4.000$ en riesgo: Los vendedores de Oro se niegan a rendirse en medio de la inflación caliente de EE.UU. y las tensiones en Oriente Medio
- El Oro pierde su rebote desde mínimos de siete meses de 4.024$ en Asia el jueves, tras la reciente brutal venta.
- El Dólar estadounidense se debilita a pesar de los continuos ataques iraníes a bases estadounidenses en el Golfo en respuesta a la segunda ola de ataques de EE.UU.
- Técnicamente, el Oro podría realizar una breve recuperación antes de que se reanude la siguiente fase bajista, ya que el RSI permanece en sobreventa.
El Oro detiene su recuperación desde mínimos de siete meses de 4.024$ en la sesión asiática del miércoles, tras enfrentar nuevas ofertas por encima del nivel de 4.100$. Los vendedores de Oro se niegan a rendirse a pesar de las continuas hostilidades en Oriente Medio.
El Oro aún no está fuera de peligro
En medio de una inflación elevada del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. y una segunda ola de ataques entre Estados Unidos (EE.UU.) e Irán, cualquier recuperación del Oro parece ser un rebote del gato muerto.
El ejército estadounidense inició una nueva ronda de ataques durante la noche en Irán, mientras el presidente Donald Trump prometió aún más ataques si no se asegura un acuerdo de paz.
Sin ceder a las tácticas de presión de Trump, el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC) de Irán dijo que atacó bases en Kuwait, Jordania y Baréin en respuesta a los últimos ataques de EE.UU.
Irán también anunció el cierre total del Estrecho de Ormuz y afirmó que dos embarcaciones en la vía marítima habían sido atacadas.
Esto ocurrió incluso después de que el Mando Central de EE.UU. (CENTCOM) anunciara que sus fuerzas habían completado su última ronda de ataques contra Irán.
Además, el Comando del Frente Interno de Israel, la rama de las Fuerzas de Defensa de Israel responsable de la defensa civil, emitió una alerta temprana tras lanzamientos desde Líbano hacia el norte de Israel.
La reescalada del conflicto en Oriente Medio ha puesto el alto el fuego en suspenso, limitando la renovada caída del Dólar estadounidense (USD) y el rebote del precio del Oro.
Mientras tanto, el IPC anual de EE.UU. aumentó un 4,2% en mayo, a su ritmo más rápido desde abril de 2023, confirmando una subida de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal (Fed) en diciembre.
Los mercados ignoraron la desaceleración de la inflación subyacente en EE.UU., que fue del 0.2% intermensual (MoM) en mayo. Los datos de inflación elevados en EE.UU. continuaron pesando sobre el Oro, que no rinde intereses, especialmente después de que los ataques entre EE.UU. e Irán impulsaran al alza los precios del petróleo y reavivaran las preocupaciones inflacionarias.
De cara al futuro, se espera con interés el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para obtener nuevas pistas sobre el escenario inflacionario, que podrían ofrecer indicios sobre las perspectivas de tasas de la Fed.
Además, se monitoreará la situación en Oriente Medio, ya que una mayor escalada probablemente empujará al Oro por debajo de la barrera psicológica de 4.000$.
La configuración técnica del Oro en el gráfico diario también muestra un panorama bajista a corto plazo, a pesar de las condiciones de sobreventa, con cada rebote probablemente siendo vendido.
Análisis técnico del precio del Oro: gráfico diario
En el gráfico diario, el XAU/USD cotiza a 4.062,56$, extendiendo una fase bajista mientras el oro al contado se mantiene muy por debajo de sus medias móviles clave. La media móvil simple (SMA) de 21 días en 4.444,89$ y la SMA de 200 días en 4.446,35$ forman una banda de resistencia inmediata por encima, mientras que las SMA de 50 y 100 días, en 4.593,14$ y 4.773,95$ respectivamente, refuerzan un techo más amplio y sugieren que los repuntes probablemente serán vendidos. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) (14) en 23,79 se sitúa en territorio de sobreventa, insinuando que el impulso bajista está estirado pero aún no señala una reversión clara.
Sumando credibilidad al potencial bajista, la SMA de 21 días está a punto de cruzar a la baja la SMA de 200 días, indicando un inminente cruce bajista (Bear Cross).
En el lado alcista, la resistencia inicial se agrupa alrededor de la SMA de 21 días en 4.444,89$ y la SMA de 200 días en 4.446,35$; se necesitaría un cierre diario por encima de esta zona para aliviar la presión vendedora inmediata y permitir una recuperación correctiva hacia la SMA de 50 días en 4.593,14$. Más arriba, la SMA de 100 días en 4.773,95$ se mantiene como una barrera más distante que conserva la estructura bajista más amplia mientras el precio cotice por debajo de ella, dejando el camino de menor resistencia apuntando a la baja a menos que se recuperen estos niveles.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Dhwani Mehta
FXStreet
Dhwani Mehta, Editora y Analista, cuenta con diez años de experiencia analizando y cubriendo los mercados globales. Está especializada en Forex y Materias Primas.
