S&P 500: Fuerte caída en los futuros, nada a salvo en jornada negra

Los mercados es están desplomando el viernes con los futuros de Wall Street perdieron más del 1% y  en Europa las principales plazas pierden más del 2%. Los precios de las materias primas también se desploman. El dólar en máximos en 20 años.

Todo cae menos el pesimismo

En Europa, el FTSE 100 cae 2.20%, el DAX 2.53% y el CAC 40 2.25%. El S&P 500 perdió el jueves 0.84% y el viernes en la previa pierde 1.35%. Varios indicadores del mercado estadounidense están en mínimos desde marzo de 2021.

Al mal humor que ya traían los inversores ante un complicado panorama económico, se sumaron los malos datos de PMI de Europa que decepcionaron. Al mismo tiempo los rendimientos de los bonos soberanos no dejan de avanzar. La combinación de tasas más altas y expectativas de recesión están presionando a todo a la baja. El PMI compuesto de la Eurozona pasó de 48.9 a 48.2, el de Alemania de 46.9 a 45.9 y el de Francia (fue la excepción positiva) subió desde 50.4 a 51.2.

En Canadá se conocerán cifras de ventas minoristas y en EE.UU. se publicará el dato de PMI. El jefe de la Reserva Federal, Jerome Powell, expondrá en público y en el mismo evento también lo harán la gobernadora Michelle Bowman y la vicepresidenta Lael Brainard. Entre las empresas que presenta resultados el viernes están Carnival Corp, Smiths y Medmen.

Los precios de las materias primas también lo sufren. Los precios del petróleo caen casi 4%, el oro pierde 1.40% y la plata un 3%. Ni las commodities agrícolas se salvan. Las criptomonedas también están en rojo: el Bitcoin pierde 1.75% y está debajo de 19.000$ y Ethereum cede 2.95%.

Los bonos de gobierno caen también, sin ofrecer refugio. El bono a 10 años de EE.UU. está en 3.80%, máximo desde 2010, y el de 2 años en 4.25%, 2007. El desplome de los títulos británicos es aún más significativa y van camino a tener el peor día en décadas.

El dólar sigue reinando

El contexto de suba en los rendimientos y aversión al riesgo está favoreciendo ampliamente al dólar que marcó máximos en varios años frente a varios de sus rivales. El DXY superó 112.00, mientras que el EUR/USD cayó por debajo de 0.9800.

La libra tiene una jornada particular y es por lejos de las de peor rendimiento, afectada no solo por la aversión al riesgo sino también por el anuncio de presupuesto de Kwasi Kwarteng, el encargado de Hacienda de la administración de Liz Truss. El plan incluye recorte de impuestos y un endeudamiento mayor por delante. El GBP/USD tiene una caída superior al 2%, llegando por debajo de 1.1050. El EUR/GBP está en máximos en más de un año sobre 0.8800.

El dólar está siendo el único refugio de renombre, seguido por el yen. El USD/JPY sube modestamente, con el soporte en el diferencial de rendimientos que pesá más que la aversión al riesgo. El jueves Japón anunció una intervención en los mercados que hizo alejar al par del pico sobre 145.00.

Las monedas ligadas a commodities también están en nuevos mínimos, aunque con caídas más moderadas. Las de mercados emergentes también están bajo presión y casi ninguna consigue sortear la fortaleza del dólar.

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