La Libra esterlina se desploma mientras la inflación del Reino Unido se enfría, impulsando las apuestas flexibilizadoras del BoE

La Libra esterlina (GBP) enfrenta una intensa presión de venta contra sus principales pares de divisas el miércoles y se desliza más del 0.7% a cerca de 1.3310 frente al Dólar estadounidense (USD), tras la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del Reino Unido (UK) para noviembre.

La Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) informa que la inflación del IPC general creció a un ritmo anualizado del 3.2%, más lento que las estimaciones del 3.5% y la lectura de octubre del 3.6%. Este es el segundo mes consecutivo en el que la inflación general ha crecido a un ritmo más lento después de mantenerse estable en el 3.8% en el período de julio a septiembre, lo que refuerza las esperanzas de que las presiones de precios están en camino de regresar a la tasa deseada del 2%.

En el mismo período, el IPC subyacente – que excluye componentes volátiles de alimentos, energía, alcohol y tabaco – aumentó a un ritmo moderado del 3.2%, en comparación con las expectativas y la publicación anterior del 3.4%.

La inflación general intermensual se redujo en un 0.2%, mientras que se esperaba que se mantuviera estable tras un aumento del 0.4% en octubre. La inflación en el sector de servicios, que es seguida de cerca por los funcionarios del Banco de Inglaterra (BoE), se desaceleró al 4.4% desde la lectura anterior del 4.5%.

Esta semana, los datos de empleo del Reino Unido para los tres meses que terminaron en octubre resultaron ser más débiles de lo proyectado. En el período, la Tasa de Desempleo de la OIT aumentó al 5.1%, la lectura más alta en casi cinco años.

Los datos generales que muestran un enfriamiento de las presiones inflacionarias y un aumento de las preocupaciones en el mercado laboral refuerzan las esperanzas de un recorte de tasas de interés por parte del BoE en su reunión de política monetaria el jueves.

Qué mueve el mercado hoy: Los inversores centran su atención en los datos del IPC de EE.UU.

• La Libra esterlina corrige bruscamente a cerca de 1.3320 frente al Dólar estadounidense (USD) durante la sesión europea del miércoles después de haber revisitado el máximo de dos meses por encima de 1.3450 el día anterior. El par GBP/USD ha estado bajo presión debido a una desaceleración en los datos de inflación del Reino Unido que fue mayor a la proyectada y a un movimiento de recuperación decente en el Dólar estadounidense.
• En el momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cotiza un 0.4% más alto a cerca de 98.60. El DXY se recuperó bruscamente el martes después de registrar un nuevo mínimo de 10 semanas cerca de 98.00, tras la publicación del informe combinado de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para octubre y noviembre.
• El Dólar estadounidense atrajo ofertas significativas incluso cuando el informe de NFP de EE.UU. mostró que la Tasa de Desempleo aumentó al 4.6% en noviembre, la cifra más alta desde septiembre de 2021. El informe también mostró que la economía agregó 64K nuevos trabajadores en noviembre después de haber perdido 105K empleos en octubre.
• Teóricamente, el aumento de las preocupaciones sobre el mercado laboral de EE.UU. conduce a un aumento en las expectativas del mercado sobre recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed). Sin embargo, no ha habido un cambio notable en las expectativas dovish de la Fed, ya que los expertos del mercado creen que los datos generales fueron distorsionados por el cierre gubernamental más largo en la historia de EE.UU. durante ese período.
• Actualmente, la herramienta FedWatch de CME muestra que la Fed mantendrá las tasas de interés estables en el rango del 3.50%-3.75% en su reunión de política monetaria en enero.
• De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para noviembre, que se publicarán el jueves. Los datos de inflación influirán significativamente en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de política monetaria de la Fed, ya que los funcionarios han expresado que recortes adicionales de tasas de interés podrían generar presiones sobre los precios, que han permanecido muy por encima del objetivo del 2% durante un largo período.
• "Mover la política monetaria cerca o en territorio acomodaticio, lo que harían los recortes adicionales de la Tasa de Fondos Federales, corre el riesgo de exacerbar la inflación ya elevada y desanclar las expectativas de inflación de las empresas y los consumidores," escribió el presidente del Banco de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, en un ensayo publicado por la Fed de Atlanta, añadiendo que "Ese no es un riesgo que elegiría tomar en este momento," informó Reuters.

Análisis Técnico: GBP/USD cae desde 1.3400

El GBP/USD desciende a cerca de 1.3340 el miércoles. Sin embargo, la tendencia a corto plazo del par sigue siendo alcista ya que el precio se mantiene por encima de una media móvil exponencial (EMA) ascendente de 20 días en 1.3305.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae a 56 después de no haber alcanzado condiciones de sobrecompra, sugiriendo señales de una reversión bajista.

Medido desde el máximo de 1.3791 hasta el mínimo de 1.3008, el retroceso de Fibonacci del 50% en 1.3399 actúa como resistencia inmediata. Un cierre diario por debajo del retroceso del 38.2% en 1.3307 podría debilitar el tono general y allanar el camino para una mayor caída hacia el retroceso del 23.6% de Fibonacci alrededor de 1.3200.

Mirando hacia arriba, un cierre sostenido por encima del máximo del martes en 1.3456 abriría la puerta hacia el nivel psicológico de 1.3500.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)