El Oro se mantiene en ganancias intradía mientras las apuestas de recorte de tasas de la Fed presionan al USD antes de la inflación de EE.UU.

El Oro (XAU/USD) mantiene su tono de compra durante la sesión asiática del miércoles y actualmente cotiza justo por encima del nivel de 3.640$, bien dentro del alcance del máximo histórico alcanzado el día anterior. La creciente aceptación de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reducirá los costos de endeudamiento la próxima semana y realizará tres recortes de tasas para finales de este año sigue ofreciendo soporte al metal amarillo que no rinde. Aparte de esto, las persistentes incertidumbres relacionadas con el comercio, el aumento de las tensiones geopolíticas y los nervios políticos en Francia y Japón ofrecen soporte a la mercancía de refugio seguro.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) lucha por capitalizar el movimiento de recuperación del día anterior desde su nivel más bajo desde el 28 de julio y beneficiar aún más al precio del Oro. Sin embargo, un tono generalmente positivo en torno a los mercados de renta variable podría limitar cualquier movimiento significativo de apreciación en medio de condiciones aún sobrecompradas en gráficos a corto plazo y antes de los datos de inflación de EE.UU. No obstante, el contexto fundamental parece inclinarse a favor de los alcistas del XAU/USD, sugiriendo que cualquier retroceso correctivo aún podría verse como una oportunidad de compra y es más probable que permanezca limitado.

Qué mueve el mercado hoy: El Oro se beneficia de las expectativas dovish de la Fed, reavivando la demanda de refugio seguro

• Un inesperadamente débil dato de empleo en EE.UU. publicado el viernes pasado proporcionó más evidencia de un mercado laboral en desaceleración y llevó a los mercados a valorar tres recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. hasta el final del año. Además, la herramienta FedWatch del CME Group indica una pequeña posibilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos en la reunión de política monetaria del FOMC de la próxima semana.
• El Financial Times informó el martes que el presidente de EE.UU., Donald Trump, ha instado a la Unión Europea (UE) a imponer aranceles del 100% a los bienes chinos e indios en un esfuerzo por presionar al presidente ruso, Vladimir Putin. El informe también indicó que la administración Trump está preparada para "reflejar" cualquier arancel impuesto por la UE a las importaciones indias y chinas.
• El Primer Ministro de Francia, Francois Bayrou, perdió una votación de confianza en la Asamblea Nacional, lo que resultó en su renuncia. Además, el Primer Ministro de Japón, Shigeru Ishiba, anunció durante el fin de semana que renunciará como presidente del Partido Liberal Democrático (LDP).
• En el frente geopolítico, Israel llevó a cabo un ataque aéreo dirigido a la dirección de Hamás en la capital de Qatar, Doha, lo que provocó una condena global generalizada. El Primer Ministro de Qatar dijo que su país se reserva el derecho de responder al ataque flagrante de Israel. Dado que Qatar es un mediador clave, esto podría impactar las negociaciones de alto el fuego entre Israel y Hamás.
• Polonia puso sus defensas aéreas en alta alerta en respuesta a los ataques aéreos más intensos de Rusia sobre Ucrania en las últimas semanas, lo que ha generado preocupaciones sobre la proximidad de los ataques a su frontera. Además, la Fuerza Aérea de Ucrania advirtió sobre una supuesta incursión de drones rusos en el espacio aéreo polaco, violando el espacio aéreo de la Organización del Tratado del Atlántico Norte (OTAN).
• Un juez federal bloqueó temporalmente el martes a Trump de remover a la gobernadora de la Fed, Lisa Cook. Esto alivia las preocupaciones del mercado sobre la independencia de la Fed, lo que, junto con un comercio de reposicionamiento antes de los cruciales datos de inflación de EE.UU., ayuda al Dólar estadounidense a preservar las ganancias de recuperación del día anterior y podría limitar el alza para el metal precioso.
• Los tres principales índices de Wall Street registraron máximos históricos de cierre el martes, y el efecto de derrame llevó a un aumento adicional en los mercados bursátiles asiáticos. Esto podría contribuir aún más a mantener a raya la mercancía de refugio seguro y justifica cierta cautela. Los operadores ahora esperan la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para obtener un nuevo impulso más tarde hoy.
• La atención se centrará luego en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. el jueves, que jugará un papel clave en influir en la dinámica del precio del USD a corto plazo y determinará el próximo movimiento direccional para el par XAU/USD.

La configuración técnica constructiva del Oro respalda la posibilidad de que surjan compradores en niveles más bajos

Desde una perspectiva técnica, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) diario se mantiene en territorio de sobrecompra y hace prudente esperar alguna consolidación a corto plazo o un retroceso adicional antes de cualquier movimiento más alto. Dicho esto, la marca redonda de 3.600$ podría proteger el lado negativo inmediato. Esto es seguido por el mínimo semanal, alrededor de la región de 3.580$, por debajo del cual el precio del Oro podría extender el deslizamiento correctivo hacia el soporte intermedio de 3.565-3.560$ en ruta al mínimo del jueves pasado, alrededor de la región de 3.510$.

Por el contrario, la zona de 3.640-3.645$ podría actuar como un obstáculo inmediato antes del pico histórico, alrededor de la zona de 3.675$ alcanzada el día anterior. Algunas compras de seguimiento podrían permitir que el precio del Oro se base en el reciente impulso de ruptura y apunte a conquistar la marca redonda de 3.700$. Sin embargo, la configuración técnica más amplia sugiere que los alcistas podrían abstenerse de realizar apuestas agresivas, sugiriendo que dicha zona podría actuar como una fuerte barrera a corto plazo para el par XAU/USD.