El Dólar estadounidense se mantiene estable tras las declaraciones de Trump sobre establecer aranceles de manera unilateral

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, está cotizando lateralmente alrededor de 100.80. El DXY, por ahora, puede evitar una pérdida semanal mientras los participantes del mercado comienzan a plantear preguntas sobre la estabilidad del Dólar. Con el presidente de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump cambiando de opinión sobre su enfoque tarifario y lo mal concebidos que son los primeros acuerdos comerciales, los operadores están comenzando a cuestionar la viabilidad del gran esquema de la administración Trump y su significado para el Dólar.

El Dólar estadounidense retrocedió el jueves después de que una serie de datos económicos indicaran que las presiones de precios y el gasto del consumidor están enfriándose. El Índice de Precios de Producción (IPP) mostró inesperadamente que los precios cayeron en abril en comparación con el mes anterior, mientras que las ventas minoristas crecieron un marginal 0.1% después del aumento del 1.5% de marzo.

El presidente Trump dijo que EE.UU. establecerá unilateralmente aranceles para muchos países pronto. Hablando en su gira por el Medio Oriente, el presidente dijo que 150 países estaban buscando hacer un acuerdo, "pero no puedes ver a tantos países." Trump dijo que el Secretario del Tesoro Scott Bessent y el Secretario de Comercio Howard Lutnick informarían a los países sobre los derechos de importación que EE.UU. planea imponer. "Así que en un cierto momento durante las próximas dos a tres semanas, creo que Scott y Howard estarán enviando cartas, esencialmente diciendo a la gente - será muy justo, pero les diremos a la gente lo que tendrán que pagar para hacer negocios en Estados Unidos," dijo Trump, según Bloomberg.

Qué mueve el mercado hoy: Las conversaciones de Ucrania se desvanecen

• Tanto las delegaciones de Ucrania como de Rusia entraron en conversaciones en Estambul, pero no lograron un resultado fructífero, concluyendo las conversaciones este viernes, informa Bloomberg.
• El calendario económico de EE.UU. vio salir algunos datos:
• • Los inicios de viviendas de abril cayeron a 1.361 millones, viniendo de 1.37 millones en marzo. 
  • Los índices de precios de importación-exportación de abril también se publicaron. Los precios de exportación se situaron en 0.1% desde 0.1% anteriormente, donde se esperaba -0.5%. Los precios de importación llegaron más altos en 0.1%, fallando la contracción de -0.4%, y subiendo desde la contracción anterior de -0.4%.
• A las 14:00 GMT, la Universidad de Michigan publica su informe preliminar de mayo:
• • Se espera que el Índice de Sentimiento del Consumidor suba ligeramente a 53.4 desde 52.2 en la lectura final de abril.
  • Se espera que la expectativa de inflación a 5 años se mantenga estable en 4.4%.
• En los mercados de renta variable, los índices europeos se disparan el viernes, subiendo justo por debajo del 1%. Los futuros de EE.UU. están un poco rezagados, pero también están en verde, subiendo menos del 0.50%.
• La herramienta CME FedWatch muestra que la probabilidad de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en la reunión de junio es de solo 8.2%. Más adelante, la decisión del 30 de julio ve probabilidades de que las tasas sean más bajas que los niveles actuales en 38.6%.
• Los rendimientos de los bonos a 10 años de EE.UU. cotizan alrededor del 4.39%, suavizándose desde su rendimiento máximo el jueves temprano en 4.54%

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Buscando una dirección

El Índice del Dólar estadounidense podría estar al borde de una crisis a medida que un número creciente de participantes del mercado financiero comienza a cuestionar el estado de estabilidad del Dólar, dada la inestabilidad de las políticas de la administración Trump. El "put" de Trump se está convirtiendo en un tema real, y en este escenario no es probable que el Dólar estadounidense vuelva a niveles como 107.00 o 110.00 durante mucho tiempo. Añade el miedo a una intervención conjunta de monedas asiáticas, donde las monedas locales se aprecian frente al Dólar, y el excepcionalismo estadounidense podría estar terminado por un período prolongado. 

Al alza, 101.90 es la primera gran resistencia nuevamente. Ya actuó como un nivel pivotal a lo largo de diciembre de 2023 y como base para la formación de cabeza y hombros invertida (H&S) durante el verano de 2024. En caso de que los alcistas del Dólar empujen el DXY aún más alto, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 102.06 entra en juego. 

Por otro lado, la resistencia anterior en 100.22 ahora actúa como un soporte firme, seguido por el mínimo del año hasta la fecha de 97.91 y el nivel pivotal de 97.73. Más abajo, un soporte técnico relativamente delgado aparece en 96.94 antes de mirar los niveles más bajos de este nuevo rango de precios. Estos estarían en 95.25 y 94.56, lo que significaría nuevos mínimos no vistos desde 2022.

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario