10 temas bursátiles para 2025

De cara a 2025, hay diez temas clave que el equipo de inversión cuantitativa está considerando a la hora de invertir en renta variable:

1. Mayor volatilidad en los mercados de renta variable, debido a las incertidumbres geopolíticas y a posibles cambios en el liderazgo del mercado.
2. La persistencia de la concentración del mercado estadounidense, aunque es posible una rotación dentro del mercado.
3. El impacto de la IA en la productividad y los beneficios. Aunque existe incertidumbre, las expectativas exageradas podrían estar a punto de tocar techo.
4. La diversificación mundial resulta cada vez más atractiva, aunque es probable que la renta variable estadounidense siga siendo dominante.
5. Es posible que resurjan las acciones value, sobre todo fuera de EE.UU. y especialmente cuando se combinan con un enfoque en la calidad.
6. Las evidencias de que las pequeñas capitalizaciones son fundamentalmente atractivas no son convincentes, sin embargo, las empresas más pequeñas de Japón nos parecen más interesantes.
7. La dinámica de los mercados emergentes exige una mentalidad basada en la gestión del riesgo, sobre todo si las atractivas oportunidades bursátiles conducen a una notable sobreponderación en un mercado concreto.
8. Aunque el impulso a corto plazo favorece al dólar estadounidense, las preocupaciones a más largo plazo sobre la estabilidad fiscal podrían debilitar su posición.
9. A pesar de los resultados dispares de los inversores y de la reacción de EE.UU. contra la ASG, el progreso en el mundo real en materia de sostenibilidad continúa, con un creciente interés por las soluciones climáticas y las estrategias relacionadas con la naturaleza.
10. Es probable que un entorno de tipos de interés más altos y una mayor volatilidad persistan más allá de 2025, lo que exigirá centrarse en la solidez de los balances y el ajuste estratégico.

Lukas Kamblevicius, coresponsable del equipo de inversión QEP de Schroders, afirmó: “Desde la creación de la estrategia QEP Global Core a principios de este milenio, los mercados han presentado una variedad de oportunidades y desafíos. A lo largo de todo este tiempo, nuestro principal objetivo ha sido mejorar la estabilidad de las carteras durante las posibles fluctuaciones, buscando las mejores oportunidades a escala mundial. Gracias a nuestro enfoque combinado el análisis cuantitativo y de fundamentales, nos encontramos en una buena posición para aprovechar las oportunidades más allá de los grandes valores a pesar de la fuerte probabilidad de que tengamos que lidiar con una mayor volatilidad de los mercados de renta variable durante este año. La búsqueda constante de diversificación nos permite captar la prima de riesgo de la renta variable de una manera que evita la alta volatilidad relativa, ofreciendo a nuestros clientes potenciales rentabilidades más consistentes a lo largo del ciclo de mercado. Estamos orgullosos de nuestro éxito hasta ahora y nos entusiasma ver lo que los próximos 25 años deparan a este fondo”.