Ampliando la perspectiva: Lo que realmente nos dicen los gráficos semanales

A veces, el gráfico diario solo cuenta parte de la historia.

Tras sus comentarios en nuestra anterior Nota de Laboratorio (¡gracias por ello!), hoy ampliamos la perspectiva. Junto con nuestro análisis diario habitual, también observamos los gráficos semanales para entender mejor hacia dónde podría dirigirse el mercado en los próximos días.

Veamos qué nos dice la imagen más amplia.

Dólar (DX.F)

Mirando el gráfico diario, destacan tres cosas.

Primero, la consolidación se mantiene intacta, manteniendo al dólar encerrado dentro de un rango de negociación relativamente estrecho.

Segundo, ambas partes anotaron un punto técnico la semana pasada. Los compradores defendieron con éxito la zona clave de soporte, mientras que los vendedores imprimieron un patrón envolvente bajista, reforzando la resistencia por encima.

Y finalmente, los niveles clave de soporte y resistencia que hemos estado siguiendo permanecen sin cambios, lo que significa que los escenarios discutidos en laboratorios anteriores siguen siendo totalmente válidos.

Hoy, sin embargo, ampliamos la perspectiva al gráfico semanal.

Desde esta perspectiva, el dólar se encuentra en una encrucijada técnica extremadamente importante. No es solo una batalla por la consolidación actual, sino también una lucha para defender la línea negra de soporte/resistencia (basada en los máximos anteriores) y el retroceso de Fibonacci del 38.2%.

Si los compradores recuperan el control, los próximos objetivos alcistas del gráfico diario siguen siendo válidos, con un objetivo técnico adicional cerca del retroceso de Fibonacci del 50% alrededor de 102.50.

Si los vendedores ganan esta batalla, los primeros objetivos bajistas permanecen igual que se discutió anteriormente. Sin embargo, considerando el gráfico semanal, la proyección mínima a la baja basada en la altura de la consolidación apunta aproximadamente a 99.23, donde el mercado también podría probar la formación envolvente alcista creada en junio.

Conclusión

•             Observe la zona de soporte 100.36-100.53 junto con 100.32.

•             Cierre diario por debajo -> aumenta el riesgo a la baja y abre la puerta hacia 99.86-100.15.

•             Mantenerse por encima del soporte -> la consolidación actual permanece intacta.

•             Romper por encima de 101.21 -> mantiene vivo el impulso alcista a corto plazo.

Paladio (PA.F)

Los compradores una vez más entregaron exactamente lo que necesitaban.

Tras defender con éxito el límite superior previamente roto de la consolidación alrededor de 1248, el paladio cerró el gap bajista del lunes y continuó su movimiento hacia el siguiente objetivo alcista discutido en el Laboratorio del jueves (1324-1363).

El precio ha alcanzado ahora una fuerte zona de resistencia reforzada por el límite superior del canal alcista verde, lo que sugiere precaución a pesar de la reciente fortaleza.

El gráfico semanal sigue siendo constructivo.

El paladio no solo ha dejado atrás su consolidación de varias semanas, sino que los indicadores de impulso continúan generando señales de compra. Dicho esto, nos sentiríamos mucho más confiados en el escenario alcista si los compradores logran un cierre semanal por encima de 1296.50.

Conclusión

•             Observe 1296.50 y el área de resistencia 1324-1363.

•             Cierre semanal por encima de 1296.50 -> fortalece la continuación alcista.

•             Fallo allí -> se espera que los vendedores desafíen primero los 1250.

Cobre (HG.F)

Comencemos con un recordatorio rápido del jueves:

“(…) El impulso ha mejorado claramente.

Ahora la atención se desplaza hacia el límite superior del canal descendente rojo, que actualmente se sitúa cerca de 634.78. Ese nivel probablemente determinará si esta recuperación tiene suficiente combustible para continuar. (…)”

Hasta ahora, el mercado ha seguido ese escenario como se esperaba.

Los compradores lograron recuperar el límite superior del canal descendente rojo, abriendo la puerta hacia los máximos de este año.

El único gran obstáculo que queda es el gran gap bajista entre 637.25-649.35, especialmente alrededor de 650, donde ahora se superponen varios factores técnicos.

En el gráfico de 4h, esa resistencia se vuelve aún más significativa.

No solo está el límite superior del gap, sino que el movimiento medido del actual patrón ABCD también se completa en la misma zona. Al mismo tiempo, los indicadores de 4h están muy sobrecomprados y comienzan a mostrar divergencia bajista, lo que sugiere que los compradores podrían necesitar una pausa antes de intentar otro tramo al alza.

No obstante, el gráfico semanal sigue siendo alentador.

El cobre ha recuperado el límite superior del canal alcista verde y ahora cotiza por encima del límite superior de la consolidación naranja, mejorando significativamente el panorama técnico a largo plazo.

Sin embargo, teniendo en cuenta todo lo anterior, un cierre semanal por encima de 640.35 fortalecería el caso alcista, abriendo la puerta hacia 675.43 (extensión de Fibonacci del 161.8%) y potencialmente la zona de 692-700.

Conclusión

•             Observe la zona de resistencia 637.25-649.35 // 640.35 y 650.

•             Cierre semanal por encima de 640.35 -> fortalece el camino hacia 675.43.

•             Fallo cerca de 650 -> se espera un retroceso saludable antes de que los compradores intenten otro avance. 

Un pequeño hito personal

La edición de hoy es la Nota de Laboratorio #200.

Cuando escribí la primera, simplemente quería compartir la forma en que veo los mercados. Doscientas Notas de Laboratorio después, eso no ha cambiado.

Gracias por leer, por pensar junto a mí y por hacer que este viaje valga la pena continuar.

Ya sea que esta sea tu primera Nota o la número doscientos... me alegra que estés aquí.

Nos vemos en la Nota de Laboratorio #201.

Mantente tranquilo, confía en el proceso y deja que los niveles hagan el trabajo.