Análisis de la Plata: El XAG/USD se consolida por debajo de 41.50$ con una divergencia bajista en el RSI
- La Plata retrocede mientras un modesto rebote en el Dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro limitan el impulso alcista.
- Las expectativas de recortes de tasas de la Fed mantienen intacto el tono alcista general a pesar de la toma de beneficios.
- Los técnicos muestran divergencia bajista en el RSI; soporte clave en 40.50$, resistencia en 41.70-42.00$.
La Plata (XAG/USD) cotiza bajo presión el martes, retrocediendo desde máximos recientes mientras un modesto rebote en el Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos del Tesoro pesan sobre el metal. En el momento de escribir, los precios al contado cotizan cerca de 40.85$, con una caída de más del 1% en el día.
El metal blanco ha estado atrapado en un rango estrecho entre 41.50$ y 40.50$ desde la semana pasada, después de alcanzar un nuevo pico de 14 años alrededor de 41.67$ el lunes. Si bien el retroceso refleja la toma de beneficios y la fortaleza del USD a corto plazo, la caída sigue siendo limitada ya que los mercados están casi completamente convencidos de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés en su reunión de política monetaria del 17 de septiembre. Los costos de endeudamiento más bajos reducen el costo de oportunidad de mantener activos sin rendimiento como la Plata, manteniendo intacto el tono alcista general.
El aumento en el Dólar se produce a pesar de la reciente revisión a la baja de las Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU., que confirmó que el mercado laboral está perdiendo impulso. Los economistas destacaron que la desaceleración refleja la cautela de las empresas, con algunos advirtiendo que la economía se está acercando a condiciones de recesión.
La atención ahora se centra en los lanzamientos clave de inflación de esta semana. El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. se publicará el miércoles, seguido por el Índice de Precios al Consumidor (IPC) el jueves, ambos se espera que den forma a las expectativas sobre la política de la Fed. El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que rastrea la moneda contra una cesta de seis pares, cotiza alrededor de 97.70 después de haber realizado un rebote técnico desde mínimos de siete semanas alcanzados más temprano en el día.
Técnicamente, el XAG/USD está luchando por extender su rally, con indicadores de momentum mostrando precaución. En el gráfico diario, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está disminuyendo desde territorio de sobrecompra y mostrando divergencia bajista, ya que el precio ha marcado máximos más altos mientras que el oscilador imprimió máximos más bajos. Esta divergencia a menudo precede retrocesos correctivos, destacando el desvanecimiento del impulso alcista. El Rango Verdadero Promedio (ATR) se mantiene contenido cerca de 0.81, sugiriendo una volatilidad limitada a corto plazo, aunque una ruptura fuera del rango de 41.50$-40.50$ podría desencadenar un movimiento más agudo.
La primera línea de defensa se sitúa en 40.50$, seguida por la media móvil simple (SMA) de 21 días en 39.24$. Pérdidas más profundas podrían dirigirse hacia la SMA de 50 días cerca de 38.40$. En el lado positivo, un movimiento sostenido por encima de 41.70$ reduciría la importancia de la divergencia y abriría la puerta hacia la barrera psicológica de 42.00$.
Plata - Preguntas Frecuentes
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
Autor
Vishal Chaturvedi
FXStreet
Actualmente trabajo como analista de divisas y materias primas en FXStreet, donde cubro la evolución del mercado en tiempo real durante la sesión europea.
