EUR/USD encuentra soporte cerca de 1.1050 mientras el PMI manufacturero de EE.UU. se contrae constantemente

El EUR/USD descubre soporte temporal cerca de 1.1050 en la sesión norteamericana del martes. La principal divisa encuentra interés comprador tras la publicación del Índice de Gestores de Compras (PMI) de manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre y los datos de Ofertas de Empleo JOLTS para agosto.

El PMI manufacturero se contrajo a un ritmo constante hasta 47.2, mientras que los inversores anticipaban una ligera mejora a 47.5. Los datos indican que la debilidad persiste en el sector manufacturero, lo que podría impulsar las expectativas del mercado de otro recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre. Mientras tanto, las nuevas ofertas de empleo se situaron en 8,04 millones, por encima de las estimaciones de 7,65 millones y de la publicación anterior de 7,71 millones.

Una fuerte recuperación del Dólar estadounidense (USD) parece haberse estancado tras la publicación de los datos mencionados. Anteriormente, el Dólar estadounidense rebotó después de que los operadores redujeran las apuestas de grandes recortes de tasas de la Fed para noviembre. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, lucha por extender su alza por encima de 101,30. Según la herramienta FedWatch del CME, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 pbs en noviembre disminuyó al 40% desde el 58% de hace una semana.

La especulación del mercado sobre recortes de tasas de interés de gran magnitud por parte de la Fed se redujo después de los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la conferencia de la Asociación Nacional de Economía Empresarial el lunes, que indicaron que el banco central reducirá las tasas clave en un cuarto de punto porcentual en ambas reuniones restantes de este año. Powell dijo, "Si la economía evoluciona como se espera, eso serían dos recortes más para fin de año, para una reducción total de medio punto porcentual más", informó Reuters.

Por el contrario, el presidente del Banco de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, respaldó un segundo recorte consecutivo de tasas de interés en 50 puntos básicos si los datos del mercado laboral se debilitan inesperadamente. Para obtener nuevas perspectivas sobre la salud actual del mercado laboral, los inversores se centrarán en el cambio de empleo ADP de Estados Unidos (EE.UU.) y los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de septiembre, que se publicarán el miércoles y el viernes, respectivamente.

Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD sigue bajo presión ya que la debilidad del HICP de la Eurozona aumenta las apuestas de recorte de tasas del BCE

• El EUR/USD cae por debajo del soporte de nivel redondo de 1.1100 en la sesión de Nueva York del martes. El principal par de divisas se debilita debido a una mayor desaceleración en el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) anual preliminar de la Eurozona por debajo del objetivo del 2% del Banco Central Europeo (BCE), lo que ha aumentado la especulación del mercado sobre un nuevo recorte de tasas del BCE en octubre.
• El informe mostró que la inflación anual del HICP se desaceleró a un ritmo más rápido de lo esperado hasta el 1,8% desde las estimaciones del 1,9% y la lectura de agosto del 2,2%. El HICP subyacente, que excluye elementos volátiles como alimentos, energía, alcohol y tabaco, aumentó un 2,7%, más lento de lo esperado y de la lectura de agosto del 2,8%. El HICP mensual se deflacionó un 0,1% en septiembre, mientras que el HICP subyacente creció a un ritmo similar.
• El BCE realizó el segundo recorte de tasas de su ciclo actual de flexibilización de la política en septiembre y se espera que recorte nuevamente en octubre. El retorno del HICP anual por debajo del 2% no es la única razón para un aumento en las apuestas de recorte de tasas del BCE. El Viejo Continente está rindiendo por debajo de varios parámetros, como el mercado laboral y la actividad económica en general. Por lo tanto, se necesitan más recortes de tasas para la recuperación económica.
• El lunes, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, reconoció en una audiencia parlamentaria de la Unión Europea en Bruselas: "Algunos indicadores de encuestas sugieren que la recuperación enfrenta vientos en contra". "Los últimos desarrollos fortalecen nuestra confianza en que la inflación volverá al objetivo en el momento oportuno", y "lo tendremos en cuenta en nuestra próxima reunión de política monetaria en octubre", añadió.

Análisis Técnico: El EUR/USD cae por debajo de la EMA de 20 días

El EUR/USD cae bruscamente cerca de 1.1100 después de no poder recuperar la resistencia clave de 1.1200 el lunes. El par de divisas principal cae ligeramente por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente cerca de 1.1110, lo que sugiere que las perspectivas a corto plazo se han vuelto inciertas.

Las perspectivas a largo plazo del par de divisas compartido permanecen firmes mientras mantenga la ruptura del patrón gráfico de canal ascendente formado en un marco de tiempo diario cerca del soporte psicológico de 1.1000.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días desciende por debajo de 60.00, lo que sugiere que el momentum se está debilitando.

Mirando hacia arriba, una ruptura decisiva por encima de la resistencia de nivel redondo de 1.1200 resultará en una mayor apreciación hacia el máximo de julio de 2023 de 1.1276. A la baja, el nivel psicológico de 1.1000 y el máximo del 17 de julio cerca de 1.0950 serán zonas de soporte importantes.