Pronóstico del Precio del AUD/USD: El siguiente objetivo ahora se sitúa en 0.6500

• El AUD/USD avanzó aún más y se acercó a la barrera de 0.6500.
• El Dólar estadounidense se mantuvo a la baja, sumando a la caída del viernes.
• El Primer Ministro Albanese y el Partido Laborista ganaron las elecciones durante el fin de semana.

El Dólar australiano (AUD) mantuvo su sesgo alcista el lunes, extendiendo las ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) por segunda sesión consecutiva. Dicho esto, el AUD/USD avanzó a solo unos pips de la clave barrera de 0.6500 en un comienzo bastante auspicioso de la semana, ayudado por el debilitamiento del Dólar y señales de relajación de las tensiones comerciales entre Washington y Pekín.

El sentimiento de riesgo firme generalizado también respaldó el desempeño alcista del Dólar australiano, mientras mantenía al Dólar estadounidense bajo una presión a la baja persistente.

 El vínculo de Australia con China sigue siendo una vulnerabilidad

A pesar de un deshielo en las relaciones entre EE.UU. y China, los mercados siguen siendo cautelosos sobre cuán rápidamente la diplomacia mejorada se traducirá en beneficios económicos, particularmente para Australia, cuya exposición comercial a China sigue siendo sustancial.

De hecho, cualquier signo de debilitamiento de la demanda o tensión política desde Pekín puede pesar fuertemente sobre el AUD, independientemente de los desarrollos en otros lugares.

 Los bancos centrales se mantienen firmes, pero las perspectivas divergen

Tanto la Reserva Federal (Fed) como el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvieron las tasas de interés sin cambios en sus últimas reuniones. Pero la comunicación de políticas divergió sutilmente.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, se adhirió a un guion cauteloso y basado en datos, reiterando la determinación de la Fed de llevar la inflación a su objetivo antes de relajar la política. Mientras tanto, la gobernadora del RBA, Michele Bullock, citó la inflación elevada y un mercado laboral ajustado para justificar la decisión de mantener la tasa en 4.10%.

El reciente dato de inflación de Australia ofreció poco alivio: el IPC general y el IPC medio recortado llegaron ligeramente por encima de las expectativas, manteniendo la puerta abierta para más retrasos en cualquier ciclo de relajación.

Los mercados aún valoran completamente un recorte de 25 puntos básicos en la reunión del RBA del 20 de mayo, pero las expectativas de un movimiento mayor han disminuido. En los próximos 12 meses, los operadores anticipan hasta 125 puntos básicos de relajación total.

Volviendo a la Fed, los inversores anticipan en gran medida que el banco central mantenga su Rango Objetivo de Fondos Federales (FFTR) sin cambios en 4.25%-4.50% en su próxima reunión.

Los especuladores reducen las apuestas bajistas sobre el AUD

Nuevos datos de la CFTC sugieren que el sentimiento hacia el Dólar australiano puede estar estabilizándose. Las posiciones cortas netas entre los traders no comerciales cayeron a mínimos de siete semanas, aproximadamente 50K contratos al 29 de abril, tras una disminución en el interés abierto, lo que podría ser una señal de que el posicionamiento podría estar tocando fondo.

 

 

Semana de datos ligera por delante en Australia

El calendario doméstico incluirá la publicación de Permisos de Construcción y Aprobaciones de Viviendas Privadas el 6 de mayo, seguido del Índice de la Industria del Ai Group, que completará la agenda el 7 de mayo.

Perspectiva técnica

El AUD/USD logró superar su media móvil simple (SMA) de 200 días en 0.6460, mientras que una ruptura decisiva por encima de este nivel podría abrir un camino hacia el máximo de noviembre de 2024 de 0.6687 y hacia una perspectiva más constructiva también.

A la baja, el soporte transitorio se observa en las SMAs de 55 días y 100 días (0.6309 y 0.6283, respectivamente). Una ruptura por debajo de esos niveles podría exponer al par a pérdidas más profundas, potencialmente hacia el mínimo de 2025 de 0.5913 o incluso el mínimo de la era pandémica en 0.5506.

Las señales de impulso están inclinadas hacia el lado alcista: el Índice de Fuerza Relativa (RSI) por encima de 62 muestra margen para más alzas, pero un fortalecimiento gradual del Índice Direccional Promedio (ADX) alrededor de 21 sugiere que la recuperación del par sigue ganando impulso.

 Gráfico diario del AUD/USD

Perspectiva: Volatilidad por delante, pero riesgos inclinados a la baja

Con el comercio global aún en flujo y la inflación demostrando ser persistente en casa, el Dólar australiano enfrenta un contexto difícil. A menos que los datos locales superen convincentemente las expectativas, o el crecimiento chino sorprenda al alza, el AUD/USD podría tener dificultades para mantener los repuntes a corto plazo.