El EUR/USD comienza positivamente en una semana repleta de datos en EE.UU.
- El EUR/USD cotiza cerca de un máximo de diez días en 1.1730 mientras el Dólar estadounidense no rinde como se esperaba debido a las firmes expectativas moderadas de la Fed.
- Los inversores esperan una serie de datos relacionados con el mercado laboral de EE.UU. esta semana.
- La inflación alemana creció a un ritmo más rápido de lo esperado en agosto.
El EUR/USD cotiza al alza cerca de un máximo de una semana alrededor de 1.1730 durante la sesión de negociación europea del lunes. El par de divisas principal gana terreno a medida que el Dólar estadounidense (USD) no rinde frente a sus pares en medio de firmes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reanudará su ciclo de flexibilización monetaria en la reunión de política en septiembre.
En el momento de escribir, el Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza cerca del mínimo de agosto alrededor de 97.55.
Según la herramienta FedWatch de CME, hay un 87.6% de probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en la reunión de política de septiembre.
Las expectativas moderadas de la Fed se han intensificado debido a las crecientes preocupaciones sobre las perspectivas del mercado laboral a raíz de los aranceles impuestos por el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump. Además, los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), incluido el presidente Jerome Powell, han expresado preocupaciones sobre el aumento de los riesgos en el mercado laboral.
Para obtener nuevas pistas sobre el estado actual del mercado laboral de EE.UU., los inversores esperan una serie de datos relacionados con el empleo, como los datos de Ofertas de Empleo JOLTS de julio, el Cambio de Empleo ADP y los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de agosto, que se publicarán esta semana.
El lunes, los mercados de EE.UU. estarán cerrados en observancia del Día del Trabajo.
Precio del Dólar estadounidense Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.22% | -0.24% | 0.10% | 0.05% | -0.11% | -0.23% | 0.00% | |
| EUR | 0.22% | -0.02% | 0.28% | 0.28% | 0.12% | -0.00% | 0.23% | |
| GBP | 0.24% | 0.02% | 0.18% | 0.29% | 0.13% | 0.01% | 0.30% | |
| JPY | -0.10% | -0.28% | -0.18% | 0.02% | -0.20% | -0.30% | -0.06% | |
| CAD | -0.05% | -0.28% | -0.29% | -0.02% | -0.15% | -0.28% | 0.00% | |
| AUD | 0.11% | -0.12% | -0.13% | 0.20% | 0.15% | -0.12% | 0.16% | |
| NZD | 0.23% | 0.00% | -0.01% | 0.30% | 0.28% | 0.12% | 0.28% | |
| CHF | -0.00% | -0.23% | -0.30% | 0.06% | -0.01% | -0.16% | -0.28% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Qué mueve el mercado hoy: El Euro gana terreno mientras la alta inflación de Alemania socava las apuestas moderadas del BCE
- Un desempeño optimista del Euro (EUR) también ha contribuido a un movimiento al alza en el par EUR/USD. El Euro gana terreno a medida que el crecimiento superior al esperado en los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) alemán para agosto ha socavado las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) reducirá las tasas de interés en el corto plazo.
- Los datos mostraron el viernes que el IPC creció a un ritmo anualizado del 2.1%, más alto que las estimaciones del 2% y la lectura anterior del 1.8%. En términos mensuales, los datos de inflación aumentaron un 0.1%, mientras que se esperaba que se mantuvieran estables. Sin embargo, la inflación en otras economías de la Eurozona creció a un ritmo moderado.
- Para obtener más pistas sobre la inflación en el continente compartido, los inversores se centrarán en los datos preliminares del IPC de la Eurozona para agosto, que se publicarán el martes. Los economistas esperan que el IPC general haya crecido de manera constante un 2% interanual, con cifras subyacentes aumentando moderadamente un 2.2%.
- En la sesión del lunes, los datos finales del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura HCOB para agosto mostraron que la actividad fabril creció a un ritmo más rápido, alcanzando 50.7, en comparación con la cifra preliminar de 50.5.
- En el ámbito político, el presidente francés Emmanuel Macron ha anunciado que cumplirá su mandato hasta 2027, independientemente de una votación de confianza sobre su propuesto paquete presupuestario de 44.000 millones de euros el 8 de septiembre. "El mandato que me ha dado el pueblo francés, y por nadie más, es un mandato que se llevará a cabo hasta el final de su mandato", dijo Macron el viernes.
- Sin embargo, los rendimientos de los bonos se han disparado en el contexto de los riesgos políticos franceses. Los rendimientos de los bonos franceses a 30 años han aumentado al 4.46%, el nivel más alto visto desde 2011. Un aumento significativo en los costos de endeudamiento para la economía francesa ha renovado los riesgos observados en momentos de crisis de sub-prime entre los inversores. En respuesta, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, aclaró que el sistema bancario francés está en un "mejor lugar que en la crisis de 2008".
- En EE.UU., los inversores se han preocupado por la credibilidad de la administración tras las afirmaciones de los tribunales de apelación de que los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump son "ilegales", y que ha invocado erróneamente la ley de emergencia para respaldar lo mismo. Un panel de jueces declaró el viernes que Trump ha excedido su autoridad para cumplir con su agenda arancelaria.
- Además, la batalla legal en curso entre la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, y su despido por parte del presidente Trump debido a alegaciones de hipotecas también ha amenazado el atractivo de refugio seguro del Dólar estadounidense.
- Esta semana, el Dólar estadounidense también se verá influenciado por los datos del PMI de Manufactura y Servicios ISM para agosto.
Análisis Técnico: El EUR/USD apunta a una ruptura por encima de 1.1740
El EUR/USD cotiza cerca de 1.1730, acercándose a una línea de tendencia descendente trazada desde el máximo de julio en 1.1830. La tendencia a corto plazo del par es alcista ya que se mantiene por encima de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza cerca de 1.1662.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, sugiriendo una tendencia lateral.
Si el par rompe por encima del máximo del 22 de agosto cerca de 1.1740, un nuevo movimiento al alza se volvería inevitable, con un objetivo en el máximo de julio en 1.1830 y la resistencia de nivel redondo de 1.1900.
Por el contrario, un movimiento a la baja por debajo del mínimo del 22 de agosto de 1.1583 lo expondrá al mínimo del 5 de agosto de 1.1528, seguido por el mínimo del 1 de agosto de 1.1392.
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Autor
Sagar Dua
FXStreet
Sagar Dua está asociado con los mercados financieros desde sus días de estudiante universitario. Además de realizar un posgrado en Comercio en 2014, comenzó su capacitación en mercados con análisis de gráficos.
