S&P 500: Futuros recuperan parte de la caída del jueves, bonos siguen al alza

Los mercados de renta variable están subiendo el viernes, rebotando tras la caída del jueves. La volatilidad sigue firme y elevada, con cambios de humor significativos en los mercados. El dólar convalida pérdidas semanales aunque se apreció en las últimas horas. Los metales perdieron fuerza tras llegar a máximos en una semana.

Se recuperan las acciones, sigue la volatilidad

El S&P 500 perdió 2.10% el jueves y en la previa del viernes, último día de septiembre y del tercer trimestre, sube 0.40%. La volatilidad se mantiene alta, aunque con un mejor humor en los mercados de renta variable ante una suba en los bonos soberanos.

El bono a 10 años de EE.UU. rinde 3.69%, mínimo en una semana y la referencia alemana cae más del 6% y se ubica en 2.07%. El título británico está en 4.03%, en el rango de las últimas sesiones.

El presidente ruso Vladimir Putin firmó el decreto en donde reconoce la independencia de dos regiones de Ucrania. Se espera ahora la anexión unilateral de cuatro regiones ucranianas que se daría en horas.

En EE.UU. el viernes se publicará el reporte de ingreso y gasto personal agosto que incluye el índice de precios del gasto en consumo personal, una medida de inflación seguida muy de cerca que puede tener un impacto en los mercados. También saldrá el PMI de chicago de septiembres y el reporte final de confianza del consumidor de septiembre de la Universidad de Michigan. Expondrán en público varios funcionarios de la Reserva Federal incluyendo Lael Brainard, John Williams, y Thomas Barkin. 

Los datos de China de setiembre fueron mixtos con el PMI Manufacturero oficial en 50.1 mejorando desde el 49.4, pero el no manufacturero cayó desde 52.6 a 50.6.

El dólar despierta

En las últimas horas, el dólar empezó a recuperar terreno, particularmente contra las monedas del G10. Está dejando atrás dos días con fuertes caídas, pero aún el rebote no luce firme. Este mejor rendimiento del dólar, está también arrastrando a los metales, que caen desde máximos en una semana. El XAU/USD cayó 10$ desde el pico de 1674$ mientras que el XAG/USD está probando niveles por debajo de 19.00$.

El DXY avanza 0.60%, incluso pese a la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro. En Europa también se recuperan los bonos incluso a un ritmo mayor. El EUR/USD cae tras no poder superar 0.9850. El dato de la inflación en la Eurozona llegando a un récord del 10% en agosto no generó mayores sorpresas.

La situación en el Reino Unido sigue siendo de gran atención. El miércoles el anuncio del Banco de Inglaterra de comprar bonos de largo plazo temporalmente sin límites generó, para frenar el desplome de los títulos y de la libra tuvo un impacto, que aún perdura. Pero esto no removió la debilidad política de la primera ministra Liz Truss y del plan económico. Ella se reunió hoy con el jefe del organismo de control fiscal. En el lado positivo, se conoció una revisión de las cifras de crecimiento del Reino Unido del segundo trimestre que pasó de contraerse 0.2% a una expansión del 0.2%.

Los bonos británicos lucen relativamente estables, con la tasa a 10 años sosteniéndose sobre 4.00%. La libra sigue muy lejos de los mínimos. El GBP/USD está en torno a 1.1050 tras haber alcanzado niveles sobre 1.1200, casi 1000 pips por encima del mínimo del lunes. El EUR/GBP cayó hasta 0.8750.

Tras una apreciación fuerte el jueves, el yuan chino está cayendo nuevamente contra el dólar. El USD/CNH está sobre 7.1000. La moneda de peor rendimiento el viernes está siendo el kiwi (NZD). El peso mexicano se mantiene firme, con el USD/MXN en el área de 20.10, tras la suba de 75 puntos básicos en la tasa de interés por parte de Banxico el jueves al nivel récord de 9.25%.

Los precios del petróleo suben en forma modesta y se mantiene en la zona de precios de las últimas sesiones. El barril de WTI está en 81.70$. Entraron a surgir especulaciones sobre un recorte en la producción de entre 500.000 a un millón de barriles por parte de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados.

Las criptomonedas operan estables. El Bitcoin se mantiene cerca de 19.500$ y Ethereum en 1.340$.

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