El Promedio Industrial Dow Jones sube para volver a probar los 46.000 antes de la decisión de tasas de la Fed
- El Dow Jones vio ganancias esperanzadoras antes de la última decisión de tasas de interés de la Fed.
- Se espera en general que la Fed realice un recorte de 25 puntos básicos, pero el caso extremo de 50 bps sigue presente.
- Los operadores de tasas están principalmente preocupados por si la Fed cambiará hacia tres recortes de tasas consecutivos.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) encontró algo de espacio en el lado alto el miércoles, con volúmenes escasos que impulsaron al principal índice bursátil de nuevo a la zona de 46.000 justo antes de la importante decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed). Se espera universalmente que la Fed realice un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos, con un margen escaso para un recorte de 50 bps en los libros.
Aquí viene la Fed
Es abrumadoramente probable que la Fed se reúna con los mercados en el medio y realice un recorte de un cuarto de punto el miércoles, ya que el lado del empleo del mandato de la Fed supera las funciones de estabilidad de precios del banco central de EE.UU. La inflación en EE.UU., a pesar de rotar hacia el lado alto a través del punto medio de 2025, aún se mantiene bajo control por el momento, y una fuerte caída en las cifras de empleo de EE.UU. ha llevado a los inversores a buscar recortes de tasas de interés para hipotéticamente impulsar el crédito de inversión y reavivar la contratación que se ha detenido funcionalmente.
Con un recorte de 25 bps funcionalmente ya como un hecho, el factor clave para los inversores será la postura de la Fed sobre futuros recortes de tasas hasta fin de año. Los operadores de tasas han fijado más del 75% de probabilidades de que la Fed realice tres recortes consecutivos de un cuarto de punto durante el resto de 2025, y los mercados estarán atentos a un cambio notablemente dovish en la próxima conferencia de prensa posterior a la decisión de tasas del presidente de la Fed, Jerome Powell.
Recortes de tasas sí, pero ¿cuántos?
El Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) de la Fed, o gráfico de puntos de las expectativas de tasas de interés de los responsables de políticas, también recibirá otra actualización en esta reunión y hará que los mercados se apresuren a ver si los funcionarios de la Fed se inclinan hacia o lejos de las tres expectativas consecutivas inscritas en los futuros de tasas.
Las acciones están en general más altas en las horas previas a la Fed, con el megaretailer Walmart (WMT) subiendo un 2.2% y superando los 105.00$ en expectativas de que tasas más bajas aliviarán las restricciones crediticias sobre los consumidores, permitiendo a los clientes de Walmart acceder a vehículos de deuda más profundos y continuar comprando bienes y servicios a las actuales relaciones ingreso-coste.
El favorito del rally tecnológico de IA, Nvidia (NVDA), sufrió un golpe rápido a principios del miércoles, cayendo un 3% y bajando de 170$ por acción después de que el gobierno de China ordenara a sus empresas nacionales que cesaran las compras de chipsets de Nvidia. La carrera mortal de IA para invertir en un poder de computación más profundo continúa en segundo plano, y la prohibición de Nvidia en China llega justo después de que Nvidia se esforzara por obtener la aprobación de la administración Trump, dedicando una parte de sus ingresos para obtener permiso para vender chipsets restringidos en los mercados chinos.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
Autor
Joshua Gibson
FXStreet
Joshua se une al equipo de FXStreet con una doble especialización en Economía y Finanzas de la Universidad de la Isla de Vancouver con doce años de experiencia. experiencia como comerciante independiente centrado en el análisis técnico.
