El Dólar australiano baja mientras el Dólar estadounidense se mantiene firme por la cautela del mercado
- El Dólar australiano se mueve poco ya que las Minutas del RBA de su reunión de septiembre indican que la política sigue siendo ligeramente restrictiva.
- Los operadores adoptan cautela ya que la Gobernadora del RBA, Michele Bullock, dijo que la inflación de servicios sigue siendo persistente.
- El Dólar estadounidense puede enfrentar desafíos en medio del aumento de probabilidades de recortes adicionales de tasas por parte de la Fed.
El Dólar australiano (AUD) se mantiene firme frente al Dólar estadounidense (USD) el martes. El par AUD/USD se mueve poco tras la publicación de las Minutas de política monetaria de septiembre del Banco de la Reserva de Australia (RBA), que mostraron que los miembros de la junta acordaron que la política seguía siendo un poco restrictiva pero difícil de determinar.
Las Minutas de la reunión del RBA también señalaron que persisten los riesgos económicos, con un consumo que sigue siendo débil en medio de un crecimiento más suave del empleo y los salarios. Los datos mensuales del IPC para vivienda y servicios sugieren que la inflación del tercer trimestre puede superar las previsiones.
El sentimiento del mercado sigue siendo cauteloso después de que la Gobernadora del RBA, Michele Bullock, comentó la semana pasada que la inflación de servicios sigue siendo algo persistente. Ella reconoció que la inflación del segundo trimestre fue ligeramente superior a las expectativas, pero continúa moviéndose en la dirección correcta.
Las Expectativas de Inflación del Consumidor de Australia aumentaron al 4.8% en octubre, frente al 4.7% anterior, el nivel más alto desde junio. Las crecientes preocupaciones de que la inflación pueda superar las previsiones en el tercer trimestre refuerzan la perspectiva cautelosa en torno al Banco de la Reserva de Australia. Los operadores esperan en gran medida que el RBA mantenga las tasas de interés estables después de mantener la Tasa de Efectivo Oficial sin cambios en 3.6% en septiembre.
El Dólar estadounidense se mantiene estable antes del discurso del presidente de la Fed, Powell
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, se mantiene estable y cotiza alrededor de 99.30 en el momento de escribir estas líneas. Los operadores probablemente observarán el discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., Jerome Powell, más tarde en el día.
- La herramienta FedWatch del CME sugiere que los mercados están valorando ahora casi un 97% de probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en octubre y un 92% de posibilidad de otra reducción en diciembre.
- La presidenta de la Fed de Filadelfia, Anna Paulson, dijo el lunes que los riesgos crecientes para el mercado laboral abogan por más recortes de tasas de interés por parte del banco central de EE.UU., ya que los aranceles comerciales ahora parecen poco probables de aumentar la inflación tanto como se esperaba.
- Las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la reunión de septiembre sugirieron que los responsables de la política están inclinándose hacia más recortes de tasas este año. La mayoría de los responsables de la política apoyaron el recorte de tasas de septiembre y señalaron una reducción adicional más adelante este año. Sin embargo, algunos miembros favorecieron un enfoque más cauteloso, citando preocupaciones sobre la inflación.
- El presidente de EE.UU., Trump, declaró el viernes que no había razón para reunirse con el presidente de China, Xi Jinping, durante la próxima cumbre en Corea del Sur en dos semanas. Trump también anunció planes para imponer aranceles del 100% a las importaciones chinas. Sin embargo, Trump compartió algunos comentarios conciliatorios en su publicación en Truth Social el domingo, señalando que la economía de China "estará bien" y que EE.UU. quiere "ayudar a China, no perjudicarla".
- El Ministerio de Comercio de China anunció el jueves que el país endurecerá las reglas sobre las exportaciones de tierras raras, que entrarán en vigor el 1 de diciembre. Las empresas e individuos extranjeros deben obtener una licencia de exportación de artículos de doble uso para las exportaciones de tierras raras.
- La Balanza Comercial de China llegó a CNY645.47 mil millones en septiembre, reduciéndose desde la cifra anterior de CNY732.7 mil millones. Las exportaciones aumentaron un 8.4% interanual en septiembre frente al 4.8% en julio. Las importaciones del país avanzaron un 7.5% interanual en el mismo periodo frente al 1.7% registrado anteriormente. En términos de Dólares estadounidenses (USD), el Superávit Comercial de China fue de 90.45 mil millones de dólares, ampliándose menos de lo esperado, 98.96 mil millones en septiembre, y disminuyó desde el anterior 102.33 mil millones.
- Reuters, citando un informe de The Age el domingo, dijo que un informe filtrado del departamento del Primer Ministro de Australia, Anthony Albanese, reveló que los funcionarios del gobierno han comenzado discusiones con los mineros sobre contribuir a una "reserva estratégica de minerales críticos" de A$1.2 mil millones (776.28 millones de dólares). Australia está considerando establecer precios mínimos para minerales críticos y proporcionar financiamiento para nuevos proyectos de tierras raras bajo un acuerdo de recursos propuesto con los Estados Unidos.
El Dólar australiano se mantiene por encima de 0.6500 para apuntar a la barrera de la EMA de nueve días
El par AUD/USD se está negociando alrededor de 0.6510 el martes. El análisis técnico en el gráfico diario sugiere un sesgo bajista predominante, ya que el par se mueve hacia abajo dentro de un patrón de canal descendente. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo del nivel 50, fortaleciendo un sesgo bajista.
En la parte inferior, el par AUD/USD puede apuntar al límite inferior del canal descendente alrededor de 0.6460. Una ruptura por debajo del canal fortalecería el sesgo bajista y llevaría al par a probar el mínimo de cuatro meses de 0.6414, registrado el 21 de agosto, seguido del mínimo de cinco meses de 0.6372.
La barrera inicial se encuentra en la Media Móvil Exponencial (EMA) de nueve días de 0.6546, seguida de la EMA de 50 días en 0.6556. Una ruptura por encima de estos niveles mejoraría el impulso de precios a corto y medio plazo y llevaría al par AUD/USD a probar el límite superior del canal descendente alrededor de 0.6600. Avances adicionales por encima del canal causarían la aparición de un sesgo alcista y apoyarían al par para explorar la región alrededor del máximo de 12 meses de 0.6707, registrado el 17 de septiembre.
(La historia fue corregida el 14 de octubre a las 02:20 GMT, para decir en el primer punto y primer párrafo que las Minutas del RBA de su reunión de septiembre, y no de la reunión de octubre.)
AUD/USD: Gráfico diario
Precio del Dólar australiano Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.00% | -0.01% | 0.05% | 0.05% | 0.17% | 0.17% | 0.04% | |
| EUR | 0.00% | -0.00% | 0.05% | 0.05% | 0.23% | 0.19% | 0.05% | |
| GBP | 0.01% | 0.00% | 0.08% | 0.07% | 0.22% | 0.21% | 0.06% | |
| JPY | -0.05% | -0.05% | -0.08% | 0.00% | 0.10% | 0.09% | -0.05% | |
| CAD | -0.05% | -0.05% | -0.07% | -0.01% | 0.16% | 0.12% | -0.01% | |
| AUD | -0.17% | -0.23% | -0.22% | -0.10% | -0.16% | -0.04% | -0.17% | |
| NZD | -0.17% | -0.19% | -0.21% | -0.09% | -0.12% | 0.04% | -0.13% | |
| CHF | -0.04% | -0.05% | -0.06% | 0.05% | 0.00% | 0.17% | 0.13% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
RBA - Preguntas Frecuentes
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
