AUD/USD Pronóstico: Parece estar preparado para continuar el aumento impulsado por el IPC caliente de Australia ante expectativas de línea dura del RBA

El par AUD/USD recibe compras agresivas el miércoles y repunta a un máximo de más de una semana, niveles justo por encima de la marca psicológica de 0.6500, en medio de una combinación de factores de apoyo. El Dólar australiano (AUD) recibe un fuerte impulso en reacción a las cifras de inflación del consumidor interno, que atenuaron las esperanzas de un mayor alivio de la política por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Aparte de esto, algo de seguimiento del Dólar estadounidense (USD) contribuye al fuerte aumento intradía, marcando el cuarto día de un movimiento positivo.

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas de Australia mostraron que el Índice de Precios al Consumidor (CPI) general aceleró desde un aumento del 3.5% reportado en el mes anterior al 3.8% interanual en octubre. Además, la lectura fue superior a las estimaciones de consenso. Sumando a esto, el CPI medio recortado del RBA subió un 3.3% durante el mes reportado, desde el 3.2% en septiembre. Esto indica que la inflación subyacente se mantiene muy por encima del objetivo anual del 2% al 3% del RBA y plantea preguntas sobre cuánto margen tiene el banco central para recortar las tasas de interés aún más. Los inversores redujeron drásticamente las apuestas de que el RBA podría realizar un último recorte de tasas en mayo del próximo año a solo un 8%, desde un 40% antes, y ahora ven un 32% de probabilidad de un aumento de tasas para finales del próximo año. Esto, a su vez, provoca una cobertura de cortos agresiva intradía en torno al AUD.

El USD, por otro lado, cae a un mínimo de una semana ya que los datos de EE.UU. publicados el martes apuntaron a signos de enfriamiento de la inflación y reforzaron las expectativas moderadas de la Reserva Federal (Fed). La Oficina de Estadísticas Laborales informó que el Índice de Precios de Producción de EE.UU. subió un 2.7% en septiembre en comparación con el año anterior, ligeramente por encima del 2.6% del mes anterior y en línea con las expectativas. Excluyendo alimentos y energía, el indicador subyacente aumentó un 2.9% en el año en comparación con el 2.7% pronosticado y el aumento del 2.8% registrado en agosto. Por separado, la Oficina del Censo de EE.UU. informó que las ventas minoristas aumentaron un 0.2% en términos mensuales en septiembre. La lectura estuvo por debajo de las estimaciones de consenso de un crecimiento del 0.4% y sigue un aumento del 0.6% en agosto. Sumando a esto, el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board cayó a un mínimo de siete meses en noviembre.

Esto se suma a los comentarios del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, el viernes pasado, quien dijo que las tasas de interés podrían caer en el corto plazo sin poner en riesgo el objetivo de inflación del banco central. Además, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, señaló a principios de esta semana que el mercado laboral es lo suficientemente débil como para justificar otro recorte de un cuarto de punto en la reunión de diciembre. El gobernador de la Fed, Stephen Miran, reiteró la opinión moderada y dijo en una entrevista televisiva el martes que un mercado laboral y una economía en deterioro requieren grandes recortes de tasas de interés para llevar la política monetaria a un nivel neutral. Los operadores reaccionaron rápidamente y ahora están valorando en un 85% la posibilidad de que el banco central de EE.UU. recorte las tasas en 25 puntos básicos el próximo mes. Esto, junto con el estado de ánimo optimista, socava al dólar refugio y beneficia aún más al AUD, que se percibe como más arriesgado.

Los operadores ahora esperan la publicación retrasada de los Pedidos de Bienes Duraderos de EE.UU., que, junto con las habituales Solicitudes Semanales Iniciales de Subsidio por Desempleo de EE.UU., podrían impulsar la demanda del USD. Aparte de esto, los discursos de miembros influyentes del FOMC podrían proporcionar algún ímpetu al USD y al par AUD/USD. Sin embargo, el trasfondo fundamental mencionado sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado es al alza y respalda el caso para una extensión de la reciente recuperación desde un mínimo de tres meses, tocado la semana pasada. Por lo tanto, cualquier retroceso correctivo significativo podría verse ahora como una oportunidad de compra y es más probable que se mantenga amortiguado en medio de las divergentes expectativas de política del RBA y la Fed.

Gráfico de 4 horas del AUD/USD

Análisis Técnico

Desde una perspectiva técnica, la media móvil simple (SMA) de 200 períodos se inclina a la baja cerca de la región de 0.6510, limitando el alza para el par AUD/USD. La línea de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se extiende por encima de la línea de señal, ambas por encima de cero, mientras que el histograma positivo se amplía, sugiriendo un fortalecimiento del impulso alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 63, reflejando un tono firme de compra sin estrés de sobrecompra. Esto, a su vez, respalda el caso para ganancias adicionales más allá del obstáculo horizontal intermedio de 0.6540, hacia el máximo de oscilación mensual, alrededor de la región de 0.6580.

El movimiento al alza podría extenderse hacia la región de 0.6550, representando una barrera de línea de tendencia descendente que se extiende desde el pico del año hasta la fecha, tocado en septiembre. La mencionada línea de tendencia constituye la formación de un cuña descendente. Por lo tanto, una fortaleza sostenida más allá se verá como un nuevo desencadenante para los alcistas del AUD/USD y allanará el camino para un movimiento apreciativo adicional a corto plazo.

Por el contrario, el área de 0.6465-0.6460 ahora parece proteger el lado inmediato a la baja antes de la zona de 0.6420, o un mínimo de tres meses, tocado la semana pasada. Este último coincide con el soporte de la cuña descendente, que, si se rompe, negaría la perspectiva positiva y cambiaría el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas. Los precios al contado podrían debilitarse aún más por debajo de la marca de 0.6400, hacia el mínimo de finales de junio, alrededor de la región de 0.6375-0.6370, antes de caer al soporte intermedio de 0.6330 en ruta hacia la cifra redonda de 0.6300.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA)