Pronóstico del Precio del AUD/USD: El par está en búsqueda de la zona de 0.6500 y más allá

• El AUD/USD sumó pérdidas recientes y puso a prueba el nivel de 0.6400.
• El Dólar estadounidense operó ligeramente a la baja ante datos mixtos de EE.UU.
• Australia mostró un sólido informe de empleo en abril. Las Expectativas de Inflación se relajaron en mayo.

El AUD/USD cayó bajo una renovada presión vendedora a pesar de un continuo debilitamiento del Dólar estadounidense (USD) el jueves. El Dólar australiano (AUD) continuó desvaneciendo parte del fuerte rebote del martes, esta vez retrocediendo por debajo de su media móvil simple (SMA) de 200 días crítica cerca de 0.6460.

Los operadores parecen estar cada vez más enfocados en la incertidumbre que rodea el acuerdo comercial recientemente anunciado entre EE.UU. y China, particularmente sobre su viabilidad a largo plazo y el potencial de una resolución más amplia. El progreso en ese frente podría ofrecer apoyo al AUD, dado los estrechos lazos económicos de Australia con China.

El factor chino

En el lado de la política monetaria, el Banco Popular de China (PBoC) implementó un conjunto de medidas de relajación dirigidas en respuesta a datos internos débiles. Estas incluyeron un recorte en la tasa de recompra inversa a 7 días, una reducción en la tasa de requerimiento de reservas (RRR), cuotas de préstamos incrementadas y ajustes de tasas específicos por sector.

Las últimas cifras de inflación de China destacan el tono deflacionario, con los precios al consumidor aumentando solo un 0.1% en abril respecto al mes anterior y cayendo un 0.1% interanual, subrayando las débiles condiciones de demanda a pesar del modesto optimismo comercial.

De cara al futuro, se anticipa ampliamente que el PBoC mantenga su Tasa Preferencial de Préstamos (LPR) a 1 año y 5 años sin cambios en 3.10% y 3.60%, respectivamente, en su evento del 20 de mayo.

Perspectiva de los bancos centrales: ¿Lados opuestos?

Mientras tanto, las señales divergentes de los bancos centrales también están moldeando la dinámica del AUD/USD. Tanto la Reserva Federal (Fed) como el Banco de la Reserva de Australia (RBA) han mantenido las tasas estables, pero sus tonos de política están divergiendo.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, adoptó una postura medida y ligeramente de línea dura, señalando un enfoque de espera y ver sobre los recortes de tasas. La gobernadora del RBA, Michele Bullock, sin embargo, apuntó a la inflación persistente y a un mercado laboral ajustado como justificación para mantener la tasa de efectivo en 4.10%.

Los mercados continúan descontando un posible recorte de 25 puntos básicos del RBA en su reunión del 20 de mayo, aunque las expectativas de una relajación más profunda se han reducido. Las proyecciones ahora sugieren un total de 125 puntos básicos en recortes durante el próximo año, por debajo de las proyecciones anteriores.

En EE.UU., los datos de inflación más suaves de abril han suscitado especulaciones sobre un posible recorte de tasas de la Fed tan pronto como en septiembre.

Reforzando la postura prudente del RBA, el informe del mercado laboral de abril en Australia mostró que la Tasa de Desempleo se mantuvo estable en 4.1%, mientras que el Cambio en el Empleo aumentó en 89.0K individuos, y la Tasa de Participación subió a 67.1%. Datos internos adicionales mostraron que las Expectativas de Inflación del Consumidor se relajaron al 4.1% en mayo, según el Instituto de Melbourne.

Apuestas bajistas sobre el AUD siguieron disminuyendo

Los datos de posicionamiento de la CFTC sugieren que el sentimiento puede estar estabilizándose. Las posiciones cortas netas sobre el Dólar australiano cayeron a un mínimo de ocho semanas de aproximadamente 48.3K contratos en la semana hasta el 6 de mayo, con una caída modesta en el interés abierto que indica un interés comprador tentativo.

Panorama técnico: Desafío de los toros para superar 0.6500

Superar la SMA de 200 días clave cerca de 0.6460 mejoraría la perspectiva a corto plazo para el AUD/USD, con niveles de resistencia a vigilar en 0.6514 (máximo de 2025 del 7 de mayo) y 0.6687 (máximo de noviembre de 2024).

En la parte inferior, la SMA de 55 días en 0.6322 y la SMA de 100 días en 0.6294 proporcionan soporte intermedio. Una ruptura por debajo de estos niveles expondría el mínimo de 2025 en 0.5913, o incluso el mínimo de la era de la pandemia cerca de 0.5506.

Los indicadores de momento se inclinan ligeramente al alza, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) alrededor de 51 y el Índice Direccional Promedio (ADX) cerca de 22, apuntando a una leve tendencia ascendente.

Gráfico diario del AUD/USD