Pronóstico del Precio del EUR/USD: Parece que se avecina una debilidad adicional

• El EUR/USD corrigió más al sur y se acercó a la zona de 1.0400.
• El Dólar estadounidense rebotó con fuerza tras otra historia de aranceles. 
• La confianza del consumidor en EE.UU. mejoró a 106.8 en enero.

El Euro (EUR) añadió al inicio pesimista de la semana y retrocedió a la proximidad de la zona clave de contención en 1.0400, o mínimos de dos días, debido al resurgimiento del marcado sesgo comprador en el Dólar estadounidense (USD).

De hecho, en este último, el Dólar recuperó la compostura en respuesta a otra ronda de amenazas de EE.UU. de implementar aranceles, mientras prevalecía la cautela en torno a las noticias de DeepSeek. En ese contexto, el Índice del Dólar DXY recuperó el nivel de 108.00 y ligeramente por encima, alcanzando nuevos máximos semanales junto con una recuperación aceptable en los rendimientos estadounidenses en todo el espectro.

Mientras tanto, la especulación sobre las políticas de aranceles comerciales del presidente Trump continúa, manteniendo a los inversores en vilo durante una semana dominada por decisiones clave de tasas de interés tanto de la Reserva Federal (Fed) como del Banco Central Europeo (BCE).

Bancos centrales en el punto de mira 

La Fed ha comenzado su reunión de dos días el martes, con la herramienta FedWatch del CME Group mostrando una expectativa casi unánime de que la Fed mantendrá las tasas estables el miércoles.

Además, la especulación de que el banco podría recortar sus tasas de interés en 50 puntos básicos este año parece bastante firme por el momento.

La política monetaria sigue siendo un motor importante de la dirección del par EUR/USD.

En EE.UU., un informe de empleo de diciembre más fuerte de lo esperado (+256.000) tranquilizó brevemente a los mercados. Sin embargo, persisten las preocupaciones ya que la Fed redujo las tasas al 4.25%-4.50% durante su reunión de diciembre y señaló un enfoque cauteloso para 2025. El presidente de la Fed, Jerome Powell, enfatizó la necesidad de abordar la inflación persistentemente alta mientras reconocía signos de enfriamiento en el mercado laboral.

Al otro lado del Atlántico, el Banco Central Europeo (BCE) también está navegando su camino hacia adelante. Si bien se espera que el BCE recorte aún más las tasas, sus responsables de políticas, liderados por la presidenta Christine Lagarde, están adoptando un enfoque mesurado para evitar superar el objetivo de inflación del 2% o arriesgar una mayor desaceleración económica.

El mercado también está observando de cerca la decisión de Trump de retrasar la imposición de aranceles comerciales a la eurozona. Si bien esto ha proporcionado cierto alivio a corto plazo para el Euro (EUR), el espectro de futuros aranceles aún se cierne, lo que podría arrastrar la economía y la moneda del bloque.

Las tensiones arancelarias nublan el panorama 

La incertidumbre en curso en torno a los posibles aranceles comerciales de EE.UU. es una carta salvaje para el EUR/USD. Si los aranceles impulsan la inflación en EE.UU., la Fed podría adoptar una postura más de línea dura, lo que podría fortalecer el Dólar y presionar la moneda europea. En tal escenario, el nivel psicológico crítico de paridad para el EUR/USD podría volver a estar en foco.

Perspectiva técnica del EUR/USD

El EUR/USD tiene un soporte inmediato alrededor de 1.0176, el mínimo del año hasta la fecha alcanzado el 13 de enero, con un nivel crítico en 1.0000 por debajo de eso. Al alza, la resistencia está en el máximo de 2025 de 1.0532 (27 de enero), seguido del pico de diciembre de 2024 de 1.0629 y la SMA provisional de 100 días de 1.0678.

Por el momento, la tendencia negativa más amplia continuará mientras el par cotice por debajo de la SMA de 200 días en 1.0769. 

Los indicadores a corto plazo presentan un panorama mixto. El RSI cae a alrededor de 53, indicando cierta pérdida de momentum, sin embargo, el ADX, que está por debajo de 26, indica una disminución de la fuerza de la tendencia. 

Gráfico diario del EUR/USD

Desafíos por delante para el Euro

A pesar de las ganancias recientes, el Euro enfrenta desafíos significativos. La resiliencia del Dólar, las políticas divergentes de los bancos centrales y los problemas estructurales dentro de la eurozona, como la desaceleración económica de Alemania y las incertidumbres políticas más amplias, plantean serios obstáculos. Si bien los repuntes a corto plazo son posibles, las ganancias sostenidas para el par pueden seguir siendo esquivas en este entorno.

¿Qué sigue? 

Todos los ojos están ahora en la Reserva Federal y el Banco Central Europeo mientras toman sus primeras decisiones importantes de tasas del año. Los operadores también deben estar atentos a los datos económicos, especialmente las actualizaciones de inflación y cualquier desarrollo nuevo en las políticas comerciales. Para el EUR/USD, la batalla entre un Dólar debilitado y los desafíos internos del Euro probablemente dominará la narrativa en las próximas semanas.