AUD/USD Pronóstico: Los alcistas esperan un movimiento más allá de la SMA de 100 días

El AUD/USD se basa en la recuperación tardía del día anterior desde la región de 0.6440, o su nivel más bajo desde el 22 de agosto, y gana algo de tracción el miércoles. El impulso eleva los precios al contado por encima de la marca psicológica de 0.6500 y está patrocinado por un Dólar estadounidense (USD) en general más débil. El Dólar australiano (AUD) recibe apoyo adicional de los comentarios de línea dura de la Gobernadora Adjunta del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Sarah Hunter, más temprano hoy, quien dijo que la inflación probablemente será más fuerte de lo esperado en el tercer trimestre.

Hunter agregó que las condiciones del mercado laboral y económicas podrían ser más ajustadas de lo asumido, mientras afirmaba que la junta ajustará la política según sea apropiado. Sus comentarios resonaron con las actas de la reunión del RBA de septiembre, que mostraron que los responsables de la política no veían urgencia en recortar tasas en medio de una inflación persistente y un empleo estable. Los operadores ahora ven probabilidades iguales de una reducción en noviembre y están valorando un 60% de probabilidad en diciembre. La atención ahora se centra en el discurso de la Gobernadora del RBA, Michele Bullock, y el informe del mercado laboral australiano el jueves.

Mientras tanto, las persistentes presiones deflacionarias en China alimentaron las esperanzas de un mayor apoyo político, lo que beneficia aún más al AUD, que actúa como proxy de China. La Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) informó que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) general de China cayó un 0.3% interanual en septiembre, en comparación con el 0.2% esperado y el 0.4% en agosto. Mientras tanto, el indicador subyacente, excluyendo los precios de alimentos y energía, subió un 1.0% respecto al año anterior, marcando el ritmo más rápido desde febrero de 2024. Además, la caída en el Índice de Precios de Producción (IPP) se moderó por segundo mes consecutivo.

Los datos apuntaron a una demanda del consumidor tibia en medio de tensiones comerciales crecientes con EE.UU. De hecho, el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que su administración está considerando terminar el comercio de aceite de cocina con China en respuesta a la negativa de este último a comprar soja estadounidense. China anunció nuevas tarifas especiales de puerto para los barcos estadounidenses que llegan a puertos chinos después de haber reforzado las restricciones sobre la exportación de tierras raras. Mientras tanto, Trump amenazó la semana pasada con aumentar los aranceles sobre los productos chinos al 100%, alimentando las preocupaciones sobre una guerra comercial entre las dos economías más grandes del mundo.

Sin embargo, el sesgo vendedor predominante del USD ayuda a compensar el factor negativo y sigue siendo favorable para el tono de compra que rodea al par AUD/USD durante la primera sesión europea. El presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, no proporcionó orientación específica sobre las tasas de interés el martes, aunque los comentarios sobre la debilidad en el mercado laboral sugirieron que un mayor alivio está firmemente sobre la mesa. Además, otros funcionarios de la Fed señalaron la probabilidad de recortes adicionales de tasas en el futuro, lo que, a su vez, aleja al USD de su nivel más alto desde principios de agosto, alcanzado la semana pasada.

Aparte de esto, las preocupaciones de que un cierre prolongado del gobierno de EE.UU. afectaría el rendimiento económico resultaron ser otro factor que socavó al Dólar. La última votación sobre el proyecto de ley de financiamiento temporal respaldado por los republicanos para poner fin al cierre parcial del gobierno federal no alcanzó los votos necesarios para su aprobación en el Senado el martes. Esto significa que el cierre del gobierno de EE.UU., que comenzó el 1 de octubre, se extenderá a una tercera semana, sin resolución a la vista, lo que, a su vez, favorece a los bajistas del USD y respalda el caso para un movimiento de apreciación adicional del par AUD/USD.

Gráfico diario del AUD/USD

Perspectiva técnica del AUD/USD

El par AUD/USD encontró algo de soporte antes de una media móvil simple (SMA) de 200 días técnicamente significativa el martes. Sin embargo, los osciladores negativos en el gráfico diario hacen prudente esperar una compra adicional más allá de la SMA de 100 días, actualmente situada cerca de la región de 0.6535, antes de posicionarse para ganancias adicionales. Los precios al contado podrían entonces aspirar a recuperar la marca de 0.6600 y escalar más hacia la zona de oferta de 0.6625-0.6630. Una fortaleza sostenida más allá de esta última podría cambiar el sesgo a favor de los operadores alcistas y permitir que los precios al contado vuelvan a probar el máximo del año hasta la fecha, o niveles justo por encima de la marca de 0.6700 alcanzada en septiembre.

Por el contrario, una debilidad por debajo de la región de 0.6480-0.6475 podría continuar atrayendo a algunos compradores antes del soporte de la SMA de 200 días, actualmente alrededor de la región de 0.6425. Una ruptura convincente por debajo se verá como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y arrastrará al par AUD/USD por debajo de la cifra redonda de 0.6400, hacia el mínimo de julio, alrededor de la región de 0.6375-0.6370, en ruta hacia el soporte horizontal de 0.6350. La trayectoria a la baja podría eventualmente hacer que los precios al contado sean vulnerables a caer hacia la cifra redonda de 0.6300.