El USD/INR alcanza un máximo histórico tras los datos suaves del PMI de India
- La Rupia india se desliza a un nuevo mínimo histórico alrededor de 88.85 frente al Dólar estadounidense, tras los débiles datos preliminares del PMI de India para septiembre.
- El PMI compuesto de India cayó a 61.9 desde 63.2 en agosto.
- Los inversores esperan el discurso del Fed Powell para obtener nuevas pistas sobre las perspectivas de política monetaria.
La Rupia india (INR) registra un nuevo mínimo histórico alrededor de 88.85 frente al Dólar estadounidense el martes tras la publicación de los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HSBC de India para septiembre. El informe mostró que el PMI compuesto cayó a 61.9 desde 63.2 en agosto en medio de una desaceleración en el crecimiento de las actividades tanto en el sector manufacturero como en el de servicios.
El PMI manufacturero se situó en 58.5, por debajo de la lectura anterior de 59.5. Mientras tanto, el PMI de servicios cayó a 61.6 frente a 62.9 en agosto.
El informe del PMI ha señalado problemas en los nuevos pedidos de exportación a raíz de los aranceles más altos impuestos por Estados Unidos (EE.UU.) a las importaciones de India. Mientras tanto, los nuevos pedidos nacionales han aumentado significativamente debido al anuncio de nuevas reformas del Impuesto sobre Bienes y Servicios (GST) por parte del gobierno.
En el ámbito global, los inversores esperan el resultado de las conversaciones comerciales entre el Ministro de Comercio de India, Piyush Goyal, quien visitó Washington el lunes, y el representante comercial de Estados Unidos, Jamieson Greer.
Un informe de Hindustan Times (HT) ha declarado que personas al tanto del desarrollo dijeron que ambas partes eran optimistas de que la reunión daría lugar a un avance y ayudaría a Nueva Delhi y Washington a alcanzar un acuerdo comercial.
Las relaciones comerciales entre ambas naciones pasaron por una fase difícil en los últimos meses, ya que EE.UU. aumentó los aranceles a las importaciones de India al 50% para penalizar a la economía asiática por comprar petróleo a Rusia. Durante el fin de semana, EE.UU. también aumentó las tarifas de las visas H-1B a 1.00000$ para aumentar las oportunidades de empleo para los trabajadores estadounidenses, un movimiento que es desfavorable para las economías de TI de India, que dependen en gran medida de los negocios de Washington.
Resumen diario de los movimientos del mercado: El Dólar estadounidense opera con cautela antes del discurso de Fed Powell
- El movimiento a la baja de la Rupia india frente al Dólar estadounidense se ha producido incluso cuando este último no ha logrado extender su alza en medio de firmes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) aflojará aún más su política monetaria en lo que queda del año.
- Durante el tiempo de prensa, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, opera con cautela cerca del mínimo del lunes alrededor de 97.30. El Índice USD cayó bruscamente el lunes tras no lograr extender su racha ganadora de tres días por encima de 97.85.
- En la reunión de política de la semana pasada, la Fed redujo las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4.00%-4.25% y señaló que la tasa de fondos federales podría caer a 3.6% para fin de año.
- El lunes, varios miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) advirtieron que el banco central debería proceder con cautela al reducir aún más las tasas de interés, citando que las presiones inflacionarias permanecen muy por encima del objetivo del 2%.
- El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, miembro del comité de fijación de tasas, dijo en sus comentarios en el Instituto Brookings en Washington el lunes que el movimiento de recorte de tasas de interés la semana pasada fue más una "precaución" para apoyar el mercado laboral y evitar una desaceleración mayor. Sin embargo, hay poco margen para un mayor alivio ya que "los aranceles están sumando a la inflación, y el impacto en los precios aún no se ha sentido completamente".
- Por el contrario, el nuevo gobernador de la Fed, Stephen Miran, quien disintió de la mayoría al votar por una reducción de tasas de interés de 50 puntos básicos en la reunión de política de septiembre, declaró que las tasas de interés están aproximadamente "dos puntos porcentuales más altas" de lo que se necesita para domar la inflación y están arriesgando innecesariamente el mercado laboral. "La política de la Fed es muy restrictiva y plantea un riesgo para el mandato de empleo de la Fed y creo que la tasa de fondos de la Fed apropiada está en el área del medio 2%, casi 2 puntos porcentuales por debajo del nivel actual", dijo Miran.
- En la sesión de hoy, los inversores se centrarán en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, a las 16:35 GMT. Los inversores querrán obtener pistas sobre el ritmo al que la Fed reducirá las tasas de interés en el futuro.
- En el ámbito económico, los inversores se centrarán en los datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU. para septiembre, que se publicarán a las 13:45 GMT. Se espera que el PMI compuesto se mantenga estable en 54.6, lo que sugiere que la actividad empresarial general se expandió a un ritmo constante.
Análisis Técnico: USD/INR se dispara cerca de 88.85
El USD/INR salta a 88.85 el martes, el nivel más alto jamás visto. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente cerca de 88.17 señala más alza en el par.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días salta cerca de 65.00, sugiriendo un fuerte impulso alcista.
Mirando hacia abajo, la EMA de 20 días actuará como soporte clave para el par. En el lado positivo, la cifra redonda de 90.00 sería el obstáculo clave para el par.
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
Autor
Sagar Dua
FXStreet
Sagar Dua está asociado con los mercados financieros desde sus días de estudiante universitario. Además de realizar un posgrado en Comercio en 2014, comenzó su capacitación en mercados con análisis de gráficos.
