EUR/USD Pronóstico: El próximo objetivo al alza emerge en 1.1000

• El par EUR/USD volvió a alcanzar máximos de seis semanas por encima de 1.0900.
• La tendencia bajista del Dólar se aceleró.
• La atención de los inversores se centra ahora en la reunión del BCE.

Por último, el EUR/USD logró superar la barrera clave de 1.0900, avanzando hasta máximos de varias semanas gracias a la mayor presión vendedora que afectó al Dólar estadounidense, especialmente tras los desalentadores datos del informe ADP y la falta de sorpresas en el testimonio de Powell de la Fed.

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) retrocedió por cuarta sesión consecutiva, esta vez rondando mínimos de cinco semanas en la zona de 103.00 y acompañado de nuevas pérdidas en los rendimientos estadounidenses, siempre en el contexto de la constante especulación sobre un recorte de tipos de la Fed en junio.

En el lado opuesto, los rendimientos del bund alemán a 10 años subieron ligeramente tras varias sesiones en números rojos, ya que la prudencia cobró impulso antes de la reunión del BCE del jueves.

Volviendo a Powell, en su declaración preparatoria sugirió que es probable que se produzcan reducciones de los tipos de interés en este año. Sin embargo, tales recortes sólo se aplicarán una vez que la Fed adquiera una mayor confianza en la trayectoria de la inflación, que volverá a su objetivo anual del 2%.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, las expectativas de un recorte de tipos en junio aumentaron hasta situarse en torno al 60%.

Por otra parte, también se considera que el BCE iniciará su ciclo de relajación en los próximos meses. En este sentido, Peter Kazimir, miembro del Consejo del BCE, se mostró partidario de reducir los tipos en junio, un sentimiento reforzado por la suavización de las cifras de inflación general en Alemania y la zona euro en general el mes pasado, que contrasta con la estabilidad constante de las cifras de inflación subyacente.

En conjunto, el estancamiento de los fundamentales de la zona euro frente a la sólida resistencia de la economía estadounidense apoya la idea de un Dólar más fuerte a corto plazo, sobre todo teniendo en cuenta la posibilidad de que tanto el BCE como la Fed inicien sus programas de flexibilización casi simultáneamente. En tal escenario, el EUR/USD podría experimentar una corrección más profunda, inicialmente dirigida a su mínimo en lo que va de año, en torno a 1.0700, antes de volver potencialmente a los mínimos de finales de octubre de 2023/principios de noviembre en la zona de 1.0500.

Gráfico diario del EUR/USD

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD

El EUR/USD podría alcanzar máximos semanales sucesivos en 1.0932 (24 de enero) y 1.0998 (11 de enero), todos ellos antes de la barrera psicológica de 1.1000 y antes del máximo de diciembre de 2023 en 1.1139 (28 de diciembre).

A la baja, si el par rompe el mínimo de 2024 de 1.0694 (14 de febrero), podría dirigirse primero al mínimo de noviembre de 2023 de 1.0516 (1 de noviembre). La pérdida de este último podría dar lugar a un movimiento hacia el mínimo semanal de 1.0495 (13 de octubre de 2023), antes del mínimo de 2023 de 1.0448 (3 de octubre) y el nivel redondo de 1.0400.

Mientras el EUR/USD cotice por encima de su media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.0831, las perspectivas son positivas.

En el gráfico de 4 horas, el par parece haber despejado el camino para ganancias adicionales en el corto plazo. No obstante, la próxima barrera alcista se sitúa en 1,0932, seguido de 1.0998. El nivel de soporte más cercano es 1.0796, seguido de 1.0761, 1.0732 y 1.0694. La divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) se mantuvo positiva, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) superó los 71 puntos.