El Dólar estadounidense cae después de que la confianza del consumidor empeora
- El Dólar estadounidense cotiza a la baja en la sesión de EE.UU. debido a datos más débiles de EE.UU.
- Las acciones estadounidenses están cediendo las ganancias anteriores y se están volviendo rojas después de los datos de EE.UU.
- El Índice del Dólar estadounidense rompe su banda de septiembre y vuelve a caer.
El Dólar estadounidense (USD) se debilita el martes después del inicio de la sesión de EE.UU. El principal impulsor de la caída proviene de que tanto la Confianza del Consumidor de septiembre como el Índice Manufacturero de la Fed de Richmond de septiembre están por debajo de lo esperado. Los números más débiles apoyan otro gran recorte de tasas para la próxima reunión de la Reserva Federal de EE.UU. en noviembre.
En el frente de los datos económicos, todo está hecho y listo con los mercados ahora esperando el miércoles con las Ventas de Nuevas Viviendas de agosto. El punto crucial esta semana será el jueves con los Bienes Duraderos y la publicación del Producto Interno Bruto de EE.UU. Para ese mismo jueves, se espera que el presidente de la Fed, Jerome Powell, haga algunos comentarios también.
Motores de los mercados: Datos impulsan la volatilidad
- En el frente geopolítico, se convocó una reunión de emergencia de las Naciones Unidas el martes para el Líbano después de intensos bombardeos durante el fin de semana y el lunes por parte de Israel.
- Este martes, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, dejó algunos comentarios para que los mercados los digieran:
- Bowman de la Fed dijo que todavía hay más empleos que personas buscando uno.
- La Fed debería mantener su atención en la inflación con el riesgo al alza aún presente.
- Al mismo tiempo, el Índice de Precios de la Vivienda de julio fue del 0,1%, un poco más suave que el 0,2% esperado.
- A las 14:00 GMT, el Índice Manufacturero de la Fed de Richmond de septiembre fue de -21, una sorpresa a la baja después de que se esperaba -17, superior al -19 anterior.
- Al mismo tiempo, la lectura de la Confianza del Consumidor también fue una sorpresa a la baja al caer a 98,7, lejos del 104,0 esperado y peor que el 103,3 anterior.
- Los mercados de renta variable están revirtiendo en EE.UU. y están cediendo las ganancias anteriores que se lograron gracias a las noticias de estímulo chino. Las acciones estadounidenses caen y están bajando casi un 0,25% en los tres principales índices.
- La herramienta Fedwatch del CME muestra una probabilidad del 48,5% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed el 7 de noviembre, mientras que el 51,5% está valorando otro recorte de tasas de 50 puntos básicos.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza al 3,75% y retrocede desde su máximo de septiembre.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: DXY rompe a la baja
El Índice del Dólar DXY parece un poco atascado, incluso roto, y nuevamente bloqueado en ese estrecho rango de septiembre cerca de los mínimos anuales. Al observar los rendimientos y los diferenciales de tasas de interés entre EE.UU. y otros países, no parece cuadrar que el Dólar estadounidense esté donde está en este momento. Los operadores están esperando más datos para evaluar hacia dónde debe ir el Índice del Dólar y comprometerse con una tendencia determinada.
El nivel superior del rango de septiembre se mantiene en 101.90. Más arriba, el índice podría llegar a 103.18, con la media móvil simple (SMA) de 55 días en 102.51 en el camino. La siguiente franja hacia arriba es muy nebulosa, con la SMA de 100 días en 103.66 y la SMA de 200 días en 103.77, justo antes del gran nivel redondo de 104.00.
A la baja, 100.62 (el mínimo del 28 de diciembre de 2023) es el primer soporte, y una ruptura podría indicar más debilidad por delante. Si eso ocurre, el mínimo del 14 de julio de 2023, en 99.58, será el próximo nivel a observar. Si ese nivel cede, los niveles iniciales de 2023 se acercan a 97.73.
Índice del Dólar DXY: Gráfico Diario
El empleo FAQs
Las condiciones del mercado laboral son un elemento clave para evaluar la salud de una economía y, por lo tanto, un factor clave para la valoración de las divisas. Un alto nivel de empleo, o un bajo nivel de desempleo, tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores y, por tanto, para el crecimiento económico, lo que impulsa el valor de la moneda local. Por otra parte, un mercado laboral muy ajustado -situación en la que hay escasez de trabajadores para cubrir los puestos vacantes- también puede tener implicaciones en los niveles de inflación y, por tanto, en la política monetaria, ya que una oferta de mano de obra baja y una demanda alta conducen a unos salarios más altos.
El ritmo al que crecen los salarios en una economía es clave para los responsables políticos. Un crecimiento salarial elevado significa que los hogares disponen de más dinero para gastar, lo que suele traducirse en subidas de precios de los bienes de consumo. A diferencia de otras fuentes de inflación más volátiles, como los precios de la energía, el crecimiento salarial se considera un componente clave de la inflación subyacente y persistente, ya que es improbable que los aumentos salariales se deshagan. Los bancos centrales de todo el mundo prestan mucha atención a los datos de crecimiento salarial a la hora de decidir su política monetaria.
El peso que cada banco central asigna a las condiciones del mercado laboral depende de sus objetivos. Algunos bancos centrales tienen mandatos explícitamente relacionados con el mercado laboral más allá de controlar los niveles de inflación. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), por ejemplo, tiene el doble mandato de promover el máximo empleo y unos precios estables. Mientras tanto, el único mandato del Banco Central Europeo (BCE) es mantener la inflación bajo control. Aún así, y a pesar de los mandatos que tengan, las condiciones del mercado laboral son un factor importante para las autoridades dada su importancia como indicador de la salud de la economía y su relación directa con la inflación.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
