro de niveles familiares.

Los titulares sobre la guerra en Irán siguen marcando la acción del precio

Las tensiones en torno al Estrecho de Ormuz se mantuvieron altas al inicio de la semana, especialmente después de que el presidente estadounidense Donald Trump anunciara el "Proyecto Libertad", destinado a escoltar los buques petroleros a través del Estrecho. El proyecto, lanzado el lunes, fue pausado el martes cuando el presidente Trump afirmó avances en las negociaciones. A mitad de semana, el apetito por el riesgo se impuso ante titulares que indicaban que ambas partes se acercaban a un acuerdo final, pero no duró mucho, ya que continuaron los intercambios de fuego en la zona conflictiva.

Para el viernes, Teherán continuó quejándose de que las demandas unilaterales de EE.UU. son "imposibles", mientras que el presidente Trump endureció su tono, amenazando con reanudar los ataques si no se firma un acuerdo lo suficientemente rápido. En cualquier caso, los precios del petróleo bajaron a lo largo de la semana, con el barril de West Texas Intermediate (WTI) cerrando la semana alrededor de 91$ por barril, tras comenzar en torno a 97$, una señal de que las preocupaciones sobre interrupciones en el suministro se relajaron de alguna manera.

Las tensiones fueron altas al final de la semana, cuando Fox News informó que EE.UU. llevó a cabo ataques aéreos, impactando varios tanqueros vacíos que intentaban romper el bloqueo, mientras que un portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores iraní declaró que las fuerzas armadas de Teherán están completamente preparadas y monitorean de cerca la situación, añadiendo que responderán con toda su fuerza a cualquier agresión o provocación donde sea necesario. Sin embargo, el mercado no reflejó el estrés ya que el USD se mantuvo cerca de los mínimos semanales.

Una guerra no es suficiente para el presidente estadounidense Trump, quien también ha escalado la guerra comercial con la Unión Europea (UE). Ambas economías alcanzaron un acuerdo comercial en julio, pero el progreso se estancó a mitad de semana después de que las conversaciones entre legisladores y gobiernos de la UE terminaran sin acuerdo. Como resultado, Trump amenazó con aranceles mucho más altos a la UE para el 4 de julio si el bloque no elimina sus gravámenes sobre EE.UU. a cero. Se ha programado otra ronda de negociaciones para el 19 de mayo.

Mercado laboral estadounidense resistente

El calendario macroeconómico giró en torno a los datos relacionados con el empleo en EE.UU. El país publicó el informe de Cambio de Empleo ADP, que mostró que el sector privado añadió 109.000 nuevos puestos en abril, mucho mejor que los 61.000 del mes anterior. La tendencia positiva también se reflejó en el informe de Nóminas no Agrícolas, que mostró que toda la economía añadió 115.000 empleos en el mismo mes, por debajo de los 185.000 de marzo, pero superando los 62.000 esperados. Cifras menores, como las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo, también fueron mejores de lo anticipado, insinuando un mercado laboral resistente.

Otros datos de EE.UU. no fueron nada alentadores, ya que el Índice de Gestores de Compras (PMI) de Servicios del ISM se situó en 53.6 en abril, por debajo del 54 anterior. El déficit de la balanza comercial de bienes y servicios se amplió a -60.300 millones de dólares en marzo, mientras que la confianza del consumidor cayó aún más en mayo según estimaciones preliminares, ya que el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan bajó a 48.2 desde 49.8 en el mes anterior.

Mientras tanto, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) inundaron los cables. No es una gran sorpresa, la mayoría se inclina hacia una postura agresiva, lo que hace que los mercados se pregunten cómo se desarrollará la política monetaria bajo el próximo presidente Kevin Warsh.

Cifras preocupantes afectaron a la UE: el Índice de Precios al Productor (IPP) de marzo saltó a 3.4% intermensual desde el -0.6% de febrero, consecuencia de la guerra en Irán y los mayores precios de la energía. Las ventas minoristas en el mismo mes bajaron un 0.1%, mientras que la cifra de febrero fue revisada a -0.3%.

En los próximos días, el calendario destaca el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. de abril, programado para el 12 de mayo, mientras que el IPP del mismo mes se publicará un día después. El jueves, el país ofrecerá las ventas minoristas de abril.

Perspectiva técnica del EUR/USD

Desde un punto de vista técnico, y según el gráfico diario, el EUR/USD mantiene su tono alcista. El par se desarrolla por encima de las medias móviles simples (SMA) de 20 y 100 días, en aproximadamente 1.1737 y 1.1709, respectivamente. Esta posición sugiere que los compradores mantienen el control, mientras que una SMA de 200 días plana cerca de 1.1682 define un piso. Los indicadores técnicos favorecen parcialmente ganancias adicionales, ya que el indicador Momentum se mantiene neutral, pero el índice de fuerza relativa (RSI) avanza y se sitúa alrededor de 59, sesgando el riesgo al alza.

Los marcos temporales mayores ofrecen una imagen similar. En el gráfico semanal, el EUR/USD mantiene un sesgo alcista a corto plazo al situarse cómodamente por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 semanas en 1.1701, mientras que los acercamientos a esta atrajeron compradores. Las medias móviles simples de 100 y 200 semanas a largo plazo permanecen muy por debajo de la más corta, en 1.1238 y 1.0944 respectivamente. El indicador Momentum no proporciona pistas direccionales, permaneciendo plano alrededor de su línea media, pero el RSI gana tracción al alza alrededor de 55, en línea con máximos más altos por delante.

Mientras se mantenga la zona de 1.1700, el riesgo sigue sesgado a la baja. Sin embargo, una ruptura clara por debajo de la SMA de 200 días expone la marca de 1.1600 antes de la zona de precio de 1.1540. La resistencia se encuentra en 1.1800, seguida por un pico reciente en 1.1850. Ganancias constantes más allá de este último exponen la región de 1.1940.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)