El EUR/USD cae a medida que los datos positivos de EE.UU. evaporan las esperanzas de recortes de tasas de la Fed

• El Dólar estadounidense gana terreno gracias a sólidos datos laborales y de ventas minoristas, mientras Trump niega rumores de despido de Powell, calmando los nervios del mercado.
• Las solicitudes de desempleo y las ventas minoristas en EE.UU. superan las previsiones, impulsando al Dólar.
• Los funcionarios de la Fed son cautelosos respecto a los recortes, citando la inflación y la incertidumbre impulsada por aranceles.
• El Euro se ve presionado mientras la inflación del BCE se mantiene cerca del objetivo, en contraste con el caliente IPC de EE.UU.

El EUR/USD se desploma durante la sesión norteamericana, bajando un 0.38% tras la publicación de datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.), lo que provocó una reacción de los inversores, quienes recortaron sus apuestas a que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés. Al momento de escribir, el par se negociaba a 1.1598, habiendo alcanzado un máximo de 1.1642.

El apetito por el riesgo mejoró después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, negó rumores de que planeaba despedir a la presidenta de la Reserva Federal, Jerome Powell. Las noticias habían sido escasas, aunque los datos económicos de EE.UU. continúan justificando la postura actual de la Fed, que la mayoría de los funcionarios han revelado como apropiada, ya que el mercado laboral es sólido, las ventas minoristas mejoraron y el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del martes para junio mostró que la inflación se dirige hacia el 3%.

Antes de la apertura de Wall Street, las solicitudes iniciales de desempleo de la semana anterior fueron inferiores a las estimaciones. Al mismo tiempo, las ventas minoristas de junio superaron los datos de mayo y las previsiones de los economistas, aunque los datos sugieren que los aumentos en los precios de bienes y servicios pueden ser responsables del informe optimista.

Los discursos de la Fed han acaparado los titulares, con la gobernadora Adriana Kugler, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, y recientemente, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic. Él dijo que la perspectiva económica sigue siendo altamente incierta, añadiendo que los ajustes arancelarios son la causa que bloquea el camino hacia recortes adicionales de tasas.

Al otro lado del Atlántico, el informe de inflación de la Eurozona (EZ) mostró que los precios aumentaron, pero se mantienen más cerca del objetivo del 2% del Banco Central Europeo (BCE), en contraste con la inflación de EE.UU.

Esta semana, la agenda económica europea presentará las cifras del Índice de Precios de Producción (IPP) de Alemania como el principal catalizador para el Euro, con estimaciones que sugieren que el proceso de desinflación continúa evolucionando. En EE.UU., se espera el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan, junto con discursos de la Fed.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El EUR/USD lucha en 1.1600 ante sólidos datos de EE.UU.

• Los datos económicos de EE.UU. mostraron que las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 12 de julio cayeron de 228K a 221K, por debajo de las 235K proyectadas por los analistas, con el mercado laboral mostrando fortaleza en medio de temores de una desaceleración continua.
• Las ventas minoristas en junio superaron las previsiones de 0.1% mensual, aumentando un 0.6% mensual, y aplastando la caída del 0.9% de mayo, ya que parte del aumento refleja precios más altos debido a aranceles. La inflación del lado del consumidor se reveló a principios de la semana, con precios en aumento.
• La gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, adoptó un tono de línea dura, señalando que la inflación se mantiene por encima del objetivo del 2% del banco central y que el mercado laboral sigue mostrando resiliencia. También advirtió que la inflación del IPC está comenzando a ampliarse a bienes básicos, señalando presiones de precios más persistentes.
• Mientras tanto, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, mantuvo que la economía de EE.UU. está en una posición sólida. Reconoció que los datos del IPC de junio reflejaron algunos efectos tempranos de los aranceles, pero sugirió que su impacto general en la inflación podría ser limitado. A pesar de la elevada inflación y las configuraciones de política restrictiva, Daly reiteró su apoyo a dos recortes de tasas en 2025.
• Desde la semana pasada, varios responsables de la política del BCE han expresado sus opiniones sobre la perspectiva de política monetaria. Mario Centeno se unió a De Guindos, Vujčić y Villeroy en señalar apoyo para una pausa o un posible recorte de tasas. Fabio Panetta también respaldó la flexibilización, citando riesgos a la baja crecientes para el crecimiento.
• En contraste, Isabel Schnabel argumentó que las tasas actuales están adecuadamente posicionadas, abogando por mantenerlas—una opinión respaldada por Robert Holzmann, quien enfatizó la necesidad de esperar más datos antes de hacer ajustes.

Perspectiva técnica del EUR/USD: Se consolida entre la SMA de 20 y 50 días, por debajo de 1.1600

El EUR/USD tiene una tendencia neutral, con los operadores incapaces de romper decisivamente por encima de 1.1600 al alza o por debajo de 1.1550 a la baja. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que los vendedores están ganando impulso.

Dicho esto, si el EUR/USD cae por debajo de 1.1550, el siguiente soporte sería 1.1500, seguido por la SMA de 50 días en 1.1490, y la SMA de 100 días en 1.1266. Por el contrario, un aumento por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días en 1.1681 despejaría el camino para desafiar 1.1700, seguido por el máximo diario del 20 de julio en 1.1749, antes de 1.1800 y el máximo histórico de 1.1829.