El USD/JPY amplía sus ganancias ya que el fuerte PMI de EE.UU. compensa los datos débiles del IPC

El Yen japonés (JPY) sigue bajo presión frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, con el USD/JPY cotizando alrededor de 152.80, subiendo por sexto día consecutivo. El Dólar se recuperó bruscamente después de una breve caída provocada por datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. más suaves de lo esperado, ya que las lecturas optimistas de la actividad empresarial en Estados Unidos (EE.UU.) ayudaron al Dólar a recuperar terreno.

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) compuesto de S&P Global para octubre subió a 54.8, desde 53.9 en septiembre, marcando el ritmo más fuerte de expansión del sector privado en tres meses.

El PMI de servicios se disparó a 55.2 desde 54.2, mientras que el PMI manufacturero subió a 52.2 desde 52, señalando una fortaleza generalizada en todos los sectores. El informe destacó una robusta demanda interna y el mayor aumento en nuevos negocios hasta ahora este año, compensando la debilidad en las exportaciones en medio de preocupaciones continuas sobre aranceles.

En otros lugares, los datos del consumidor decepcionaron. La encuesta de la Universidad de Michigan (UoM) mostró que el sentimiento del consumidor se debilitó en octubre, con el índice principal cayendo a 53.6 desde 55.1 en septiembre y el Índice de Expectativas del Consumidor disminuyendo a 50.3 desde 51.7. Mientras tanto, las expectativas de inflación fueron mixtas, con la perspectiva a 1 año manteniéndose estable en 4.6%, mientras que la medida a 5 años subió a 3.9% desde 3.7%.

Más temprano el jueves, los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) mostraron que el IPC subió un 0.3% intermensual en septiembre, por debajo de la previsión del 0.4% y disminuyendo desde el 0.4% de agosto. En términos anuales, la inflación general subió un 3.0%, por debajo de la previsión del 3.1% y ligeramente por encima del 2.9% en agosto. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, también subió un 0.2% intermensual y un 3.0% interanual, ambos más suaves de lo esperado.

Los datos de inflación suaves apoyaron las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá su camino de flexibilización gradual después del primer recorte de tasas de septiembre, con los mercados ahora valorando otro recorte de 25 puntos básicos (pbs) en la reunión de política monetaria del 29-30 de octubre, seguido de una reducción adicional en diciembre.

Mientras tanto, en Japón, la debilidad del Yen persistió incluso cuando la inflación interna mostró signos de fortalecimiento. Tanto el IPC general como el subyacente subieron al 2.9% en septiembre desde el 2.7% en agosto, marcando la primera aceleración desde mayo. Los datos llegan en medio de crecientes especulaciones de que la primera ministra Sanae Takaichi desvelará un importante paquete de estímulo el próximo mes para apoyar a los hogares y las empresas. El ministro de Finanzas, Katayama, insinuó que Tokio podría necesitar emitir bonos gubernamentales adicionales para financiar el presupuesto extra, diciendo: "no se puede evitar si llega a eso."