El USD/INR retrocede desde máximos históricos tras la intervención del RBI

La Rupia india (INR) gana con fuerza frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de apertura del miércoles. El par USD/INR se desploma más del 1% a cerca de 90.00 desde su máximo histórico de 91.56 debido a la intervención del Banco de Reserva de la India (RBI) en los mercados spot y de futuros no entregables (NDF).

Los bancos estatales fueron vistos ofreciendo dólares estadounidenses de manera agresiva, muy probablemente en nombre del RBI, dijeron tres operadores a Reuters.

Se esperaba que el RBI interviniera para apoyar la moneda local, que ha sido la peor moneda asiática frente al Dólar estadounidense, y ha caído casi un 6.45% hasta ahora este año.

La continua salida de fondos extranjeros del mercado de valores indio se debe a la ausencia de un anuncio comercial entre Estados Unidos (EE.UU.) e India. El estancamiento comercial entre EE.UU. e India también ha aumentado la demanda de dólares estadounidenses por parte de los importadores indios, lo que ha resultado en debilidad de la Rupia india.

Hasta ahora este año, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) han permanecido como vendedores netos en siete de los 11 meses. En diciembre, los FIIs han vendido participaciones en el mercado de acciones indio por un valor de 23.455,75 crore Rs.

En el frente de la política monetaria, el gobernador del RBI, Sanjay Malhotra, ha declarado en una entrevista con Financial Times (FT) que las tasas de interés "permanecerán bajas por un período más largo". Malhotra agregó que la reciente cifra del Producto Interno Bruto (PIB) "fue sorprendente", lo que llevó al banco central a "mejorar sus pronósticos". También añadió que el impacto del acuerdo comercial entre EE.UU. e India podría ser de hasta un 0.5% en el PIB total.

Qué mueve el mercado hoy: El Dólar se recupera a pesar del aumento en la tasa de desempleo de EE.UU.

• El Dólar estadounidense extiende su movimiento de recuperación del martes durante las horas de negociación asiáticas del miércoles, incluso cuando los débiles datos de EE.UU. han aumentado las preocupaciones sobre las perspectivas económicas. En el momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, se negocia un 0.17% más alto, cerca de 98.40. El Índice USD rebotó el martes después de registrar un nuevo mínimo de ocho semanas cerca de 98.00.
• El miércoles, el informe combinado de Nóminas No Agrícolas (NFP) para octubre y noviembre mostró que la Tasa de Desempleo aumentó al 4.6% recientemente, la cifra más alta desde septiembre de 2021. El informe también mostró que la economía perdió 105K empleos en octubre antes de crear 64K nuevos en noviembre.
• Aparte de los datos del mercado laboral, los datos de Ventas Minoristas para octubre y los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) Global de S&P para diciembre se mantuvieron débiles. Las Ventas Minoristas mes a mes resultaron planas, mientras que se esperaba un crecimiento constante del 0.1%. Mientras tanto, los datos de actividad del sector privado preliminar crecieron a un ritmo moderado. El PMI Compuesto se situó en 53.0, significativamente por debajo del 54.2 en noviembre.
• Si bien los datos de EE.UU. han suscitado preocupaciones económicas, los expertos del mercado creen que es poco probable que impacten las expectativas de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), ya que los datos fueron distorsionados por el cierre del gobierno.
• Actualmente, la herramienta CME FedWatch muestra que es poco probable que la Fed recorte las tasas de interés en la reunión de política de enero de 2026.
• De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU. para noviembre, que se publicarán el jueves.

Análisis Técnico: El USD/INR enfrenta presión de venta por encima de 91.00

En el gráfico diario, el USD/INR se negocia a 90.5370. El precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en ascenso, preservando un sesgo alcista. La media ahora asciende y se sitúa en 90.1278.

El RSI en 59.23, por encima de la línea media de 50, confirma un impulso positivo tras deshacerse de lecturas recientes de sobrecompra. El soporte inicial se encuentra en la EMA de 20 días en 90.1278; un comercio sostenido por encima de esta medida mantiene la preferencia por el lado superior.

Las condiciones de tendencia se mantienen firmes, aunque el impulso se ha moderado a medida que el RSI retrocedió de los 70 a 59.23. Los retrocesos se mantendrían bajo control mientras el USD/INR defienda la base de la media móvil, con una zona de soporte a través del grupo de la EMA de 20 días en 89.9556–89.8364. Un cierre diario por debajo de esa área inclinaría el sesgo hacia la consolidación, mientras que mantener las ofertas por encima de ella dejaría espacio para una extensión al alza.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA)