En igualdad de condiciones
En foco
Estoy de vacaciones, así que hoy seré muy breve.
Puede que este gráfico no parezca muy extenso, pero es extremadamente útil y contiene excelentes consejos de inversión.
Oímos constantemente que las "Siete Magníficas" representan actualmente el 37% del S&P 500, lo cual es un récord. En otras palabras, 7 empresas de 500 están influyendo desproporcionadamente en el índice, ya que el S&P 500 se pondera según la capitalización bursátil de cada empresa. Sí, es excelente cuando sube, pero no tanto cuando baja.
Existe un contrapeso llamado SPXEW, que es el índice S&P 500 con ponderación igualitaria. En este índice, cada acción tiene una ponderación de 1/500 del índice.
Creé una cartera con una distribución exacta de 50:50 entre el S&P clásico y el índice con ponderación igualitaria. Como pueden ver, el índice con ponderación igualitaria supera a todos los demás a largo plazo. Sin embargo, la cartera no alcanza la mejor rentabilidad ni la mejor rentabilidad ajustada al riesgo; sí supera al S&P 500 clásico, que era mi objetivo. Esto es lo que recomiendo, especialmente en un momento como este, cuando el índice clásico presenta una distorsión sin precedentes.
Observaciones
Hoy me mantendré en silencio.
Alerta de escáner
El IBEX de España (índice de las 35 principales acciones) finalmente alcanza un máximo histórico después de casi 17 años.
Revisión del rendimiento
Galería de gráficos
Noticias hoy
Autor
Michael Berman, PhD
Signal2Noise (S2N) News
Michael cuenta con décadas de experiencia como trader profesional, gestor de fondos de cobertura e incubador de traders emergentes.
