Pronóstico del Precio del AUD/USD: Se espera que el tono bajista persista en el corto plazo

• El AUD/USD perdió más terreno y marcó nuevos mínimos cerca de 0.6450.
• El rally del Dólar estadounidense parece haber mostrado signos de agotamiento.
• El informe del mercado laboral australiano resultó bastante fuerte.

El Dólar estadounidense continuó su rally el jueves, con el Índice del Dólar (DXY) alcanzando nuevos picos de 2024 más allá de la barrera clave de 107.00. Sin embargo, este repunte inicial perdió impulso hacia el final del día.

Dicho esto, el Dólar australiano (AUD) inicialmente retrocedió a nuevos mínimos mensuales cerca de 0.6450, solo para recuperar algo de compostura después y eventualmente acercarse la barrera de 0.6500. Hasta ahora, el par aún se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 0.6628, dejando una potencial de caída adicional aún sobre la mesa.

La acción del precio del Aussie también vino en conjunto con movimientos marginales en los precios del cobre y el mineral de hierro, ambos logrando rebotar desde mínimos recientes. Cabe destacar que los datos del fin de semana de China mostraron que los precios al consumidor crecieron a su ritmo más lento en cuatro meses, avivando temores de deflación y generando dudas sobre la efectividad de las recientes medidas de estímulo económico.

En el ámbito nacional, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo las tasas de interés estables en 4.35% durante su reunión del 5 de noviembre, alineándose con las expectativas del mercado. El RBA reconoció algunos avances hacia su objetivo de inflación, pero redujo ligeramente sus perspectivas de crecimiento. Los comentarios de la Gobernadora Michele Bullock sugirieron que la configuración actual de las tasas sigue siendo apropiada, aunque los operadores ahora apuestan por una posible reducción de tasas en mayo de 2025.

Aún en torno a Bullock, ella declaró durante una mesa redonda nocturna que el banco central tiene la intención de mantener una política monetaria restrictiva hasta estar seguro de que la inflación está en una clara trayectoria descendente.

Las últimas cifras de inflación de Australia mostraron cierta desaceleración, con la inflación del IPC de septiembre bajando a 2.1% y la tasa anual del tercer trimestre descendiendo a 2.8%. Aunque un posible recorte de tasas por parte de la Reserva Federal podría prestar apoyo al AUD/USD, los riesgos persistentes de inflación—especialmente bajo una posible presidencia de Trump—podrían mantener fuerte al Dólar estadounidense, limitando cualquier alza significativa para el par. Las preocupaciones sobre la salud económica de China también podrían seguir presionando al Dólar australiano.

En cuanto a los datos, el informe del mercado laboral de Australia para el mes de octubre mostró que la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.1%, mientras que el cambio en el empleo aumentó en 15.900 personas y la tasa de participación retrocedió ligeramente a 67.1%. Además, las expectativas de inflación del consumidor se redujeron a 3.8% en noviembre (desde 4.0%), según el Instituto de Melbourne.

Gráfico diario del AUD/USD

Perspectiva técnica para el AUD/USD

A corto plazo, si los vendedores mantienen el control, el siguiente nivel de soporte es el mínimo de noviembre de 0.6452 (14 de noviembre), seguido por el mínimo de 2024 en 0.6347 (5 de agosto).

Al alza, la resistencia inicial está en la SMA de 200 días de 0.6628, antes de probar el máximo de noviembre de 0.6687 (7 de noviembre), que sigue respaldado por la SMA de 100 días.

El gráfico de cuatro horas sugiere que la tendencia bajista parece haber encontrado cierta contención por el momento. El soporte inicial se encuentra en 0.6452 y luego en 0.6347. Por otro lado, la resistencia puede entrar en juego en la SMA de 55 (0.6574) y la SMA de 100 (0.6585). El RSI rebotó a alrededor de 34.