AUD/USD Pronóstico del Precio: AUD podría superar 0.6800 y volver a probar el máximo anual antes de la Fed

• El AUD/USD recupera la tracción positiva el lunes en medio del sesgo vendedor del USD inspirado por la Fed moderada.
• Las expectativas de un recorte mayor de tasas de la Fed mantienen deprimidos los rendimientos de los bonos de EE.UU. y pesan sobre el Dólar.
• Los decepcionantes datos chinos publicados durante el fin de semana hacen poco para obstaculizar el movimiento al alza.
• Los inversores ahora esperan la crucial decisión del FOMC el miércoles para obtener algún impulso.

El par AUD/USD atrae algunas compras en la primera jornada de la nueva semana y vuelve a acercarse al máximo de una semana, en torno a la región de 0.6730-0.6735 tocada el viernes. El Dólar australiano (AUD) sigue recibiendo soporte de la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA). La Gobernadora del RBA, Michele Bullock, reiteró el jueves que reducir la inflación al rango objetivo del 2-3% sigue siendo la máxima prioridad del banco central y que era prematuro contemplar recortes de tasas a corto plazo, ya que la inflación seguía siendo demasiado alta. Esto, junto con el sesgo vendedor predominante del Dólar estadounidense (USD), resulta ser un factor clave que actúa como viento de cola para el par de divisas.

Los informes del Índice de Precios al Consumidor (CPI) y del Índice de Precios de Producción (PPI) de EE.UU. más suaves de lo esperado publicados la semana pasada proporcionaron más evidencia de la disminución de las presiones inflacionarias. Esto elevó las expectativas del mercado de una flexibilización de la política monetaria más agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed). Según la herramienta FedWatch del CME Group, la valoración actual del mercado indica más de un 50% de probabilidad de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de los préstamos en 50 puntos básicos a finales de esta semana. Esto mantiene los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Índice del Dólar (DXY) cerca del mínimo de 2024. Aparte de esto, un tono de riesgo generalmente positivo pesa sobre el Dólar de refugio seguro y beneficia al AUD, sensible al riesgo. 

Mientras tanto, los alcistas del AUD parecen no verse afectados por una serie de datos chinos pobres publicados durante el fin de semana. Los datos de la Oficina Nacional de Estadísticas informaron que las ventas minoristas de China aumentaron un 2,1% en agosto respecto al año anterior, por debajo del aumento del 2,7% del mes anterior y no cumpliendo con las expectativas. A esto se suma que el crecimiento de la producción industrial se desaceleró del 5,1% en julio al 4,5% durante el mes informado. Además, la inversión en activos fijos aumentó un 3,4% en el período de enero a agosto, más lento de lo previsto por el mercado, y la tasa de desempleo subió inesperadamente a un máximo de seis meses. Sin embargo, esto hace poco para afectar el tono alcista que rodea al AUD, proxy de China. 

El trasfondo fundamental mencionado parece inclinarse a favor de los operadores alcistas y apoya las perspectivas de una extensión del reciente movimiento al alza desde el mínimo mensual, en torno a la zona de 0.6620 tocada la semana pasada. Sin embargo, los inversores podrían abstenerse de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional y optar por mantenerse al margen antes del evento de riesgo clave del banco central. La Fed tiene previsto anunciar su decisión de política monetaria el miércoles, lo que jugará un papel clave en la influencia del USD y determinará la trayectoria a corto plazo del par AUD/USD. Mientras tanto, los operadores el lunes tomarán pistas de la publicación del Índice Empire State de Manufactura de EE.UU.

Perspectiva técnica del Dólar australiano

Desde una perspectiva técnica, el reciente buen repunte desde la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días y una posterior fortaleza más allá de la marca de 0.6700 valida la perspectiva positiva para el par AUD/USD. Además, los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción positiva y sugieren que el camino de menor resistencia para los precios al contado es al alza. Por lo tanto, una fortaleza de seguimiento hacia el obstáculo intermedio de 0.6765-0.6770, en ruta hacia la marca de 0.6800 y la zona de 0.6825, o el máximo de varios meses tocado en agosto, parece una posibilidad distinta.

Por otro lado, la cifra redonda de 0.6700 ahora parece proteger la desventaja inmediata antes de la SMA de 100 días, actualmente situada cerca de la región de 0.6655-0.6650 y la zona de 0.6620-0.6615, o la SMA de 200 días. Una ruptura convincente por debajo de esta última cambiará el sesgo a favor de los operadores bajistas y arrastrará al par AUD/USD por debajo del soporte intermedio de 0.6570-0.6565, hacia desafiar la marca psicológica de 0.6500.

AUD/USD gráfico diario