El Yen japonés mantiene las ganancias mientras el Dólar estadounidense permanece contenido antes del discurso del presidente de la Fed, Powell.

• El Yen japonés se aprecia tras el discurso del gobernador del BoJ, Kazuo Ueda.
• El IPC Nacional de Japón subió un 2,8% interanual en julio, manteniéndose en su nivel más alto desde febrero.
• El presidente de la Fed, Powell, podría hacer una declaración sobre la posibilidad de recortes de tasas en el simposio de Jackson Hole.

El Yen japonés (JPY) se fortalece frente al Dólar estadounidense (USD) tras la publicación de los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) Nacional y un discurso del gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, en el Parlamento el viernes. Ueda declaró que "el BoJ subió las tasas en julio ya que la economía y la inflación se movieron en gran medida en línea con las previsiones".

El gobernador del BoJ, Ueda, también indicó que no habría cambios en la postura sobre el ajuste de la relajación monetaria si la economía y la inflación continúan alineándose con las previsiones. Ueda señaló que las recientes decisiones de política del BoJ han sido apropiadas y advirtió que delinear el camino de la política futura podría llevar a especulaciones innecesarias.

El par USD/JPY se deprecia ya que el Dólar estadounidense recibe presión a la baja por los menores rendimientos del Tesoro. Sin embargo, el Dólar ganó terreno tras los datos mixtos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global publicados el jueves.

Además, el presidente de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., Jerome Powell, hablará en el simposio de Jackson Hole más tarde el viernes. Se espera que Powell haga una declaración sobre la posibilidad de recortes de tasas de interés en Estados Unidos (EE.UU.), lo cual es muy anticipado por los participantes del mercado.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés avanza tras el discurso del gobernador del BoJ, Ueda

• El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, se dirigió al parlamento japonés el viernes, declarando que "no está considerando vender bonos del gobierno japonés (JGB) a largo plazo como una herramienta para ajustar las tasas de interés". Señaló que cualquier reducción en las compras de JGB solo representaría alrededor del 7-8% del balance financiero, lo que es una disminución relativamente pequeña. Ueda agregó que si la economía se alinea con sus proyecciones, podría haber una fase en la que podrían ajustar las tasas de interés un poco más.
• El Índice Nacional de Precios al Consumo de Japón aumentó un 2,8% interanual en julio, manteniendo esta tasa por tercer mes consecutivo y permaneciendo en su nivel más alto desde febrero. Además, el IPC Nacional excluyendo alimentos frescos subió un 2,7%, la lectura más alta desde febrero, alineándose con las expectativas.
• El PMI compuesto de EE.UU. bajó a 54,1 en agosto, un mínimo de cuatro meses, desde 54,3 en julio, pero se mantuvo por encima de las expectativas del mercado de 53,5. Esto indica una expansión continua en la actividad empresarial de EE.UU., marcando 19 meses consecutivos de crecimiento.
• El PMI de servicios de S&P Global de EE.UU. aumentó a 55,2 en agosto de 2024, desde 55,0 en julio, desafiando las expectativas de una caída a 54,0. Mientras tanto, el PMI manufacturero bajó a 48,0 en agosto desde 49,6 el mes anterior, quedando por debajo de las expectativas del mercado de 49,6 e indicando la segunda contracción consecutiva en la actividad de las fábricas de EE.UU. a la tasa más pronunciada de este año.
• El jueves, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, expresó su confianza en que el banco central de EE.UU. puede reducir la inflación sin causar una recesión e indicó su apoyo para comenzar los recortes de tasas de interés el próximo mes. En una entrevista con Reuters en Jackson Hole, Collins declaró: "Creo que hay un camino claro para lograr nuestros objetivos sin una desaceleración innecesaria, y con un mercado laboral que se mantiene saludable".
• El presidente de la Fed de Kansas City, Jeff Schmid, mencionó en una entrevista con la emisora CNBC en Jackson Hole, que está examinando de cerca los factores detrás del aumento en la tasa de desempleo y se basará en los datos para determinar si apoyará una reducción de tasas el próximo mes.
• Las actas de la reunión de política monetaria del FOMC de julio indicaron que la mayoría de los funcionarios de la Fed acordaron el mes pasado que probablemente reducirían su tasa de interés de referencia en la próxima reunión de septiembre, siempre que la inflación continuara enfriándose.
• La balanza comercial de mercancías de Japón cayó en un déficit de 621,84 mil millones de yenes en julio, revirtiendo el superávit de 224,0 mil millones de yenes reportado en junio y no alcanzando las estimaciones del mercado de un déficit de 330,7 mil millones de yenes. Las importaciones de Japón aumentaron un 16,6% interanual en julio, alcanzando un máximo de 19 meses de 10.241,01 mil millones de yenes, significativamente por encima del aumento del 3,2% en junio. Mientras tanto, las exportaciones aumentaron un 10,3% interanual a un máximo de siete meses de 9.619,17 mil millones de yenes, quedando por debajo de las previsiones del mercado de 11,4%.

Análisis Técnico: El USD/JPY cae hacia 145,50 alrededor de la línea de tendencia bajista

El USD/JPY cotiza alrededor de 145,60 el viernes. El análisis del gráfico diario muestra que el par está posicionado por encima de una línea de tendencia bajista, lo que sugiere un debilitamiento del sesgo bajista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días permanece justo por encima de 30, lo que indica que la tendencia bajista aún podría estar en juego.

En cuanto a los niveles de soporte, el par USD/JPY prueba la línea de tendencia bajista en el nivel de 145,50. Una ruptura por debajo de este nivel podría reforzar el sesgo bajista y empujar al par a navegar la región alrededor del mínimo de siete meses de 141,69, registrado el 5 de agosto. Una caída adicional podría llevar al par hacia el nivel de soporte de retroceso en 140,25.

Al alza, el par USD/JPY podría encontrar resistencia inmediata alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 146,46. Una ruptura por encima de la EMA de nueve días podría apoyar al par para probar el nivel de resistencia en 154,50, que ha pasado de ser soporte previo a resistencia actual.

USD/JPY: Gráfico Diario