AUD/USD Pronóstico del Precio: No se descarta otra prueba del mínimo de noviembre

• El AUD/USD siguió con el retroceso del viernes y rompió por debajo de 0.6600 una vez más.
• La "operativa pro-Trump" continuó apuntalando el movimiento al alza en el Dólar estadounidense.
• Las cifras de inflación de China perdieron impulso en octubre.

El Dólar estadounidense comenzó la nueva semana de negociación con fuerza, ayudado por la continuación de la llamada "operativa Trump", elevando el Índice del Dólar DXY a nuevos máximos de cuatro meses alrededor de 105.70.

En este entorno, el Dólar australiano (AUD) se mantuvo a la defensiva, regresando a la región por debajo de 0.6600 y extendiendo la negociación por debajo de la crítica SMA de 200 días (0.6629), al mismo tiempo dejando la puerta abierta a más pérdidas en el horizonte a corto plazo.

Además, el Dólar australiano derivó una presión adicional a la baja del mayor retroceso en los precios del cobre frente a los movimientos marginales en el precio del mineral de hierro.

También, en los aspectos negativos para el AUD, los datos del fin de semana de China revelaron que los precios al consumidor aumentaron al ritmo más lento en cuatro meses en octubre, con las presiones deflacionarias profundizándose en el lado del productor, subrayando los desafíos económicos en curso del país.

Lo anterior añadió al creciente escepticismo en torno a la implementación y la efectividad final de las medidas de estímulo recientemente anunciadas en China.

Volviendo a la política monetaria, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo las tasas estables en 4.35% en su reunión del 5 de noviembre, como se esperaba, mientras señalaba una postura neutral sobre la política. El RBA señaló que la inflación se está acercando gradualmente a su objetivo del 2-3%, aunque redujo ligeramente su pronóstico de crecimiento.

Además, la Gobernadora del RBA, Michele Bullock, en su conferencia de prensa posterior, adoptó un tono equilibrado, implicando que el nivel actual de la tasa de interés es apropiado por ahora. Los mercados anticipan un posible recorte de tasas en mayo de 2025, posicionando al RBA como uno de los últimos bancos centrales del G10 en considerar una flexibilización.

Las últimas cifras de inflación de Australia mostraron una tendencia a la baja, con el IPC de septiembre desacelerándose al 2,1% y la tasa anual del tercer trimestre en 2,8%.

Mirando a futuro, aunque los posibles recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) pueden impulsar el AUD/USD, los efectos inflacionarios en la economía esperados bajo una administración Trump deberían mantener bien apoyado al Dólar y, por lo tanto, limitar el potencial alcista del par. En la misma línea, las persistentes preocupaciones sobre las perspectivas económicas de China deberían mantener al AUD bajo el microscopio.

En otro frente, los especuladores se mantuvieron como compradores netos del Dólar australiano en la semana hasta el 5 de noviembre, según el último informe de la CFTC. El movimiento semanal, sin embargo, se produjo en medio del cuarto retroceso consecutivo en el interés abierto.

Gráfico diario del AUD/USD

Perspectiva técnica a corto plazo del AUD/USD

Al alza, el AUD/USD debería alcanzar su resistencia inicial en el techo de noviembre de 0.6687 (7 de noviembre), un área reforzada por la provisional SMA de 100 días. Más arriba emerge la SMA interina de 55 días en 0.6720, antes de alcanzar el máximo de 2024 de 0.6942 (30 de septiembre).

Si los vendedores toman el control, el próximo punto de contención es el mínimo de noviembre de 0.6511 (6 de noviembre), que viene antes del mínimo de 2024 de 0.6347 (5 de agosto).

El gráfico de cuatro horas muestra un rápido retorno de la tendencia bajista. Dicho esto, el soporte inicial viene en 0.6558 antes de 0.6511. Al alza, el obstáculo inmediato se alinea en la SMA de 100 en 0.6616 antes de 0.6687. El RSI se relajó a alrededor de 42.