El USD/INR lucha por seguir avanzando ante el optimismo del PMI de India y la caída del precio del petróleo

• La Rupia india atrae ofertas cerca de 86.90 frente al Dólar estadounidense debido a los sólidos datos preliminares del PMI HSBC de India para junio.
• Irán amenaza con cerrar el Estrecho de Ormuz tras el ataque de EE.UU. a las instalaciones nucleares de Teherán.
• Waller de la Fed apoya la reducción de tasas de interés en la reunión de política de julio.

La Rupia india (INR) gana terreno después de caer a cerca de 86.90 frente al Dólar estadounidense (USD) durante la sesión de negociación europea del lunes. El USD/INR lucha por extender su alza tras los optimistas datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HSBC para junio y un retroceso en el precio del petróleo.

Según el informe de HSBC, el PMI compuesto se expandió a un ritmo robusto de 61.0 desde 59.3 en mayo debido al fuerte crecimiento en las actividades tanto del sector manufacturero como del sector servicios.

"El PMI preliminar de India indicó un fuerte crecimiento en junio. Los nuevos pedidos de exportación continuaron alimentando la actividad empresarial del sector privado, especialmente en manufactura. Mientras tanto, la combinación de una sólida demanda global y el aumento de los atrasos llevó a los fabricantes a aumentar la contratación. El crecimiento del empleo también es saludable en el sector servicios a pesar de debilitarse ligeramente de manera secuencial de mayo a junio. Finalmente, los precios de insumos y productos continuaron aumentando tanto para las empresas manufactureras como para las de servicios, pero las tasas de aumento mostraron signos de suavización," dijo Pranjul Bhandari, Economista Jefe de India en HSBC.

Mientras tanto, el precio del petróleo ha recuperado sus ganancias iniciales y solo ha subido un 0.5% desde el precio de cierre del viernes, que subió un 4% al abrir. Las divisas de naciones que dependen significativamente de las importaciones de petróleo, como la Rupia india, se ven severamente afectadas por el aumento de los precios de la energía.

Más temprano en el día, el USD/INR abrió con fuerza ya que la Estados Unidos's (EE.UU.) involucrando el asalto de Israel a Irán durante el fin de semana provocó un sentimiento de mercado de aversión al riesgo y un aumento brusco en el precio del petróleo. Las tensiones en Oriente Medio también pesaron fuertemente sobre el mercado de valores indio, enviando al Nifty50 un 1% a la baja, cerca de 24,820. Sin embargo, la cesta de 50 acciones ha recuperado la mitad de sus pérdidas iniciales, pero lucha por volver por encima del nivel psicológico de 25,000.

Qué mueve el mercado hoy: El USD/INR probablemente subirá cerca de 88.00 si el precio del petróleo sigue cayendo

• La Rupia india lucha por ganar terreno tras deslizarse a cerca de 86.95 frente al Dólar estadounidense. El par USD/INR enfrenta resistencia en niveles más altos ya que los precios del petróleo han cedido la mayoría de sus ganancias iniciales. Sin embargo, el aumento de los precios del crudo debido a las tensiones en Oriente Medio tras la participación directa de EE.UU. en la guerra Israel-Irán probablemente mantendrá a la Rupia india en desventaja por más tiempo.
• Durante el fin de semana, EE.UU. atacó tres instalaciones nucleares iraníes: Fordow, Natanz y Esfahan, con el objetivo de restringir a Teherán de cumplir su ambición de construir ojivas nucleares. Según comentarios de la Casa Blanca, se esperaba que la decisión sobre si atacar a Irán o no se tomara dentro de dos semanas.
• Los expertos del mercado se preparan para un aumento significativo en el USD/INR, citando que los precios más altos de la energía acelerarían el déficit por cuenta corriente de India, lo que debilitaría la Rupia india.
• Según analistas de Bernstein, la Rupia india podría depreciarse hacia Rs. 88 frente al Dólar estadounidense si las tensiones entre Israel e Irán persisten. La firma de gestión de patrimonio privado estimó que un aumento sostenido de 10 $ en los precios del crudo durante un trimestre podría añadir 0.11% al Producto Interno Bruto (PIB) del déficit por cuenta corriente de India.
• Mientras tanto, Goldman Sachs ha proyectado que el crudo Brent podría alcanzar brevemente un pico de 110 $ por barril si los flujos de petróleo a través de la vía crítica se redujeran a la mitad durante un mes y permanecieran por debajo en un 10% durante los siguientes 11 meses, informó Reuters. Tras el ataque de EE.UU. a Irán, el petróleo crudo Brent ha saltado a alrededor de 78.80 $, el nivel más alto visto en cinco meses.
• La inesperada participación directa de EE.UU. en las tensiones de Oriente Medio ha obligado a los inversores a trasladarse a activos de refugio seguro, mejorando la demanda del Dólar estadounidense como activo de refugio. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, revisita el máximo de 10 días ligeramente por encima de 99.00.
• En represalia, Irán se está preparando para cerrar el Estrecho de Ormuz, a través del cual se suministra casi una cuarta parte del petróleo global. La decisión de cerrar la puerta de entrada al petróleo, que Irán comparte con Omán y los Emiratos Árabes Unidos (EAU), ha sido aprobada por el parlamento de Teherán y ha sido enviada al Consejo Supremo de Seguridad Nacional para su aprobación final, informó la televisión estatal de Irán.
• En el frente interno, las actas del Banco de la Reserva de India (RBI) publicadas el viernes mostraron que el banco central indio anticipó recortes en las tasas de interés para enviar un mensaje claro a los agentes económicos de que pretende apoyar el consumo y la inversión a través de menores costos de endeudamiento. En la reunión de política, el RBI recortó su tasa de recompra inesperadamente en 50 puntos básicos (pbs) al 5.5%.
• En la región de EE.UU., se espera que los operadores aumenten las apuestas a favor de que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés en la reunión de política de julio, ya que los funcionarios están divididos sobre las perspectivas de política monetaria tras mantenerla estable en la reunión de la semana pasada.
• El viernes, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, argumentó a favor de recortar las tasas de interés en julio, citando preocupaciones sobre el mercado laboral. "La Fed no debería esperar a que el mercado laboral colapse para recortar tasas,"" dijo Waller en una entrevista con CNBC Squawk Box el viernes. También afirmó que el impacto de los aranceles impuestos por el presidente estadounidense Donald Trump será tan grande en la inflación. "No creo que el impacto de la inflación de los aranceles sea grande, la tendencia se ve bien," dijo Waller.
• Contrario a Waller de la Fed, el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, dijo que no hay prisa por recortes en las tasas de interés en medio de la incertidumbre sobre cuánto las nuevas políticas comerciales impulsarán la inflación. "Estoy cómodo con donde estamos y nada está ardiendo en ninguno de los lados [inflación y mercado laboral] de tal manera que sugiera que hay una prisa por actuar," dijo Barkin.

Análisis Técnico: El USD/INR lucha por romper por encima del máximo de dos meses alrededor de 86.90

La Rupia india lucha por extender su alza tras revisitar un máximo de más de dos meses de 86.93 el lunes. Sin embargo, la tendencia a corto plazo del par USD/INR sigue siendo alcista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días se inclina al alza alrededor de 86.10.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 60.00, lo que sugiere que el impulso alcista se mantiene intacto.

Mirando hacia abajo, la EMA de 20 días es un nivel de soporte clave para el par. En el lado positivo, el máximo del 11 de abril de 87.14 será un obstáculo crítico para el par.