El Oro cae desde nuevos máximos tras la subida de la inflación en EE.UU.

• El Oro se enfrenta a una intensa venta masiva tras los datos de la inflación estadounidense de marzo.
• El IPC general y el IPC subyacente crecieron un 0.4%.
• La escalada de las tensiones geopolíticas mantiene intacta la demanda de Oro.

El precio del Oro (XAU/USD) cae bruscamente desde nuevos máximos de 2.365$ en las primeras horas de la sesión americana, ya que la Oficina de Estadísticas Laborales de los Estados Unidos (BLS) ha reportado un informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) obstinadamente más alto para marzo. La inflación creció de forma sostenida en los principales parámetros, mientras que la inflación general anual se aceleró aún más hasta el 3.5% desde las expectativas del 3.4% y la lectura anterior del 3.2%. Los economistas preveían que la inflación se mantendría firme debido a la subida de los precios del petróleo, los alquileres, los costes de los seguros y las comisiones de gestión de cartera.

Los sólidos datos del IPC obligaron a los operadores a cambiar sus apuestas a favor de que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir los tipos de interés a partir de la reunión de septiembre. Este escenario es un buen augurio para los activos que devengan intereses, como los bonos estadounidenses y el Dólar estadounidense. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años se disparan hasta el 4.5%. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que valora la fortaleza del Dólar frente a seis divisas principales, repunta hasta 105.00. Se espera que la subida de los tipos acentúe la incertidumbre sobre el número de recortes de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed), que los responsables políticos anticiparon en tres ocasiones este año.

En general, el mantenimiento a largo plazo de unos tipos de interés más altos por parte de la Fed ejerce una presión a la baja sobre los activos sin rendimiento, como el Oro, ya que aumenta el coste de invertir en ellos. No obstante, en las últimas semanas se ha producido una anomalía en el Oro, ya que su demanda se mantuvo robusta a pesar de que los operadores redujeron sus grandes apuestas sobre las perspectivas de recortes de tipos de la Fed para las reuniones de junio y julio.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El precio del Oro cae bruscamente y el Dólar estadounidense repunta

• El precio del Oro cae verticalmente desde nuevos máximos históricos en torno a 2.365$ debido a múltiples vientos en contra. Los datos de inflación de marzo en Estados Unidos y los sólidos datos de nóminas, combinados con la sobrecompra de los osciladores de impulso, han ejercido una presión significativa sobre el precio del Oro. Esto ha hecho tambalear la confianza de los inversores en que la Reserva Federal reduzca los tipos de interés en las reuniones de política monetaria de junio y julio.
• Tanto el IPC general como el subyacente de EE.UU., que elimina la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, crecieron un 0.4%. Los economistas preveían un crecimiento lento del 0.3%. La inflación general anual subió con fuerza, un 3.5%, frente a las expectativas del 3.4% y la lectura anterior del 3.2%. La inflación subyacente anual aumentó con firmeza, un 3.8%. Los inversores preveían una ligera desaceleración hasta el 3.7%.
• Anteriormente, el metal precioso ha experimentado una gran racha alcista en las últimas semanas. Oro ha seguido siendo el tema de conversación de la ciudad en las últimas semanas debido a una nueva escalada de las tensiones en Oriente Medio, que ha reafirmado las ofertas de refugio seguro y la demanda reprimida de metales preciosos por los bancos centrales mundiales. Los bancos centrales acumularon existencias de Oro como cobertura frente a una posible ralentización económica.
• El moderamiento de las expectativas de un alto el fuego entre Israel y Palestina también mantiene al alza la demanda de Oro. La propuesta israelí de un alto el fuego el 9 de abril no se ajustó a las demandas de Hamás, que quiere que Israel retire sus fuerzas y permita a los palestinos desplazados regresar a sus hogares.

Análisis técnico: El precio del Oro retrocede desde nuevos máximos en torno a los 2.360$

El precio del Oro cae bruscamente a medida que los datos de inflación de EE.UU. se desinflan. El metal precioso se acerca a nuevos máximos históricos en torno a los 2.360$. La demanda a corto plazo se mantiene intacta, ya que todas las medias móviles exponenciales (EMA) de corto a largo plazo siguen inclinándose al alza.

A la baja, el máximo del 21 de marzo en 2.223$ será una zona de soporte importante para los alcistas del precio del Oro.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos alcanza 85.00, lo que indica un fuerte impulso alcista. Sin embargo, las señales de sobrecompra extrema podrían provocar una leve corrección.