El Dólar estadounidense sube después de que las tensiones geopolíticas generen preocupaciones en los mercados globales
- El Dólar estadounidense ve que los comentarios nocturnos del presidente de la Fed, Powell, desencadenan un cambio en el sentimiento del Dólar estadounidense.
- En el Medio Oriente, los rumores sobre el lanzamiento de misiles balísticos de Irán hacia Israel desencadenan aversión al riesgo.
- El Índice del Dólar registra un máximo de siete días antes de los datos del PMI manufacturero del ISM.
El Dólar estadounidense (USD) ve que los operadores ignoran los números bastante suaves del Índice de Gerentes de Compras del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) este martes. Las tensiones geopolíticas que se están acumulando en Irán eclipsan esos números. Después de la incursión de Israel en la región fronteriza iraní, un titular sobre una posible represalia de Irán hacia Israel mediante misiles balísticos está desencadenando una amplia huida hacia refugios seguros.
Mirando el calendario económico, el número de Ofertas de Trabajo JOLTS fue el dato destacado del día. Se esperaban cifras estables, mientras que en realidad se registró un aumento en el número de agosto. Esto significa que el mercado laboral sigue bastante saludable en demanda y podría ser una señal para el próximo número de Nóminas No Agrícolas del viernes.
Resumen diario de los motores de los mercados: La aversión al riesgo prevalece
- El presidente de la Fed, Powell, dejó algunos comentarios notables durante la noche. Uno de ellos fue que la Fed está considerando incluso los datos para su próxima reunión de política durante su período de silencio. Esto hará que los mercados sean aún más dependientes de los datos en la preparación para el evento.
- Israel está llevando a cabo una ofensiva terrestre "selectiva" en el Líbano, mientras que Hezbollah responde con artillería y cohetes dirigidos a soldados israelíes cerca de la ciudad de Metula. Mientras tanto, los Emiratos Árabes Unidos han emitido una declaración expresando profundas preocupaciones sobre la operación terrestre de Israel, advirtiendo sobre las repercusiones de esta peligrosa situación para la región, informa Bloomberg.
- La lectura final del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura de S&P Global para septiembre fue de 47.3, frente a 47 en la primera lectura.
- A las 14:00 GMT, se publicaron los números del PMI manufacturero del ISM para septiembre:
- El PMI principal se mantuvo sin cambios en 47.2 respecto al mes anterior.
- Entre los principales subíndices, el componente de Precios Pagados cayó en contracción a 48.3, desde 54, mientras que el Índice de Empleo también cayó a 43.9, desde 46.
- A la estela del ISM, las Ofertas de Trabajo JOLTS para agosto vieron un aumento a más de 8 millones, alcanzando 8.04 millones de ofertas de empleo frente a los 7.711 millones anteriores.
- Varios oradores de la Fed tomarán el escenario este martes:
- A las 15:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dará unas palabras de bienvenida y moderará una conversación con la gobernadora de la Junta de la Reserva Federal, Lisa Cook, en la conferencia sobre Disrupción Habilitada por la Tecnología en Atlanta.
- Cerca de las 22:15 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, participará en un panel de discusión con el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, y la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, en la conferencia sobre Disrupción Habilitada por la Tecnología en Atlanta.
- Las acciones están cayendo en picado con todos los principales índices de EE.UU. bajando más del 1%. Las acciones europeas también están cerrando en rojo este martes.
- La herramienta Fedwatch del CME muestra una probabilidad del 63.0% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed el 7 de noviembre, mientras que el 37.0% está valorando otro recorte de tasas de 50 puntos básicos.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. se negocia al 3.71%, más suave en el día con la entrada de flujos que desencadenan rendimientos más bajos a medida que los precios suben.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: Avanzando
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) recibe ayuda del presidente de la Fed, Jerome Powell, cuyos comentarios han aliviado las expectativas del mercado de otro gran recorte de tasas para la próxima decisión de tasas en noviembre. Menores probabilidades de un recorte mayor apoyan al Dólar estadounidense, ya que subyuga el desempeño de otras monedas en la cesta del DXY, como el Euro (EUR). Los mercados están valorando cada vez más que el Banco Central Europeo (BCE) podría estar listo para entregar un recorte de tasas sorpresa en octubre, lo que amplía el diferencial de tasas a favor de un Dólar estadounidense más fuerte.
La recuperación parece ser feroz con el DXY ya superando cuatro máximos diarios anteriores durante la negociación asiática del martes. En caso de que los alcistas del Dólar puedan dar un giro aún mayor, miren el nivel de resistencia en 101,90 al alza. Justo por encima de allí, la Media Móvil Simple (SMA) de 55 días en 102,22 entrará en juego.
A la baja, 100,62 está volviendo de resistencia a soporte, en caso de que el DXY cierre por encima de este nivel este martes. El nuevo mínimo de 2024 está en 100,16, por lo que se realizará una prueba antes de que se produzca más baja. Más abajo, y eso significa ceder el gran nivel de 100,00, el mínimo del 14 de julio de 2023 en 99,58 entra en juego.
Índice del Dólar: Gráfico diario
El empleo FAQs
Las condiciones del mercado laboral son un elemento clave para evaluar la salud de una economía y, por lo tanto, un factor clave para la valoración de las divisas. Un alto nivel de empleo, o un bajo nivel de desempleo, tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores y, por tanto, para el crecimiento económico, lo que impulsa el valor de la moneda local. Por otra parte, un mercado laboral muy ajustado -situación en la que hay escasez de trabajadores para cubrir los puestos vacantes- también puede tener implicaciones en los niveles de inflación y, por tanto, en la política monetaria, ya que una oferta de mano de obra baja y una demanda alta conducen a unos salarios más altos.
El ritmo al que crecen los salarios en una economía es clave para los responsables políticos. Un crecimiento salarial elevado significa que los hogares disponen de más dinero para gastar, lo que suele traducirse en subidas de precios de los bienes de consumo. A diferencia de otras fuentes de inflación más volátiles, como los precios de la energía, el crecimiento salarial se considera un componente clave de la inflación subyacente y persistente, ya que es improbable que los aumentos salariales se deshagan. Los bancos centrales de todo el mundo prestan mucha atención a los datos de crecimiento salarial a la hora de decidir su política monetaria.
El peso que cada banco central asigna a las condiciones del mercado laboral depende de sus objetivos. Algunos bancos centrales tienen mandatos explícitamente relacionados con el mercado laboral más allá de controlar los niveles de inflación. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), por ejemplo, tiene el doble mandato de promover el máximo empleo y unos precios estables. Mientras tanto, el único mandato del Banco Central Europeo (BCE) es mantener la inflación bajo control. Aún así, y a pesar de los mandatos que tengan, las condiciones del mercado laboral son un factor importante para las autoridades dada su importancia como indicador de la salud de la economía y su relación directa con la inflación.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
