El Oro se desploma a pesar de la caída de los rendimientos en EE.UU. y los sólidos datos de empleo
- El metal brillante se desploma mientras las solicitudes de desempleo y las Nóminas No Agrícolas refuerzan una postura de tasas estables en la Reserva Federal.
- Las esperanzas de desescalada en torno a las conversaciones entre Rusia e Irán pesan sobre la demanda de refugio para el metal precioso.
- Un Dólar estadounidense firme y apuestas recortadas para julio compensan la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense.
El precio del Oro cae cerca del 2.7% el jueves en medio de la falta de un catalizador claro, ya que los datos de empleo en EE.UU. durante los últimos días fueron sólidos, a pesar de que el número de estadounidenses que solicitan beneficios por desempleo aumentó más de lo esperado. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 4.945$ después de alcanzar un máximo diario de 5.100$.
El XAU/USD se hunde por debajo de 4.900$ mientras los riesgos geopolíticos se alivian y el tono del Dólar se mantiene estable
Los metales preciosos están colapsando durante el día en medio de la falta de un catalizador claro, pero están surgiendo factores que pueden estar impulsando la acción del precio. Las acciones estadounidenses están cayendo en medio de una posible mayor disrupción por la IA, ya que un comunicado de prensa de Algorhythm Holdings (RIME) anunció que su plataforma SemiCab, ahora en implementaciones con clientes en vivo, está permitiendo a los clientes escalar los volúmenes de carga en un 300-400% sin contratar personal.
Mientras tanto, un artículo de Bloomberg reveló las intenciones de Rusia de regresar al sistema de liquidación en Dólares estadounidenses.
Los datos en Estados Unidos revelaron que las Solicitudes Iniciales de Desempleo para la semana que finalizó el 7 de febrero superaron las previsiones de 222K, alcanzando 227K, pero disminuyeron en comparación con la impresión anterior. La caída muestra signos de fortaleza y se mantiene cerca del promedio de 4 semanas de solicitudes de desempleo, que se sitúa en 219.5K.
El miércoles, la impresión de las Nóminas No Agrícolas de enero fue sobresaliente, casi duplicando las estimaciones de 70K, con la economía añadiendo 130K empleos, mientras que la Tasa de Desempleo cayó del 4.4% al 4.3% por debajo de las estimaciones de la Reserva Federal.
La estabilización del mercado laboral reforzó la visión de la Fed de mantener las tasas estables, como se refleja en el mercado de swaps.
Los mercados monetarios recortaron las apuestas por un recorte de tasas seguro en junio, aumentando las probabilidades de una reducción en julio. Los datos de Prime Market Terminal muestran 30 puntos básicos de alivio para la reunión del 29 de julio.
Recientemente, el primer ministro israelí Benjamin Netanyahu dijo que las condiciones que el presidente estadounidense Donald Trump está estableciendo sobre Irán, combinadas con su comprensión de que cometieron un error la última vez al no acordar un trato, podrían llevar a Teherán a aceptar términos que harían posible lograr un buen acuerdo, según Axios.
Una reanudación de las conversaciones nucleares entre EE.UU. e Irán, y un posible acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania, ejercerían presión sobre los precios del Oro debido a la desescalada de los riesgos geopolíticos.
El Dólar estadounidense se mantiene estable a pesar de la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense
Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro estadounidense están cayendo drásticamente, lo que normalmente es un viento a favor para el metal precioso. El bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. se desploma casi siete puntos básicos a 4.106%.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del Dólar americano frente a una cesta de seis monedas principales, se mantiene firme, subiendo un 0.07% a 96.99.
¿Qué hay en la agenda económica de EE.UU.?
La agenda incluirá el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de enero, que se espera que sea más suave de lo esperado. Se prevé que las cifras de inflación general y subyacente caigan del 2.7% al 2.5% interanual, y del 2.6% al 2.5%, respectivamente.
Si los datos están alineados con las estimaciones, el Oro podría extender su rally, ya que los funcionarios de la Fed han enfatizado que si el proceso de desinfección se reanuda, podrían considerar bajar las tasas.
Pronóstico del precio del XAU/USD: El Oro retrocede, prueba la media móvil simple de 20 días en 4.940$
El precio del Oro sigue con sesgo alcista, pero la acción del precio del jueves está empujando al metal amarillo a probar precios más bajos. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que el impulso de compra se está desvaneciendo y que los vendedores podrían estar superando a los compradores, despejando el camino para más pérdidas.
Si el XAU/USD cierra a nivel diario por debajo de 4.900$, se abre la puerta a un retroceso por debajo de 4.800$. Después de esto, el siguiente soporte es la SMA de 50 días en 4.602$.
Por otro lado, si los compradores de Oro recuperan los 5.000$, podrían mantener la acción del precio confinada en el rango de 5.000$-5.100$ durante el resto de la semana.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Christian Borjon comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
