Pronóstico del Precio del AUD/USD: Hay un soporte transitorio cerca de 0.6200

• El AUD/USD revirtió tres caídas diarias consecutivas el jueves.
• El Dólar estadounidense desvaneció parte de la recuperación semanal tras datos pobres.
• Las apuestas por un posible recorte de tasas por parte del RBA en febrero continuaron aumentando.

El jueves, el Dólar estadounidense cayó bajo una renovada presión a la baja, cediendo algunas de sus ganancias semanales anteriores, principalmente en respuesta a datos desalentadores del calendario de EE.UU.

Dicho esto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) cayó desde los máximos semanales alcanzados el día anterior, más allá del obstáculo de 108.00, mientras que el Dólar australiano (AUD) logró recuperar una pequeña sonrisa, lo que llevó al AUD/USD a dejar de lado una racha negativa de tres días.

La influencia de China en el Aussie

Añadiendo a los problemas del Dólar australiano, los débiles datos empresariales de China publicados durante el fin de semana han mermado el sentimiento de los inversores y fueron casi exclusivamente responsables del retroceso del Aussie en los días anteriores. De hecho, las cifras de actividad empresarial de enero fueron decepcionantes, con el PMI manufacturero del NBS cayendo a 49.1, señalando contracción, y el PMI no manufacturero apenas manteniéndose estable en 50.2. Con la recuperación de China mostrando signos de estancamiento, el Dólar australiano enfrenta desafíos significativos por delante.

¿Fue el repunte del AUD solo un espejismo?

La semana pasada, el AUD experimentó un marcado repunte, superando brevemente el nivel de 0.6300 no visto anteriormente en el año. Sin embargo, este rebote pareció más un resultado de un enfriamiento del Dólar estadounidense que de una fortaleza subyacente en la economía de Australia. La especulación está creciendo sobre el próximo movimiento del Banco de la Reserva de Australia (RBA), especialmente porque los datos recientes indican que las presiones inflacionarias en Australia están perdiendo fuerza.

Dicho esto, los datos recientes señalaron que el último Índice de Precios al Consumidor (IPC) del cuarto trimestre de Australia respalda el caso de un recorte de tasas del RBA en la próxima reunión del 18 de febrero. La inflación general aumentó un 2.5% respecto al año anterior, ligeramente por debajo del 2.8% del trimestre anterior. Más importante aún, la inflación del IPC medio recortado, una medida clave para el RBA, cayó a un mínimo de tres años de 3.2%, por debajo de las expectativas (3.3%) y del pronóstico del RBA (3.4%) del 3.6% del tercer trimestre.

Estos datos de inflación más suaves han llevado a los mercados a valorar completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del RBA en febrero, frente a una probabilidad del 80% solo un día antes. De cara al futuro, los mercados ahora anticipan un total de 85 puntos básicos de relajación durante el próximo año, reflejando una creciente confianza en un enfoque de política más moderado.

Las materias primas apoyan las ganancias diarias del AUD

Mientras tanto, la persistente débil demanda de China sigue siendo problemática para las exportaciones australianas como el hierro y el cobre, ofreciendo poco apoyo para el Aussie. Sin embargo, los precios del mineral de hierro saltaron a máximos anuales el jueves, y los precios del cobre lograron dejar parcialmente atrás el retroceso semanal, lo que subraya el repunte diario en el mercado al contado.

Desafíos por delante para el Dólar australiano

Las perspectivas para el AUD/USD siguen siendo desafiantes. La posibilidad de una política monetaria más laxa, combinada con la continua lentitud de la economía de China, ejerce una presión adicional sobre la moneda. Además, con la Reserva Federal (Fed) manteniendo una postura de política relativamente más estricta, la divergencia entre el RBA y la Fed podría ejercer una mayor presión a la baja sobre el Dólar australiano en el corto plazo.

¿Qué sigue para el AUD/USD?

El Dólar australiano enfrenta un camino difícil por delante. Se espera que el Dólar estadounidense se mantenga fuerte, especialmente si la Fed mantiene su narrativa restrictiva. Al mismo tiempo, las incertidumbres en torno a la recuperación económica de China y el propio impulso económico de Australia seguirán pesando sobre el AUD. Sin embargo, ocasionales indicios de un cambio hacia una postura más moderada por parte de la Fed podrían proporcionar algún alivio para el Aussie.

Perspectiva técnica: Proceder con cautela

Desde una perspectiva técnica, el AUD/USD muestra señales mixtas. Se identifica un soporte clave en 0.6130, el punto más bajo en 2025. Una caída por debajo de este nivel podría abrir la puerta al nivel psicológico de 0.6000. Al alza, se observa resistencia en 0.6330, el pico anual, con el siguiente obstáculo en el máximo semanal de 0.6549.

Los indicadores de impulso son inciertos: el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído por debajo de 45, lo que sugiere cierto impulso bajista, mientras que el Índice Direccional Medio (ADX) cerca de 20 indica una tendencia debilitada.

Gráfico diario AUD/USD

Datos clave a observar esta semana

A medida que la semana llega a su fin, los Precios de Producción, el Crédito Hipotecario y el Crédito al Sector Privado cerrarán el calendario doméstico.