El Oro extiende su repunte récord por la demanda de refugio seguro y las apuestas de recorte de tipos de la Fed

El Oro (XAU/USD) extiende su reciente racha récord durante la sesión asiática del martes y parece estar preparado para subir aún más en medio de un trasfondo fundamental favorable. En el trasfondo de las incertidumbres económicas debido al cierre del gobierno de EE.UU., las renovadas tensiones comerciales entre EE.UU. y China continúan impulsando flujos hacia el refugio seguro del metal precioso. Además, el riesgo geopolítico y las expectativas firmes de más recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) resultan ser otros factores que benefician al metal amarillo sin rendimiento.

De hecho, los operadores están valorando la posibilidad de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de endeudamiento dos veces más este año. La perspectiva no ayuda al Dólar estadounidense (USD) a capitalizar las ganancias de la noche anterior, lo que, a su vez, respalda el caso para una extensión de la tendencia alcista bien establecida de la mercancía. Mientras tanto, el cambio de postura del Presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre los aranceles a China sigue apoyando el optimismo del mercado. Sin embargo, esto hace poco para afectar el fuerte sentimiento alcista subyacente en torno al Oro, validando la perspectiva positiva.

Resumen diario de los movimientos del mercado: Los alcistas del Oro mantienen el control en medio de la huida global hacia la seguridad, apuestas por recortes de tasas de la Fed

• Sin una resolución a la vista, el estancamiento sobre cómo reabrir el gobierno de EE.UU. se extenderá a una tercera semana, ya que demócratas y republicanos continúan intercambiando culpas por el cierre que comenzó el 1 de octubre. El Senado regresa el martes y se espera que vote nuevamente sobre el plan de financiamiento, que ha fallado en alcanzar el umbral necesario de 60 votos en siete ocasiones.
• El presidente de EE.UU., Donald Trump, reavivó las tensiones comerciales el viernes y amenazó con imponer un arancel del 100% a todos los productos chinos a partir del 1 de noviembre en represalia por las restricciones mejoradas de China sobre la exportación de tierras raras. Esto marca otra escalada en la guerra comercial entre las dos economías más grandes del mundo y sigue beneficiando al Oro como refugio seguro.
• Trump suavizó su postura el domingo y publicó en Truth Social que EE.UU. no desea perjudicar a China. Trump agregó que ambos países desean evitar el dolor económico, lo que alivia las preocupaciones sobre una guerra comercial entre las dos economías más grandes del mundo y aumenta la confianza de los inversores. Sin embargo, esto no logra obstaculizar el fuerte movimiento positivo de la mercancía.
• En el frente geopolítico, drones de largo alcance ucranianos atacaron al menos cinco embalses en la península de Crimea ocupada por Rusia. Mientras tanto, las fuerzas rusas atacaron Járkov, la segunda ciudad más grande de Ucrania, con bombas guiadas el lunes. La intensificación de la guerra entre Rusia y Ucrania resulta ser otro factor que contribuye a la racha récord del metal precioso.
• Los traders han ahora incorporado completamente la probabilidad de que la Reserva Federal de EE.UU. reduzca los costos de endeudamiento en 25 puntos básicos en octubre y ven un 90% de probabilidad de otro recorte de tasas en diciembre. La perspectiva dovish proporciona un impulso adicional al metal amarillo sin rendimiento y respalda el caso para una extensión de la reciente tendencia alcista bien establecida.
• El Dólar estadounidense busca construir sobre el movimiento positivo del día anterior y se mantiene cerca de su nivel más alto desde principios de agosto, alcanzado la semana pasada, aunque esto hace poco para afectar el fuerte sentimiento alcista en torno al XAU/USD. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para la mercancía sigue siendo al alza.

El Oro ignora el RSI diario sobrecomprado; parece estar preparado para prolongar la trayectoria ascendente

Desde una perspectiva técnica, el reciente movimiento al alza observado durante las últimas tres semanas ha sido a lo largo de un soporte de línea de tendencia ascendente. Además, la ruptura de la noche anterior a través de la resistencia horizontal de 4.055-4.060$ y una posterior fortaleza más allá de la marca de 4.100$ reafirma la perspectiva positiva a corto plazo para el par XAU/USD. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) diario está mostrando condiciones de sobrecompra extremas y justifica cautela antes de posicionarse para un movimiento de apreciación adicional.

Mientras tanto, cualquier retroceso correctivo significativo podría ahora verse como una oportunidad de compra y es más probable que se mantenga amortiguado cerca de la región de 4.060-4.055$. Sin embargo, una ruptura convincente por debajo de esta última podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar el precio del Oro hacia la marca psicológica de 4.000$, en ruta hacia el soporte de la línea de tendencia ascendente, actualmente situado cerca de la zona de 3.985$. Algunas ventas de continuación podrían verse como la primera señal de un posible agotamiento alcista y allanar el camino para pérdidas más profundas.