EUR/USD se dispara hacia 1.1150 mientras aumentan las apuestas por un gran recorte de tasas de la Fed en noviembre

El EUR/USD gana terreno después de encontrar interés comprador cerca del soporte clave de 1.1100 en la sesión norteamericana del martes. El par de divisas principal se recupera de las pérdidas del lunes, que fueron provocadas tras la publicación de los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HCOB para septiembre.

El informe del PMI mostró que la actividad empresarial inesperadamente cayó en contracción, lo que se estimaba que caería ligeramente pero se mantuvo por encima del umbral de 50.0 que separa la expansión de la contracción. Los datos débiles pesaron fuertemente sobre el Euro (EUR) después de avivar las expectativas del mercado de que el Banco Central Europeo (BCE) optará por un segundo recorte consecutivo de tasas de interés en la reunión de octubre.

Una caída en el PMI compuesto de HCOB provino principalmente del sector manufacturero, donde la contracción de las actividades se aceleró a un ritmo más rápido de lo esperado. El sector servicios se mantuvo en una trayectoria de crecimiento pero a un ritmo más lento de lo que los economistas pronosticaron.

Las perspectivas de actividad debilitada en la Eurozona añadirían obstáculos para los responsables de la política del BCE en la búsqueda de condiciones de mercado estables, quienes ya están preocupados por la persistencia de las presiones de precios. La semana pasada, la miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Isabel Schnabel, dijo que la inflación persistente en los servicios está manteniendo la inflación general en un nivel elevado.

En la sesión de hoy, el presidente del Deutsche Bundesbank, Joachim Nagel, tiene programado dar un discurso a las 16:00 GMT. Se espera que Nagel proporcione nuevas pistas sobre la probable acción de tasas de interés del BCE para el resto del año.

Movimientos diarios del mercado: El EUR/USD se fortalece mientras los inversores digieren los datos preliminares débiles del PMI de la Eurozona

• El EUR/USD gana terreno a expensas del Dólar estadounidense (USD) el martes. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis divisas principales, lucha por mantenerse por encima de 100.50. La perspectiva del Dólar estadounidense sigue siendo incierta ya que los operadores mantienen apuestas que apoyan más grandes recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de noviembre. Los participantes del mercado financiero esperan que la Fed opte por un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (bps) por segunda vez consecutiva en la reunión de noviembre en medio de crecientes preocupaciones sobre el deterioro del crecimiento del empleo.
• "La Reserva Federal recortará las tasas en otros 50 puntos básicos en noviembre, una decisión que dependerá en gran medida de los datos entrantes, especialmente del próximo informe mensual de empleo," según estrategas de Citi.
• Por el contrario, los comentarios de la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, han indicado que no ve apropiados recortes de tasas mayores de lo habitual ya que los riesgos al alza para la inflación siguen siendo prominentes.
• En el frente de los datos económicos, el PMI compuesto de S&P Global de EE.UU. se situó un poco más bajo en 54.4 desde la lectura final de 54.6 en agosto, ya que las actividades en el sector manufacturero inesperadamente declinaron aún más. El PMI de servicios de S&P Global de EE.UU. se expandió a un ritmo más rápido de lo esperado de 55.4 pero bajó desde la lectura anterior de 55.7. La agencia señaló que "El sentimiento empresarial, la demanda, la contratación y la inversión están siendo contenidos por la incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales, lo que arroja una sombra sobre las perspectivas para el próximo año en muchas empresas."
• Más adelante en la semana, los inversores se centrarán en el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) para agosto, que se publicará el viernes. Los signos de que las presiones de precios siguen siendo persistentes pesarían sobre las expectativas del mercado de un recorte de tasas de interés de 50 bps por parte de la Fed. Por el contrario, cifras suaves impulsarían lo mismo.

Análisis Técnico: El EUR/USD rebota desde la EMA de 20 días

El EUR/USD rebota desde 1.1100 en las horas de negociación norteamericanas del martes. El par de divisas principal encuentra soporte cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 1.1090.

La perspectiva del par de divisas principal se mantendría firme mientras mantenga la ruptura del patrón gráfico de canal ascendente formado en un marco de tiempo diario cerca del nivel psicológico de 1.1000.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mueve a la baja hasta 55, lo que sugiere que el impulso se está debilitando.

Mirando hacia arriba, la resistencia de nivel redondo de 1.1200 actuará como una barrera importante para los alcistas del Euro. Una ruptura decisiva por encima de la misma llevaría al par hacia el máximo de julio de 2023 de 1.1276. A la baja, el nivel psicológico de 1.1000 y el máximo del 17 de julio cerca de 1.0950 serán zonas de soporte importantes.